淺談上市公司財務(wù)舞弊及其識別

《淺談上市公司財務(wù)舞弊及其識別》由會員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。

1、淺談上市公司財務(wù)舞弊及其識別摘要：近年來，我國上市公司財務(wù)舞弊現(xiàn)象已逐漸發(fā)展的屢見不鮮，嚴(yán)重影響了他人的經(jīng)濟(jì)損失。財務(wù)舞弊不管是對證券市場還是對整個國家的經(jīng)濟(jì)都造成了嚴(yán)重的危害。本文就此問題從財務(wù)舞弊的形式、成因?qū)ι鲜泄矩攧?wù)舞弊進(jìn)行分析，并就識別財務(wù)舞弊介紹了集中方法。關(guān)鍵詞：上市公司；財務(wù)舞弊；成因；識別財務(wù)舞弊是指用財務(wù)欺詐等違法違規(guī)手段，給舞弊人帶來經(jīng)濟(jì)利益，而最終導(dǎo)致他人受到傷害或遭受損失的故意行為。近些年來，我國上市公司財務(wù)舞弊現(xiàn)象矮矮現(xiàn)諸報端。從保護(hù)屮小投資人利益出發(fā)，識別上市公司財務(wù)舞弊就顯得非常必要了。一、我國上市公司財務(wù)舞弊形式近些年來，悅達(dá)投資、建設(shè)

2、機(jī)械、天津磁卡等上市公司紛紛被曝財務(wù)舞弊，引起了人們對上市公司財務(wù)舞弊的高度關(guān)注。綜合起來分析，上市公司財務(wù)舞弊有以下集中表現(xiàn)形式。1?高現(xiàn)金舞弊。某些上市公司的現(xiàn)金非常高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是為了滿足日常經(jīng)營的需要（剛剛上市、增發(fā)或配股的除外）。2.受限現(xiàn)金舞弊。某些上市公司雖然賬上掛著大量現(xiàn)金，但這些現(xiàn)金公司無法動用，或者只有在特殊條件下才可以動用。3.現(xiàn)金流水舞弊。資金運(yùn)作的現(xiàn)金舞弊屬于高技術(shù)的舞弊手段，他們可能通過集I才I內(nèi)部的債權(quán)債務(wù)互轉(zhuǎn)，通過中間公司使關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化，通過銀行或集團(tuán)內(nèi)部財務(wù)公司配合資本運(yùn)作等，是技術(shù)含量最鬲R難以識別證明的現(xiàn)金舞弊。被曝光者往往是資金鏈斷

3、裂被逼現(xiàn)形,或者被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查后才得以曝光。4?募集資金使用舞弊：募集資金的使用必須存入專用賬戶中，做到?？顚Ｓ?。不少上市公司在募集資金的時候虛報項目所需經(jīng)費(fèi)，費(fèi)盡心機(jī)圈到更多的錢；募集到資金后名義上還掛在賬八上，但早已秘密轉(zhuǎn)出到賬外；或者將改存款質(zhì)押套取貸款；或者虛報募集資金的使用金額和使用范圍，愚弄廣人投資者。5.賬外現(xiàn)金舞弊：由于賬外現(xiàn)金很難看到，但為了弄清貨幣資金的完整性，所以，投資者和審計師必須對它特別小心。賬外資金并非和賬內(nèi)資金沒冇任何聯(lián)系，首先，追查賬外資金的來源，賬外資金往往是通過故意漏計現(xiàn)金業(yè)務(wù)，例如向銀行貸款后把資金劃入賬外賬戶，貸款產(chǎn)生的負(fù)債也不入賬

