我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制研究【文獻(xiàn)綜述】

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1、文獻(xiàn)綜述我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制研究隨著國(guó)際金融行業(yè)的飛速發(fā)展，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力也越來(lái)越成為影響其發(fā)展前景的核心競(jìng)爭(zhēng)力。相比國(guó)際上先進(jìn)的商業(yè)銀行，我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制就顯得較為落后。當(dāng)2006年中國(guó)加入WTO以后，我國(guó)的商業(yè)銀行就直接面臨著國(guó)際金融的競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，各類商業(yè)銀行和股份制銀行也紛紛在海內(nèi)外上市融資，這對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制又提出了新的要求。巴塞爾新資本協(xié)議的出臺(tái)為我們提供了機(jī)遇，如何按照新協(xié)議的要求盡早實(shí)行內(nèi)部評(píng)級(jí)法是當(dāng)前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行所面臨的主要任務(wù)。據(jù)此，本文的

2、研究，對(duì)于深刻認(rèn)識(shí)我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，探索提高信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平的途徑，縮短與國(guó)際先進(jìn)銀行的差距都具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。1國(guó)外關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的研究國(guó)外對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的研究大多是從信息不對(duì)稱的角度展開(kāi)的，20世紀(jì)70年代開(kāi)始，經(jīng)濟(jì)學(xué)家就開(kāi)始運(yùn)用微觀理論、博弈論、不完全合同理論來(lái)研究銀行和企業(yè)之間的信貸關(guān)系問(wèn)題，研究信貸風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生和防范。隨著信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的出現(xiàn)，人們開(kāi)始把研究的目光轉(zhuǎn)向信息不對(duì)稱問(wèn)題。從信息不對(duì)稱的角度研究信貸風(fēng)險(xiǎn)主要集中于兩個(gè)問(wèn)題:一個(gè)是道德風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)是逆向選擇。Arrow(1964)

3、在管理研究中正式引入道德風(fēng)險(xiǎn)。Stiglitz和Weiss(1981)首次研究了信貸市場(chǎng)中的逆向選擇問(wèn)題.。20世紀(jì)60年代中期國(guó)外有關(guān)部門學(xué)者開(kāi)始轉(zhuǎn)向微觀經(jīng)濟(jì)角度的信貸配給研究。Freimer和Gordon(1965)首先建立了一種信貸配給模型，認(rèn)為其理性的貸款人處于這樣一種特定的情況下:貸款的償還是按照投資項(xiàng)目可能的最好結(jié)果來(lái)進(jìn)行氣Jeffee和Russe11(1976)根據(jù)競(jìng)爭(zhēng)性貸款人的消費(fèi)信貸模型中的道德風(fēng)險(xiǎn)，建立了一個(gè)信貸配給模型。這一模型的主要特點(diǎn)是當(dāng)一些借款人被給予較多貸款時(shí)，其違約的可能性

4、將增加。Stiglitz和Weiss(1981)研究出一種包括道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇在內(nèi)的信貸配給投資借貸模型。這一模型中道德風(fēng)險(xiǎn)特征的產(chǎn)生，是因?yàn)樵谳^高的貸款利率水平上，單個(gè)借款人將選擇經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目。逆向選擇特征的產(chǎn)生是因?yàn)樵谳^高的貸款利率下，一些借款人的相對(duì)安全的投資變得無(wú)利可圖，從而使得有較高風(fēng)險(xiǎn)的貸款申請(qǐng)人增多。520世紀(jì)80年代開(kāi)始研究者開(kāi)始將目光轉(zhuǎn)向貸款合約的研究。Bester(l985)認(rèn)為當(dāng)貸款方同時(shí)以貸款利率和抵押品要求作為對(duì)借款人的激勵(lì)手段時(shí)，將有可能存在一個(gè)使貸款方篩選出有害風(fēng)險(xiǎn)的

5、貸款合約。Seharfstein，David，JeremyStein(1990)研究了企業(yè)償還貸款的動(dòng)力問(wèn)題，認(rèn)為銀行終止貸款會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生激勵(lì)，誘導(dǎo)其償還貸款。Elizalde(2003)研究了三種信貸模型，只有一個(gè)企業(yè)的簡(jiǎn)化模型，用來(lái)研究企業(yè)的違約強(qiáng)度和違約概率;研究一個(gè)和多個(gè)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的綜合結(jié)構(gòu)模型及綜合二者的調(diào)和性模型。大批學(xué)者和機(jī)構(gòu)也從銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的貸前評(píng)估和貸后風(fēng)險(xiǎn)的度量對(duì)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究。Altman(1977)率先用統(tǒng)計(jì)分析方法建立了5變量的Z評(píng)分模型和在此基礎(chǔ)上加以改進(jìn)的zeta

6、判別模型。Martin(1977)提出TLogit分析模型，采用公司的一系列財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)預(yù)測(cè)公司破產(chǎn)或違約的概率。。Greene和smith(1987)應(yīng)用遺傳算法研究了信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問(wèn)題。K。za(1993)在此基礎(chǔ)上應(yīng)用了遺傳規(guī)劃算法研究信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問(wèn)題。Coats和Pant(1993)采用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析法對(duì)美國(guó)公司和銀行的財(cái)務(wù)危機(jī)分別進(jìn)行了預(yù)測(cè)，取得一定的成果。Davidwest(2000)建立了五種不同的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型，多層次感知器、專家雜合系統(tǒng)、徑向基函數(shù)、學(xué)習(xí)向量量化和模糊自適應(yīng)共振，用來(lái)研究商業(yè)銀行

7、信貸評(píng)價(jià)的準(zhǔn)確性。Malhotra和Malhotr(2002)利用神經(jīng)模糊系統(tǒng)對(duì)貸款企業(yè)信用的“好”與“壞”進(jìn)行了判別。關(guān)于信貸風(fēng)險(xiǎn)度量模型一些機(jī)構(gòu)和學(xué)者提出了五種模型。1993年，KMV公司利用Blaek一Scholes一Merton(BSMModel)提出著名的信用監(jiān)測(cè)模型(CreditMonit。Model)。1997年J.P.摩根聯(lián)合當(dāng)時(shí)一流的銀行和K蒯公司共同開(kāi)發(fā)了信用度量術(shù)(CreditMetries)，采用二階段法度量信用風(fēng)險(xiǎn)。1997年Altman和Kishore在開(kāi)發(fā)債券的邊際和累計(jì)死亡

8、率表的基礎(chǔ)上開(kāi)發(fā)出死亡率模型(MortalityModel)。瑞士信貸銀行金融資產(chǎn)部于1997年開(kāi)發(fā)出一種信貸風(fēng)險(xiǎn)度量模型，它是基于精算思想開(kāi)發(fā)的信貸風(fēng)險(xiǎn)附加模型(CreditRisk+Model)。1998年麥肯錫公司Saunders和Wilson等利用基本動(dòng)力學(xué)的原理，從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的角度分析借款人的信用遷移，建立T信貸組合觀點(diǎn)模型(ereditPortfoziovie，Model)。?？偟恼f(shuō)來(lái)，國(guó)外對(duì)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的研