財(cái)務(wù)分析指標(biāo).doc

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1、【文】財(cái)務(wù)分析中234個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算與分析—C512016-11-10財(cái)智東方e講堂財(cái)智東方e講堂財(cái)智東方e講堂微信號(hào)ecfoclass功能介紹財(cái)智東方e講堂是財(cái)務(wù)經(jīng)理人網(wǎng)旗下的在線培訓(xùn)產(chǎn)品,課程涉及財(cái)務(wù)實(shí)戰(zhàn)類內(nèi)容，涵蓋了財(cái)務(wù)工作及職業(yè)成長所需的各類技能,采用線上直播的方式,已有幾千名財(cái)務(wù)經(jīng)理人加入了e講堂。如需咨詢請(qǐng)撥打：+8610?82601827，QQ:612139007一、變現(xiàn)能力比率1、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)標(biāo)準(zhǔn)值：2.0。意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。流動(dòng)資産越多，短期債務(wù)越少，則流動(dòng)比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。分析提

2、示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風(fēng)險(xiǎn)較大。一般情況下，營業(yè)周期、流動(dòng)資産中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素。2、速動(dòng)比率=（流動(dòng)資産合計(jì)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)保守速動(dòng)比率=（貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額）/流動(dòng)負(fù)債標(biāo)準(zhǔn)值：1/0.8意義：比流動(dòng)比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。因爲(wèi)流動(dòng)資産中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動(dòng)資産扣除存貨再與流動(dòng)負(fù)債對(duì)比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。分析提示：低于1的速動(dòng)比率通常被認(rèn)爲(wèi)是短期償債能力偏低。影響速動(dòng)比率的可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不一

3、定都能變現(xiàn)，也不一定非?？煽?。二、資產(chǎn)管理比率1、存貨周轉(zhuǎn)率=産品銷售成本/[（期初存貨+期末存貨）/2]標(biāo)準(zhǔn)值：3。意義：存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標(biāo)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換爲(wèi)現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個(gè)企業(yè)管理的重要內(nèi)容。2、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=[360*（期初存貨+期末存貨）/2]/産品銷售成本標(biāo)準(zhǔn)值：120。意義：企業(yè)購入存貨、投入生産到銷售出去所需要的天數(shù)。提高存貨

4、周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換爲(wèi)現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個(gè)企業(yè)管理的重要內(nèi)容。3、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2]標(biāo)準(zhǔn)值：3。意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運(yùn)資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算

5、方式；第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。4、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2]/産品銷售收入標(biāo)準(zhǔn)值：100。意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運(yùn)資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。5、營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

6、={[（期初存貨+期末存貨）/2]*360}/産品銷售成本+{[（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2]*360}/産品銷售收入標(biāo)準(zhǔn)值：200。意義：營業(yè)周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金爲(wèi)止的時(shí)間。一般情況下，營業(yè)周期短，說明資金周轉(zhuǎn)速度快；營業(yè)周期長，說明資金周轉(zhuǎn)速度慢。分析提示：營業(yè)周期，一般應(yīng)結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)情況和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況一并分析。營業(yè)周期的長短，不僅體現(xiàn)企業(yè)的資産管理水平，還會(huì)影響企業(yè)的償債能力和盈利能力。6、流動(dòng)資産周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初流動(dòng)資産+期末流動(dòng)資産）/2]標(biāo)準(zhǔn)值：1。意義：流動(dòng)資産周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資産的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，

7、會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資産，相當(dāng)於擴(kuò)大資産的投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度，需補(bǔ)充流動(dòng)資産叁加周轉(zhuǎn)，形成資産的浪費(fèi)，降低企業(yè)的盈利能力。分析提示：流動(dòng)資産周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、應(yīng)收賬款一并進(jìn)行分析，和反映盈利能力的指標(biāo)結(jié)合在一起使用，可全面評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力。7、總資産周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初資産總額+期末資産總額）/2]標(biāo)準(zhǔn)值：0.8。意義：該項(xiàng)指標(biāo)反映總資産的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快，說明銷售能力越強(qiáng)。企業(yè)可以采用薄利多銷的方法，加速資産周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對(duì)額的增加。分析提示：總資産周轉(zhuǎn)指標(biāo)用於衡量企業(yè)運(yùn)用資産賺取利潤的能力。經(jīng)常和反映盈利能力的指標(biāo)一起使用，全

8、面評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力。三、負(fù)債比率1、資産負(fù)債率=（