投資收益與風(fēng)險(xiǎn)分析

《投資收益與風(fēng)險(xiǎn)分析》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。

1、題目投資收益與風(fēng)險(xiǎn)分析本論文的研究內(nèi)容是風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的擇優(yōu)模型研究，目的在于尋求解決風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)口選擇的有效方法，以期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)口的決策起到一定的借鑒作用。[1]問題一要求在總投資為6千萬元時(shí)使公司總收益盡可能大。采用線性規(guī)劃的方法，研究月凈收益率的期望值與投資額的積的總和，從而求出最優(yōu)解：7Max=工X￡（XJi=利用Excel得出月凈收益率的期望值（具體表格見附錄/表2）,并用Lingo列出線性條件，解出最優(yōu)解。問題二要求分析上述投資方案的風(fēng)險(xiǎn)，在此為了簡化問題，將每個(gè)項(xiàng)目投資時(shí)間縮短為一個(gè)月，由此找出風(fēng)險(xiǎn)最小的情況，再此利用Lingo求解。關(guān)鍵詞風(fēng)險(xiǎn)投資優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)線性

2、規(guī)劃一、問題重述1」背景分析風(fēng)險(xiǎn)投資是知識(shí)經(jīng)濟(jì)和高科技成呆市場化、產(chǎn)業(yè)化的重要支持系統(tǒng),為了降低投資風(fēng)險(xiǎn),就必須在投資前準(zhǔn)確地預(yù)計(jì)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)與收益。因此，有必要建立一套科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)口風(fēng)險(xiǎn)與收益評(píng)估體系，運(yùn)用科學(xué)的評(píng)佔(zhàn)方法，客觀地評(píng)佔(zhàn)項(xiàng)口的風(fēng)險(xiǎn)和收益，為風(fēng)險(xiǎn)投資決策提供理論依據(jù)⑵。1.2問題重述某公司擬對(duì)7個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行投資，下表是公司中這些項(xiàng)目的月凈收益率，試通過分析表屮數(shù)據(jù)來確定公司下一步的投資計(jì)劃。表1項(xiàng)目的月凈收益率月份項(xiàng)目123456A10.0150.0120.017-0.005-0.0060.002A20.0390.0400.0320.0810.004-0.062

3、A30.0020.0110.0770.0030.0010.003A40.012-0.0480.0260.0390.0150-0.076A50.0550.0140.0010.0010.0230.002A6-0.0110.0120.0630.0280.0810.021A70.0170.0990.0340.0440.022-0.021789101112A10.0180.0070.0140.0190.0020.017A2-0.0510.0020.0470.0360.0220.021A30.0180.0090.0110.0070.0100.003A40.01020.01160.002-0

4、.083-0.0220.049A50.019-0.0230.009-0.0150.0220.015A60.014-0.0020.0080.0110.0260.031A70.0420.0030.0520.0440.0390.051要求：由于市場限制，對(duì)項(xiàng)目的每項(xiàng)投資不能超過1千萬元，對(duì)A2和47的投資總額不能超過1.6千萬元，對(duì)46的投資不能超過2千萬元。1、設(shè)公司下一步的總投資額為6千力元，試建立一個(gè)數(shù)學(xué)模型用以求解最佳投資方案,使公司總收益盡可能大。2、分析上述投資方案的風(fēng)險(xiǎn)，是否可以對(duì)上而的數(shù)學(xué)模型進(jìn)行調(diào)整，或建立一個(gè)新的模型，使投資方案更為合理。二、問題分析2.1對(duì)于問題

5、一的分析運(yùn)用be"軟件錄入數(shù)據(jù)，根據(jù)已知條件，得出約束條件，并用厶加go軟件模擬求解線性規(guī)劃，得出最優(yōu)解。2.2對(duì)于問題二的分析假設(shè)每個(gè)項(xiàng)目可以只投一個(gè)月，那么只需耍找出每個(gè)項(xiàng)目的月凈收益率最大作為投資對(duì)象，即可得到風(fēng)險(xiǎn)最小的結(jié)果。三、模型假設(shè)結(jié)合本題的實(shí)際，為了確保模型求解的準(zhǔn)確性和合理性，本文排除了一些因素的干擾，捉岀以下幾點(diǎn)假設(shè)：1、每月所得利潤不作為下一個(gè)刀的成本進(jìn)行計(jì)算；2、所采用數(shù)據(jù)以題口屮數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，不考慮額外的風(fēng)險(xiǎn)因素；3、默認(rèn)項(xiàng)目的月凈收益率為定值；4、第二問中，為了問題的簡化，假設(shè)每個(gè)項(xiàng)目可以只投一個(gè)月。四、符號(hào)說明為了便于問題的求解，本文給岀以下符號(hào)說明:符

6、號(hào)說明Xi為投資的z項(xiàng)目的成木（單位：千萬）Eg為投資的訂頁目的月凈收益率期望V(X;.)為投資的i項(xiàng)目的刀凈收益率方差為投資的i項(xiàng)目的第丿?各月凈收益率五、模型的建立與求解經(jīng)過以上的分析和準(zhǔn)備，本文將逐步建立以下數(shù)學(xué)模型，進(jìn)一步闡述模型的實(shí)際建立過程。5.1問題一模型的建立與求解5.1.1模型的建立Z=1%!<1<1住門X2+X7<1.6xq7、匸i5.1.2模型的求解經(jīng)計(jì)算，得出對(duì)第一個(gè)項(xiàng)目投入0.4千萬、第二個(gè)項(xiàng)目投入1.6千萬、第三個(gè)項(xiàng)目投入1千萬、第四個(gè)項(xiàng)目投入0千萬、第五個(gè)項(xiàng)目投入1千萬、第六個(gè)項(xiàng)目投入2千萬第七個(gè)項(xiàng)目投入0千萬時(shí)，每月可獲得總最大利潤0.47148

7、千萬。5.2問題二模型的建立與求解521模型的建立畑=￡￡X幾/=1;=1X1<12X5S1X2+X7W1.6心27f=1522模型的求解經(jīng)求解，得對(duì)項(xiàng)目一投10月、對(duì)項(xiàng)目二投4月、對(duì)項(xiàng)目三投3月、對(duì)項(xiàng)目四投12刀、對(duì)項(xiàng)目五投1刀、對(duì)項(xiàng)目六投5刀、對(duì)項(xiàng)目七投2月時(shí)可得最大利潤0.472千萬元。六、模型的檢驗(yàn)6.1模型的檢驗(yàn)由數(shù)據(jù)得，項(xiàng)口的月凈收益率對(duì)于投資影響很大，當(dāng)某個(gè)項(xiàng)口月凈收益率為負(fù)數(shù)吋,可知此月投資利潤為負(fù)。七、模型的評(píng)價(jià)及改進(jìn)7.1模型的評(píng)價(jià)7.1.1模型的優(yōu)點(diǎn)1、簡單、直觀，便于