福費(fèi)廷結(jié)算方式

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1、第10章福費(fèi)廷結(jié)算方式10.1福費(fèi)廷結(jié)算方式概述10.2福費(fèi)廷結(jié)算方式的當(dāng)事人及其權(quán)利和責(zé)任10.3福費(fèi)廷結(jié)算方式業(yè)務(wù)操作10.4福費(fèi)廷結(jié)算方式在國際貿(mào)易中應(yīng)用10.5福費(fèi)廷結(jié)算方式與其他結(jié)算方式的比較10.1福費(fèi)廷結(jié)算方式概述1福費(fèi)廷結(jié)算的含義包買商從出口商那里無追索地購買已經(jīng)承兌的，并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票的業(yè)務(wù)就叫作包買票據(jù)，音譯為福費(fèi)廷。2幣種、期限和利率（1）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的貼現(xiàn)幣種限于美元、歐元、日元、英鎊、港幣。（2）辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的信用證遠(yuǎn)期期限一般不超過6個(gè)月。（3）銀行根據(jù)不同國家、地區(qū)開

2、證行的風(fēng)險(xiǎn)程度確定福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的利率。3福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的特點(diǎn)（1）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中的遠(yuǎn)期票據(jù)產(chǎn)生于銷售貨物或提供技術(shù)服務(wù)的正當(dāng)貿(mào)易，包括一般貿(mào)易和技術(shù)貿(mào)易。下一頁返回10.1福費(fèi)廷結(jié)算方式概述（2）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中的出口商必須放棄對(duì)所出售債權(quán)憑證的一切權(quán)益,做包買票據(jù)業(yè)務(wù)后,將收取債款的權(quán)利、風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給包買商,而銀行作為包買商也必須放棄對(duì)出口商的追索權(quán)。（3）出口商在背書轉(zhuǎn)讓債權(quán)憑證的票據(jù)時(shí)均加注“無追索權(quán)”字樣(WithoutRecourse),從而將收取債款的權(quán)利、風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給包買商。包買商對(duì)出口商、背書人無追索權(quán)。（4）傳統(tǒng)

3、的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)其票據(jù)的期限一般在1~5年,屬中期貿(mào)易融資。但隨著福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的發(fā)展,其融資期限擴(kuò)充到1個(gè)月～10年不等,時(shí)間跨度很大。（5）傳統(tǒng)的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)屬批發(fā)性融資工具，融資金額由10萬美金～2億美金。可融資幣種為主要交易貨幣。（6）包買商為出口商承做的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)，大多需要進(jìn)口商的銀行作擔(dān)保。（7）出口商支付承擔(dān)費(fèi)(CommitmentFee)。上一頁下一頁返回10.1福費(fèi)廷結(jié)算方式概述4福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的前提條件由于福費(fèi)廷業(yè)務(wù)主要提供中長期貿(mào)易融資，所以從期限上來講，資本性物資的交易更適合敘做福費(fèi)庭業(yè)務(wù)。利用這一融資方式的出口商應(yīng)

4、滿足以下條件。（1）同意向進(jìn)口商提供期限為6個(gè)月～5年，甚至更長期限的貿(mào)易融資。（2）同意進(jìn)口商以分期付款的方式支付貨款，以便匯票、本票或其它債權(quán)憑證按固定時(shí)間間隔依次出具，以滿足福費(fèi)庭業(yè)務(wù)需要。（3）除非包買商同意，否則債權(quán)憑證必須由包買商接受的銀行或其他機(jī)構(gòu)無條件地、不可撤銷地進(jìn)行保付或提供獨(dú)立的擔(dān)保。上一頁下一頁返回10.1福費(fèi)廷結(jié)算方式概述5福費(fèi)廷的優(yōu)點(diǎn)（1）終局性融資便利。福費(fèi)廷是一種無追索權(quán)的貿(mào)易融資便利，出口商一旦取得融資款項(xiàng)，就不必再對(duì)債務(wù)人償債與否負(fù)責(zé)；同時(shí)不占用銀行授信額度。（2）改善現(xiàn)金流量。將遠(yuǎn)期收款變

