什么是金融遠(yuǎn)期合約

《什么是金融遠(yuǎn)期合約》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在應(yīng)用文檔-天天文庫(kù)。

1、什么是金融遠(yuǎn)期合約　　　　金融遠(yuǎn)期合約是交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)議按照約定價(jià)格在約定的未來(lái)的日期買賣某種標(biāo)的的金融資產(chǎn)的合約下面我們來(lái)詳細(xì)了解一下什么是金融遠(yuǎn)期合約　　　　1、金融遠(yuǎn)期合約定義：　　　　金融遠(yuǎn)期合約是最基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品是交易雙方在場(chǎng)外交易市場(chǎng)通過(guò)協(xié)商按確定的價(jià)格在約定的未來(lái)日期買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的合約　　　　2、按基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分常見(jiàn)的金融遠(yuǎn)期合約分為4大類　　　?、俟蓹?quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約：包括單個(gè)股票的遠(yuǎn)期合約、一籃子股票的遠(yuǎn)期合約、股票價(jià)格指數(shù)的遠(yuǎn)期合約3個(gè)子類　　　?、趥鶛?quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約：包括定期存

2、款單、短期債券、長(zhǎng)期債券、商業(yè)票據(jù)　　　?、圻h(yuǎn)期利率協(xié)議：指按照約定的名義本金交易雙方在約定的未來(lái)日期交換支付浮動(dòng)利率和固定利率的遠(yuǎn)期協(xié)議　　　?、苓h(yuǎn)期匯率協(xié)議：指按照約定的匯率交易雙方在約定的未來(lái)日期買賣約定數(shù)量的某種外幣的遠(yuǎn)期協(xié)議　　　　3、債券遠(yuǎn)期交易：　　　　目前與我國(guó)證券市場(chǎng)直接相關(guān)的金融遠(yuǎn)期交易是全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的債券遠(yuǎn)期交易　　　　①債券遠(yuǎn)期交易最小數(shù)額為債券面額10萬(wàn)元交易單位為債券面額1萬(wàn)元　　　?、谄谙逓?天365天不得展期其中7天品種最為活躍　　　?、垡M(jìn)期貨交易保證金制度降低違約風(fēng)險(xiǎn)　　　　4、遠(yuǎn)

3、期利率協(xié)議：　　　　交易雙方約定在未來(lái)某日期交換協(xié)議期間內(nèi)一定名義本金基礎(chǔ)上分別以合同利率和參考利率計(jì)算的利息的金融合約　　　　(1)買房支付合同利率利息賣方支付參考利率利息　　　　(2)參考利率2種：全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心發(fā)布的銀行間市場(chǎng)基準(zhǔn)市場(chǎng)利率;人民銀行基準(zhǔn)利率　　　　(3)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)(場(chǎng)外交易市場(chǎng))具有做市商或結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)可以和其他所有市場(chǎng)參與者作遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易其他金融機(jī)構(gòu)只能與金融機(jī)構(gòu)交易非金融機(jī)構(gòu)只能與具有做市商或結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行以套期保值為目的的遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易　　　　

4、(4)目前人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議的參考利率均為Shibr　　　　(5)報(bào)價(jià)舉例：9m×12m,8.03%8.09%　　　?、?m：起息日：交易日起9個(gè)月末　　　　②12m：到期日：交易日起12月末　　　?、?.03%：報(bào)價(jià)方買價(jià)　　　　④9.09%：報(bào)價(jià)方賣價(jià)　　　?、萑缃灰讓?duì)手接受報(bào)價(jià)方買價(jià)則報(bào)價(jià)方為買方對(duì)方為賣方到期日買方向賣方支付按名義本金乘以買價(jià)的利息賣方向買方支付名義本金乘以參考利率的利息　　　?、奕缃灰讓?duì)手接受報(bào)價(jià)方賣價(jià)則報(bào)價(jià)方為賣方對(duì)方為買方到期日賣方向買方參考利率利息買方支付賣價(jià)利息