信托- 信托知識講座 - Trust

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1、信托投資知識講座蘇永江新華信托第一部分信托公司、信托行業(yè)信托公司是銀監(jiān)會監(jiān)管的非銀行金融機(jī)構(gòu)。56家　目前又批了幾家，不到60家。平均每個省1－2家，在北京、上海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)多一些，屬于稀缺的金融資源。信托全行業(yè)信托資產(chǎn)規(guī)模年份信托資產(chǎn)規(guī)模（億元）200374620041316200520652006360020079600第二部分信托的概念《中華人民共和國信托法》第二條規(guī)定：“本法所稱信托，是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為”。信托法律關(guān)系的特征：信托財產(chǎn)是獨(dú)立的，獨(dú)

2、立于受托人（信托公司）的固有財產(chǎn)，獨(dú)立于委托人的其它財產(chǎn)，不同信托財產(chǎn)間相互獨(dú)立。所有權(quán)與受益權(quán)的分離，由受托人來管理，受益人不需管理信托財產(chǎn)，但享有信托財產(chǎn)的利益。信托業(yè)務(wù)，是指信托公司以營業(yè)和收取報酬為目的，以受托人身份承諾信托和處理信托事務(wù)的經(jīng)營行為。集合資金信托計(jì)劃，由信托公司擔(dān)任受托人，按照委托人意愿，為受益人的利益，將兩個以上（含兩個）委托人交付的資金進(jìn)行集中管理、運(yùn)用或處分的資金信托業(yè)務(wù)活動。單一資金信托計(jì)劃就是一個委托人。第三部分信托公司的客戶群體合格投資者合格投資者，是指符合下列條件之一，能夠識別、判斷和承擔(dān)信托計(jì)劃相應(yīng)風(fēng)險的人：（一）投資一個信托計(jì)劃的最低金

3、額不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織；（二）個人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)在其認(rèn)購時超過100萬元人民幣，且能提供相關(guān)財產(chǎn)證明的自然人；（三）個人收入在最近三年內(nèi)每年收入超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年收入超過30萬元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人。第四部分信托行業(yè)的法律、法規(guī)主要是信托行業(yè)的“一法兩規(guī)”，另外還有一些銀監(jiān)會的通知?！吨腥A人民共和國信托法》自2001年10月1日起施行?！芭f兩規(guī)”：《信托投資公司管理辦法》自2002年5月9日施行。《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》自2002年7月18日起施行。自2007年3月1日起不

4、再適用?！靶聝梢?guī)”：《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》自2007年3月1日起施行。第五部分信托的功能①財產(chǎn)轉(zhuǎn)移的功能②財產(chǎn)管理的功能③具有保密的功能④歸避目前一些法律、法規(guī)的限制⑤避稅的功能⑥信托財產(chǎn)的獨(dú)立性對信托財產(chǎn)有保護(hù)和風(fēng)險隔離的功能⑦融資和投資的功能⑧公益信托有社會福利的功能⑨利用信托受益權(quán)的靈活性，來構(gòu)造靈活的交易結(jié)構(gòu)⑩對信托財產(chǎn)的形態(tài)、類型及屬性進(jìn)行轉(zhuǎn)變的功能第六部分信托公司的業(yè)務(wù)范圍（一）資金信托；（二）動產(chǎn)信托；（三）不動產(chǎn)信托；（四）有價證券信托；（五）其他財產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)信托；（六）作為投資基金或者基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)

5、；（七）經(jīng)營企業(yè)資產(chǎn)的重組、購并及項(xiàng)目融資、公司理財、財務(wù)顧問等業(yè)務(wù)；（八）受托經(jīng)營國務(wù)院有關(guān)部門批準(zhǔn)的證券承銷業(yè)務(wù)；（九）辦理居間、咨詢、資信調(diào)查等業(yè)務(wù)；（十）代保管及保管箱業(yè)務(wù)；（十一）法律法規(guī)規(guī)定或中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。第十七條????信托公司可以根據(jù)《中華人民共和國信托法》等法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定開展公益信托活動。第十八條????信托公司可以根據(jù)市場需要，按照信托目的、信托財產(chǎn)的種類或者對信托財產(chǎn)管理方式的不同設(shè)置信托業(yè)務(wù)品種。第十九條????信托公司管理運(yùn)用或處分信托財產(chǎn)時，可以依照信托文件的約定，采取投資、出售、存放同業(yè)、買入返售、租賃、貸款等方式進(jìn)行

6、。第二十三條??信托公司經(jīng)營外匯信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守國家外匯管理的有關(guān)規(guī)定，并接受外匯主管部門的檢查、監(jiān)督。第七部分投資信托產(chǎn)品時投資者應(yīng)注意的問題也就是如何選擇信托產(chǎn)品1、首先選擇信托公司；2、風(fēng)險與收益的權(quán)衡；3、一定要貨比三家；4、信托計(jì)劃資金所運(yùn)用項(xiàng)目的可行性；5、還款來源是否真實(shí)可靠；6、信托計(jì)劃的風(fēng)險在那里及風(fēng)險防范措施是否到位；7、仔細(xì)閱讀信托文件；8、要考慮宏觀經(jīng)濟(jì)、資本市場、房地產(chǎn)市場的運(yùn)行周期；9、投資者、信托公司、資金實(shí)際使用者三者之間存在著利益上的沖突；10、不應(yīng)過于集中投向一個信托計(jì)劃，而應(yīng)組合投資。第八部分新華信托·銀信一號新股申購集合資金信托計(jì)劃（案

7、例）（一）信托成立日：本信托成立日為2007年9月5日。（二）信托期限：一年（2007年9月5日至2008年9月4日）（三）信托規(guī)模：為了資金不閑置，同時成立了（1－7期）、總規(guī)模為10.86382億元，其中一般受益人98762萬元（2個機(jī)構(gòu)，3個自然人），優(yōu)先受益人987620萬元（招商銀行，“招商銀行總行在全國發(fā)行“金葵花—新股申購10期人民幣資金信托理財計(jì)劃（產(chǎn)品編號：8110）”與本信托產(chǎn)品對接”）。一般受益人資金量:優(yōu)先受益人資金量＝1：10。（四）信托資金的運(yùn)用范圍：用于上海證券