5、為當(dāng)期現(xiàn)金流入，有利于出口商改善財(cái)務(wù)狀況和清償能力，從而避免資金占?jí)?，進(jìn)一步提高籌資能力。（3）節(jié)約管理費(fèi)用。不再承擔(dān)資產(chǎn)管理和應(yīng)收賬款回收的工作及費(fèi)用，從而大大降低管理費(fèi)用。（4）提前辦理退稅。辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)后，出口商可立即辦理外匯核銷及出口退稅手續(xù)。（5）規(guī)避各類風(fēng)險(xiǎn)。敘做福費(fèi)廷業(yè)務(wù)后，出口商不再承擔(dān)遠(yuǎn)期收款可能產(chǎn)生的利率、匯率、信用以及國家等方面的風(fēng)險(xiǎn)。（6）增加貿(mào)易機(jī)會(huì)。出口商能以延期付款的條件促成與進(jìn)口商的交易，避免了因進(jìn)口商資金緊缺無法開展貿(mào)易的局面。上一頁下一頁返回10.1福費(fèi)廷結(jié)算方式概述（7）實(shí)現(xiàn)價(jià)格轉(zhuǎn)移。可以

6、提前了解包買商的報(bào)價(jià)，并將相應(yīng)的成本轉(zhuǎn)移到價(jià)格中去，從而規(guī)避融資成本。6業(yè)務(wù)過程中常見的票據(jù)（1）出口商出具的并已經(jīng)被進(jìn)口商銀行承兌的匯票。（2）由進(jìn)口商往來銀行開出的遠(yuǎn)期信用證下已承兌匯票。（3）進(jìn)口商出具的以出口商為收款人的本票。包買商可接受的第三者加注了保付簽字(PerAval)的匯票和本票。7辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)應(yīng)注意的事項(xiàng)（1）與銀行簽訂正式的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)協(xié)議；（2）選擇資信良好的開證、承兌或擔(dān)保銀行，才有利于通過福費(fèi)廷業(yè)務(wù)進(jìn)行融資，并獲得有利的融資利率。上一頁下一頁返回10.1福費(fèi)廷結(jié)算方式概述（3）延期付款信用證項(xiàng)下，

7、開證行確認(rèn)到期日后才能夠辦理融資手續(xù)。（4）第三方擔(dān)保付款的匯票和本票項(xiàng)下，擔(dān)保銀行須在票據(jù)上加簽，并發(fā)出載有確認(rèn)票據(jù)真實(shí)性、承兌有效性和擔(dān)保付款等內(nèi)容的承諾電傳。（5）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)不僅適用于大額資本性交易，也適用于小額交易，但金額越小，融資成本越高，客戶應(yīng)在融資成本和福費(fèi)廷帶來的便利之間進(jìn)行權(quán)衡。（6）按照國際慣例，融資銀行在下列情況下保留追索權(quán)。①開證行因止付令不能償付到期票據(jù)。②出口商涉嫌欺詐。上一頁返回10.2福費(fèi)廷結(jié)算方式的當(dāng)事人及其權(quán)利和責(zé)任（1）在選擇期內(nèi)，包買商的報(bào)價(jià)屬福費(fèi)廷合同關(guān)系在成立之前的要約，一旦報(bào)價(jià)，則構(gòu)

8、成包買商明確的責(zé)任，且確定了有效期，則在期限內(nèi)不可撤銷，如經(jīng)出口商承諾，則雙方的福費(fèi)廷合同成立。（2）在承擔(dān)期內(nèi)，因福費(fèi)廷合同已經(jīng)成立，包買商和出口商均對(duì)這筆融資交易承擔(dān)合同責(zé)任。一般來講，雙方會(huì)簽訂合同書，但在實(shí)務(wù)中也可不簽訂正式的合同書，而是以雙方往來的信函