頭肩頂及其變異形態(tài)研究

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1、頭肩頂及其變異形態(tài)研究一、頭肩頂?shù)牡湫托螒B(tài)頭肩頂，風(fēng)險投資圖表中，極為經(jīng)典的反轉(zhuǎn)形態(tài)，屬升勢逆轉(zhuǎn)的見頂形態(tài)。一旦確認(rèn)此形態(tài)，下跌幅度可以很大，其逆轉(zhuǎn)殺傷力遠(yuǎn)髙于其他逆轉(zhuǎn)形態(tài)，確定形態(tài)前，進(jìn)取的投資者宜趁升勢將盡前，盡快清貨離場；跌穿頸線后，將是真正賣岀訊號。典型的頭肩頂形態(tài)有以下特征：第一，一輪強(qiáng)勁的上漲，這是一輪多少帶有爆發(fā)性的人規(guī)模上漲，交易量變得十分巨大，緊隨而來的是一小幅回調(diào)，相應(yīng)的交易量較上漲最后的兒個交易H以及頂部處都有所減少，這就是左肩；第二，又一輪有可觀交易量的上漲，達(dá)到高于左肩頂部一定幅度水平，然后另一個冋落開始，交易量所有減少，價位下跌至前次回落的底部附近水

2、平，也許高一點(diǎn)也許低一點(diǎn)，然而，任何情況下都低于左肩頂點(diǎn)。這就是“頭部”；第三輪上漲，但是這一次交易量叨顯低于“左肩”和“頭部”形成所伴隨的交易量。在下一輪跌勢Z前也未能達(dá)到“頭部”高度，這就是“右肩”；頭肩頂標(biāo)志著上升趨勢的結(jié)束?！邦^”是被兩個低一些的峰或“肩”圍在屮間的一個價格峰值。頸線是指連接左峰和頭之后下跌趨勢低點(diǎn)的線。頸線不一定是水平線，它也可能是向上傾斜或向下傾斜。向下傾斜的頸線最空，它表明空方正變得日益強(qiáng)大。只要每輪新的上漲創(chuàng)出了新高，上升趨勢就依然健康。不斷放大的成交量確認(rèn)了價格上漲。當(dāng)價格達(dá)到頭部時，成交量縮小，這時發(fā)出警告應(yīng)收緊多頭倉位的止損位。自頭部的下跌

3、跌破了上升趨勢線，表明上升趨勢已經(jīng)結(jié)束。在自頭部下跌的過程中，成交量突然放大乃不祥Z兆。右肩比左肩小得多，這再次表明趨勢走弱。右肩的低成交量也指明這是一個很好的放空機(jī)會。右肩后的下跌破了頸線。至此頭肩形態(tài)完成。當(dāng)價格從頸線下方縮量回抽頸線時，這是一個極好的放空機(jī)會。當(dāng)價格耒能反彈到頭部之上時，就確認(rèn)了頭啟頂?shù)男纬?。右肩可能比左啟高，也可能低，可能比左肩長，也可能短。自右肩開始的下跌跌破了頸線。一旦出現(xiàn)這種情況，則表明上升趨勢已經(jīng)結(jié)朿。在跌破頸線之后，價格有時會縮量冋抽頸線。這種無力的反彈提供了一個絕好的放空機(jī)會，可以把合理的止損位的設(shè)在頸線上方。頭肩頂往往伴有典型的成交量形態(tài)。