4、，使資產(chǎn)負(fù)債表恰好平衡；其次，賬外資金的使用很多公司把投資二級市場的收益計入主營業(yè)務(wù)利潤，以此來粉飾利潤表；最后，每當(dāng)賬外資金投資失敗或資金鏈斷裂時，賬外資金的債主往往會上門逼債，經(jīng)常發(fā)生訴訟等糾紛，被迫曝光。投資者和審計師如果從這三個方面仔細(xì)分析，提高警惕，還是能夠冇效防范部分賬外資金。二、上市公司財務(wù)舞弊成因1?財務(wù)舞弊的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于成本。一些公司為了達(dá)到股票上市標(biāo)準(zhǔn)不惜鋌而走險，想方設(shè)法、弄虛作假進(jìn)行財務(wù)舞弊，以達(dá)到政策要求。此外，由于股價是每股收益與審盈率的乘積，而屮國證券市場的市盈率畸形偏高，所以上市公司財務(wù)舞弊的主要日的就是虛增利潤。每虛增1元的利潤，上市公司

5、的流通市值便會10倍甚至百倍的增加。相對于舞弊的收益而言，舞弊的成木顯然太低，從一定程度來講，正是過低的舞弊成本助長了一些舞弊的發(fā)生。2?公司治理結(jié)構(gòu)不完善。公司治理結(jié)構(gòu)實際上就是冇關(guān)所冇者、董事會和高級執(zhí)行人員三者Z間權(quán)利分配和制衡關(guān)系的一種制度安排，在中國的現(xiàn)實情況下，上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的畸形直接導(dǎo)致了包括股東大會、董事會、監(jiān)事會在內(nèi)的公司治理結(jié)構(gòu)相互制衡關(guān)系的扭曲，這為上市公司進(jìn)行財務(wù)舞弊捉供了契機(jī)。這主要表現(xiàn)在以下兒個方而：（1）股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理。截至2009年下半年，滬深股市，流通股比例超過50%的上市公司只有185家，第一大股東控股比例沒冇超過25%的只冇219家

6、，60%-70%的上市公司都存在著大股東侵占上市公司款項的情況。在所有權(quán)高度集中的情況下，上市公司治理失效的nJ能性隨Z增大，上市公司財務(wù)舞弊的可能性也就越大。（2）董事會的獨(dú)立性不強(qiáng)，內(nèi)部人控制問題相當(dāng)嚴(yán)重。中國上市公司董事兼任高級經(jīng)理的現(xiàn)象比較普遍，董事兼任髙級經(jīng)理的比例（內(nèi)部人控制度）超過了50%的占?樣本公司的32%,超過30%的占?樣本公司的65%o在這種情況下，公司董事會的運(yùn)作通常被“內(nèi)部人”或股東控制，而不是以集體利益為基礎(chǔ)的。這種現(xiàn)象的出現(xiàn)導(dǎo)致公司財務(wù)舞弊現(xiàn)彖時有發(fā)牛。（3）監(jiān)事會監(jiān)怦功能弱化，対財務(wù)報告難以履行監(jiān)督職能。根據(jù)對發(fā)牛:財務(wù)報告舞弊上市公司的

7、分析可知，中國的監(jiān)事會制度在抑制財務(wù)舞弊方面沒有發(fā)揮對董事和經(jīng)理層監(jiān)控應(yīng)有的作用。上市公司雖然按法律規(guī)定設(shè)置了監(jiān)事會，但監(jiān)事會實際處于一種十分尷尬的地位，即下位權(quán)利或弱勢權(quán)利監(jiān)督上位權(quán)利或強(qiáng)勢權(quán)利。3.財會人員缺乏職業(yè)道徳。財會人員是財務(wù)舞弊的直接參與者，從宏觀方面講，主要是長期不夠重視會計職業(yè)道徳教育，沒有制定會計職業(yè)準(zhǔn)則；從微觀方血講，公司財會人員的法律意識不強(qiáng)，為了迎介公司領(lǐng)導(dǎo)的不良心理，從而違反了實事求是、客觀公正的道徳規(guī)范。另外，個人受經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)使，也導(dǎo)致部分財會人員故意偽造、變造、隱匿、毀損會計資料,利用職務(wù)之便