巴塞爾協(xié)議Ⅲ對我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管的影響【文獻(xiàn)綜述】

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1、畢業(yè)論文文獻(xiàn)綜述金融學(xué)巴塞爾協(xié)議Ⅲ對我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管的影響摘要：巴塞爾資本協(xié)議自1988年公布后，便被作為國際銀行業(yè)風(fēng)險管理的“神圣條約”，被全世界10多個國家采用。但其后危機(jī)的銀行危機(jī)的頻繁發(fā)生，關(guān)于巴塞爾協(xié)議對資本監(jiān)管的有效性，理論和實證結(jié)論的研究層出不窮，巴塞爾協(xié)議也隨著金融業(yè)的發(fā)展變化不斷修改。無論是資本監(jiān)管理論，還是巴塞爾協(xié)議對資本監(jiān)管效果如何，資本要求對商業(yè)銀行資本風(fēng)險的影響如何，在理論和實證的分析上都有不同的看法。如今我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管還不完善，國際經(jīng)驗對我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管有

2、著重要借鑒作用，巴塞爾協(xié)議III公布后對我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管的影響有待深入研究。關(guān)鍵詞：巴塞爾協(xié)議資本監(jiān)管1國外研究現(xiàn)狀1.1商業(yè)銀行進(jìn)行資本監(jiān)管理論政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的思想全面興起時以凱恩斯的《就業(yè)、利息與貨幣通論》發(fā)表為標(biāo)志。市場失靈、信息部對稱、外部性的存在，使經(jīng)濟(jì)無法達(dá)到帕累托最優(yōu)，因而需要政府對市場進(jìn)行干預(yù)，這一觀點得到普遍認(rèn)同。在這一背景下，在金融市場不斷發(fā)生深刻變革的情況下，銀行體系的監(jiān)管發(fā)生了重要變化。莫迪格利安尼—米勒定理認(rèn)為假設(shè)金融市場是完備的,并且存款者對導(dǎo)致銀行失敗的風(fēng)險是有完備

3、信息。如果存款者對銀行的投資有完備的信息,他們就會要求存款利率充分反應(yīng)銀行的風(fēng)險。因此,股東不能利用他們的控制地位。最大化股份價值就等于最大化整個銀行的價值。因此,價值最大化資產(chǎn)組合常常被選擇,銀行的市場價值獨立于他們的資本結(jié)構(gòu)。在這個框架里,銀行將會選擇社會最優(yōu)化風(fēng)險水平,因此就沒有必要進(jìn)行監(jiān)管。但是莫迪格利安尼—米勒定理的假設(shè)條件太過苛刻，國外學(xué)者在市場失靈的條件下，形成了多種銀行監(jiān)管理論，如戴蒙德（Diamond，1984）建立了關(guān)于銀行業(yè)自然壟斷地位的模型。通過引入銀行道德風(fēng)險模型，證明了

4、銀行道德風(fēng)險隨著銀行規(guī)模的擴(kuò)大而減少，揭示了銀行的規(guī)模受益是遞增的。亞耐爾（Yanelle，1988,1989）證明不存在存款保險的情況下，戴蒙德提出的分散化經(jīng)營的規(guī)模受益遞增將會導(dǎo)致多重均衡。進(jìn)一步，亞耐爾分析了規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)使得單一銀行實現(xiàn)最優(yōu)結(jié)果，但是一旦其壟斷了存款，它就可能會對企業(yè)濫用其市場力量。1.2巴塞爾協(xié)議對商業(yè)銀行資本監(jiān)管影響政府監(jiān)管始于1863年美國《國民銀行法》，此后政府對銀行的資本監(jiān)管不斷演變。但各國資本監(jiān)管法律不同，如《巴塞爾協(xié)議》前，美國使用杠桿比率；法國、英國、意大利采

5、用風(fēng)險資產(chǎn)比率；意大利和德國采用財務(wù)杠桿比率；日本則規(guī)定固定資產(chǎn)與資本的比率和資本與存款的比率等?！栋腿麪枀f(xié)議》的頒布是國際資本監(jiān)管的里程碑，統(tǒng)一了國際銀行業(yè)的資本定義、計量和衡量，促使了銀行業(yè)的公平競爭，促進(jìn)了國際金融的穩(wěn)定。AllenN.berger于1995年研究了監(jiān)管者為何要求金融機(jī)構(gòu)持有資本、應(yīng)當(dāng)如何確定資本標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管資本的衡量等問題。然而與此相對的認(rèn)為《巴塞爾協(xié)議》資本監(jiān)管無效的：kim和santomero（1988）曾從最基本的均值---方差理論出發(fā)，討論監(jiān)管者應(yīng)該如何設(shè)計一套行之有

6、效地制度來降低銀行的風(fēng)險偏好。他們證明了運(yùn)用簡單的資本金比率去限制銀行的償債風(fēng)險是無效的。2.3資本監(jiān)管對商業(yè)銀行資產(chǎn)和風(fēng)險的理論實證研究BertrandRime（2001）對瑞士銀行進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)資本要求并未導(dǎo)致銀行風(fēng)險行為減少。他通過對瑞士銀行的數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，得出資本充足率要求與銀行風(fēng)險行為沒有顯著關(guān)系，但銀行規(guī)模對風(fēng)險由正面的影響，且銀行一般通過增加未分配利潤來滿足資本要求。Jacques&Nigro（1997）年分析美國銀行資本，資產(chǎn)組合風(fēng)險和易風(fēng)險為基礎(chǔ)的資本要求之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)19

7、90-1991年美國采用以風(fēng)險為基礎(chǔ)的資本要求后引起的監(jiān)管壓力能降低銀行的資產(chǎn)組合風(fēng)險、即資本監(jiān)管對銀行的風(fēng)險由顯著的正面影響。但Shrieves&Dahl（1992，Jacques&Nigro（1997），Aggarwal&Jacques（1998）對不同時期的美國銀行業(yè)的數(shù)據(jù)進(jìn)行了檢測，得到的結(jié)果是銀行資本與風(fēng)險水平顯著相關(guān)，并且，資本比率提高的同時，銀行的風(fēng)險水平也提高了，也就是說《巴塞爾協(xié)議》提高資本充足率會增加風(fēng)險的風(fēng)險水平。2國內(nèi)研究現(xiàn)狀2.1巴塞爾協(xié)議對我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管影響國內(nèi)對

8、《巴塞爾協(xié)議》對我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管影響有，巴曙松（2003）針對巴塞爾協(xié)議的演變過程、內(nèi)在沖突和爭議、以及對中國金融業(yè)的影響，進(jìn)行了一系列詳細(xì)論述。羅平（2004）編著的《巴塞爾新資本協(xié)議研究文獻(xiàn)及評述》，總結(jié)了國內(nèi)外對《巴塞爾協(xié)議II》的研究文獻(xiàn)。2.2資本監(jiān)管對商業(yè)銀行資產(chǎn)和風(fēng)險的理論實證研究在國內(nèi)，吳棟&周建平（2006）采集了我國14家商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)（1998-2004），采用高級復(fù)讀法測量監(jiān)管壓力變量方法得出：資本監(jiān)管對資本的影響正相關(guān)、資本不足銀行不顯、資本監(jiān)管對銀行