商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué) 第8章 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理

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1、第八章商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理知識要點(diǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理利率敏感性缺口管理久期資產(chǎn)負(fù)債比例管理資產(chǎn)證券化利率互換第八章商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理§8．1商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理概述§8．2商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的演進(jìn)過程§8．3商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的傳統(tǒng)技術(shù)方法§8．4商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的現(xiàn)代技術(shù)方法§8.1商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理概述8．1．1商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)涵8．1．2商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)8．1．3商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的主要內(nèi)容8．1．1商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)涵廣義的資產(chǎn)負(fù)債管理是一種全方位的管理方法

2、，它從資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面進(jìn)行綜合平衡管理，從銀行經(jīng)營的流動(dòng)性、安全性和盈利性的基本要求出發(fā)，綜合運(yùn)用表內(nèi)外業(yè)務(wù)工具，動(dòng)態(tài)優(yōu)化調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)及表外各項(xiàng)業(yè)務(wù)的品種、數(shù)量和期限，以實(shí)現(xiàn)銀行利潤和價(jià)值的最大化。狹義的資產(chǎn)負(fù)債管理主要指其中的凈利差管理，即在利率變動(dòng)的環(huán)境中，控制利息收入與利息支出的差額使其大小及變化與銀行總的風(fēng)險(xiǎn)收益目標(biāo)相一致，其核心是針對利率風(fēng)險(xiǎn)的管理。8．1．1商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)涵正確理解資產(chǎn)負(fù)債管理的含義需要明確以下幾點(diǎn)：（1）強(qiáng)調(diào)從整體的角度、運(yùn)用聯(lián)系的觀點(diǎn)（2）是對表內(nèi)、表外

3、各項(xiàng)目的綜合管理（3）是風(fēng)險(xiǎn)管理的具體措施和載體。（4）商業(yè)銀行自律和監(jiān)管當(dāng)局外部監(jiān)管的重要結(jié)合點(diǎn)8．1．2商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)1）廣義資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)追求流動(dòng)性安全性和盈利性之間的均衡協(xié)調(diào)廣義資產(chǎn)負(fù)債管理的具體目標(biāo)，隨著時(shí)間衡量的長短而有所不同8．1．2商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)2）狹義資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)狹義資產(chǎn)負(fù)債管理的重點(diǎn)在于管理利率風(fēng)險(xiǎn)8．1．3商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的主要內(nèi)容第一層次的總體管理是按資產(chǎn)負(fù)債表的三大內(nèi)容分為資產(chǎn)管理、負(fù)債管理和資本金管理第二層次的具體管理細(xì)化了第一層次的總

4、體管理，涉及到資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)具體組成項(xiàng)目的管理而第一和第二層次的管理都需要第三層次各項(xiàng)政策的配合§8.2商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的演進(jìn)過程8.2.1資產(chǎn)管理階段8.2.2負(fù)債管理階段8.2.3資產(chǎn)負(fù)債管理階段§8.2商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的演進(jìn)過程8.2.1資產(chǎn)管理階段1）商業(yè)性貸款理論商業(yè)性貸款理論從當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行的資金來源主要是吸收存款這一客觀現(xiàn)實(shí)出發(fā)，認(rèn)為存款有隨時(shí)被提取的可能，因此，從保持銀行資產(chǎn)流動(dòng)性的角度考慮，商業(yè)銀行只應(yīng)發(fā)放短期的、與商品周轉(zhuǎn)相聯(lián)系或與生產(chǎn)物資儲(chǔ)備相適應(yīng)的自償性貸款?！?.2商業(yè)

5、銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的演進(jìn)過程8.2.1資產(chǎn)管理階段2）可轉(zhuǎn)換性理論1918年，H?G?莫爾頓（Moulton）提出了可轉(zhuǎn)換理論，這種理論認(rèn)為，商業(yè)銀行可以將資金的一部分投入具備二級市場條件的證券，而只要這些證券能夠隨時(shí)可以出售并轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，銀行就具備較為充足的流動(dòng)性，因此，銀行的貸款也就不一定局限于短期和自償性的?！?.2商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的演進(jìn)過程8.2.1資產(chǎn)管理階段3）預(yù)期收入理論該理論認(rèn)為，無論是證券還是貸款的變現(xiàn)能力，都是以未來的收入預(yù)期為基礎(chǔ)的，即使是長期貸款，只要貸款人有穩(wěn)定的未來預(yù)期收

6、入做保證，就不至于影響銀行的流動(dòng)性?！?.2商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的演進(jìn)過程8.2.2負(fù)債管理階段負(fù)債管理理論主張以借入資金的辦法來保持商業(yè)銀行的流動(dòng)性，在此基礎(chǔ)上增加銀行的收益。該理論認(rèn)為，商業(yè)銀行的流動(dòng)性不僅可以通過加強(qiáng)對資產(chǎn)的管理獲得，向外部借款也可提供流動(dòng)性，只要具有足夠的借款能力，商業(yè)銀行的流動(dòng)性就能獲得保證；而且，只要能夠?qū)ω?fù)債業(yè)務(wù)進(jìn)行有效管理，商業(yè)銀行就無需儲(chǔ)存大量高流動(dòng)性的資產(chǎn)，可以把更多的資金投入到能夠帶來更高收益的中長期貸款和其他投資上，從而提高商業(yè)銀行的收益?！?.2商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)

7、債管理的演進(jìn)過程8.2.3資產(chǎn)負(fù)債管理階段資產(chǎn)負(fù)債管理理論是以商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的各科目之間的“對稱原則”為基礎(chǔ)，來緩和商業(yè)銀行流動(dòng)性、盈利性與安全性之間的矛盾的?！?.2商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的演進(jìn)過程8.2.3資產(chǎn)負(fù)債管理階段商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論的原則和關(guān)系有：第一，規(guī)模對稱原理第二，結(jié)構(gòu)對稱原理第三，速度對稱原理第四，目標(biāo)互補(bǔ)原理第五，資產(chǎn)分散化原理§8.3商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的傳統(tǒng)技術(shù)方法8.3.1資金集中法8.3.2資金分配法8.3.3線性規(guī)劃法8.3.4資產(chǎn)負(fù)債利差管理法8.3.5利率敏

8、感性分析與缺口管理8.3.6資產(chǎn)負(fù)債比例管理§8.3商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的傳統(tǒng)技術(shù)方法8.3.1資金集中法資金集中法，也叫資金總庫法，銀行的資金來源是多種多新的，有活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款、自有資本，這些資金來源自身有不同的特性?！?.3商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的傳統(tǒng)技術(shù)方法8.3.2資金分配法資金分配法也叫資金轉(zhuǎn)換法，這種方法的核心思想是要根據(jù)流動(dòng)性的不同在商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目之間建立對應(yīng)關(guān)系，主要是根據(jù)不同資金來源的流動(dòng)性來決定資金的分配方向和分配