4、頭部的成交量往往比左肩小，甚至比左、右肩成交量都小。當(dāng)價格跌破頸線時成交量開始放大。當(dāng)價格回抽頸線時，成交量稀少。頭肩形態(tài)為新的下跌趨勢提供了大致的FI標(biāo)位?？陬i線開始的下跌空間與頭部到頸線的距離人致相當(dāng)。根據(jù)以上論述，在期貨市場中我選取了五個個出現(xiàn)頭肩頂形態(tài)的期貨，分別是白糖、豆油、普麥、滬銅、橡膠。下圖一是口糖日線出現(xiàn)頭肩頂形態(tài)的圖片：圖一白糖指數(shù)從圖一屮我們可以看出明顯的頭肩頂（由黑框標(biāo)出），頭肩頂呈現(xiàn)三個明顯的高峰，當(dāng)最近的一個高點(diǎn)的成交量較前一個高點(diǎn)為低時，就暗示了頭肩頂出現(xiàn)的可能性；當(dāng)頭肩頂?shù)念i線出現(xiàn)時，是一個賣出信號，所以頭肩頂?shù)挠覀?cè)有明顯的下降趨勢，但跌勢才剛剛

5、開始，當(dāng)頭肩頂頸線擊破時，就是一個真正的賣出訊號，雖然價位和最高點(diǎn)比較，已回落了相當(dāng)?shù)姆?，但跌勢只是剛剛開始，未出貨的投資者繼續(xù)沽出。白糖在一小段冋彈Z斤我們可以不用急著拋出，期貨會繼續(xù)下跌，當(dāng)頸線跌破后，當(dāng)期貨卜-跌至和左肩水平線（如圖水平線）時，這量度的方法是一一從頭部的最高點(diǎn)畫一條垂直線到頸線，然后在完成右肩突破頸線的一點(diǎn)開始，向下量出同樣的長度，由此量出的價格就是該股將下跌的最小幅度。這時我們可以在考慮拋出。圖二普麥指數(shù)從圖二屮我們可以看出明顯的頭肩頂（由黑框標(biāo)出），普麥的總體趨勢是上身的，但在頭肩頂部分呈現(xiàn)三個明顯的高峰，當(dāng)頭肩頂?shù)念i線出現(xiàn)時，是一個賣岀信號，所以頭

6、肩頂?shù)挠覀?cè)有明顯的下降趨勢，但跌勢才剛剛開始，當(dāng)頭肩頂頸線跌破后，普麥在一小段冋彈Z后我們可以不用急著拋出，期貨會繼續(xù)下跌，在下跌到一定趨勢時，普麥在后階段應(yīng)該會有一個上升的反彈，可以考慮買進(jìn)。WffiKl3116MFE2311）日線從圖三中我們可以看出明顯的頭肩頂（出黑框標(biāo)出）,普麥的總體趨勢是上身的，但在頭肩頂部分星現(xiàn)三個明顯的高峰，當(dāng)頭肩頂?shù)念i線岀現(xiàn)時，是一個賣出信號，所以頭肩頂?shù)挠覀?cè)有明顯的下降趨勢，但跌勢才剛剛開始，當(dāng)頭肩頂頸線跌破后，普麥在一小段回彈之后我們可以不用急著拋HI,期貨會繼續(xù)下跌，在下跌到一定趨勢時，普麥在后階段應(yīng)該會有一個上升的反彈，可以考慮買進(jìn)。二、

7、頭肩形頂?shù)淖儺愋螒B(tài)1）三重頂形態(tài)典型三重頂一般出現(xiàn)在一個較短的時期內(nèi)及穿破支持線而形成。另一種確認(rèn)三重頂訊號，能從整體的成交量中找到。當(dāng)圖形形成過程中，成交量隨即減少，直至價格再次上升到第三個高位時，成交量便開始增加，形成一個確認(rèn)三垂頂訊號。三重頂又稱為三尊頭。它是以三個相約Z高位而形成的轉(zhuǎn)勢圖表形態(tài)，通常出現(xiàn)在上升訓(xùn)況中。典型三重頂，通常出現(xiàn)在一個較短的時期內(nèi)及穿破支持線而形成。另一種確認(rèn)三重頂訊號，可從整體的成交量中找到。在三重頂?shù)膱D列中我選擇了豆油（如圖四）圖四豆油指數(shù)如圖四所示，當(dāng)圖