A股市場(chǎng)介紹與如何在A股上市

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1、A股市場(chǎng)介紹及如何在A股上市2A股IPO基本條件－主體資格發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛3A股IPO基本條件－獨(dú)立性發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力發(fā)行人的資產(chǎn)完整，具備與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施

2、，合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的土地、廠房、機(jī)器設(shè)備以及商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)的所有權(quán)或者使用權(quán)發(fā)行人的人員獨(dú)立。發(fā)行人的高級(jí)管理人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪；發(fā)行人的財(cái)務(wù)人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職發(fā)行人的財(cái)務(wù)獨(dú)立。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系，具有規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和對(duì)分公司、子公司的財(cái)務(wù)管理制度發(fā)行人的機(jī)構(gòu)獨(dú)立，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有機(jī)構(gòu)混同的情形發(fā)行人的業(yè)務(wù)獨(dú)立，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他

3、企業(yè)間不得有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易4A股IPO基本條件－規(guī)范運(yùn)行發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員已經(jīng)了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格發(fā)行人的內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性、營(yíng)運(yùn)的效率與效果發(fā)行人的公司章程中已明確對(duì)外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序，不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控

4、制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形發(fā)行人有嚴(yán)格的資金管理制度，不得有資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形5A股IPO基本條件－財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，盈利能力較強(qiáng)，現(xiàn)金流量正常最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元；或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3億元發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元最近一期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采

5、礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損發(fā)行人依法納稅，各項(xiàng)稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用不存在重大不利變化6A股IPO基本條件－募集資金投向明確合理募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)募集資金投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定發(fā)行人董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)募集資金投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行認(rèn)真分析，確信投資項(xiàng)目具有較好的

6、市場(chǎng)前景和盈利能力，有效防范投資風(fēng)險(xiǎn)，提高募集資金使用效益募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者對(duì)發(fā)行人的獨(dú)立性產(chǎn)生不利影響發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會(huì)決定的專項(xiàng)賬戶7A股首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）一般流程改制設(shè)立股份有限公司聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)編制申報(bào)文件保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)核并報(bào)送證監(jiān)會(huì)證監(jiān)會(huì)受理報(bào)地方特派辦備案地方特派出具監(jiān)管報(bào)告保薦機(jī)構(gòu)律師會(huì)計(jì)師就募集資金投資項(xiàng)目征求發(fā)改委和商務(wù)部意見(jiàn)8A股首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）一般流程（續(xù)）證監(jiān)會(huì)初審，提出反饋意見(jiàn)發(fā)行審核委員會(huì)審核證監(jiān)會(huì)作出核準(zhǔn)或不核準(zhǔn)決定證券發(fā)行證券上市保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)

7、發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)接受反饋意見(jiàn)并答復(fù)9A股上市時(shí)間表一覽上市方案論證選定中介機(jī)構(gòu)法律盡職調(diào)查財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)評(píng)估業(yè)務(wù)盡職調(diào)查成立股份公司引入戰(zhàn)略投資者上報(bào)證監(jiān)會(huì)審核完成輔導(dǎo)及驗(yàn)收編制招股說(shuō)明書通過(guò)證監(jiān)會(huì)審核準(zhǔn)備發(fā)行文件掛牌上市發(fā)行路演、定價(jià)準(zhǔn)備申報(bào)材料組織反饋材料改制階段3個(gè)月證監(jiān)會(huì)審核階段至少3個(gè)月發(fā)行階段1-2個(gè)月輔導(dǎo)階段論證階段