資源描述：
《財(cái)務(wù)管理教案營運(yùn)資金ppt課件.ppt》由會員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。
1、財(cái)務(wù)管理1第六章 營運(yùn)資金P277第一節(jié) 營運(yùn)資金的含義與特點(diǎn)第三節(jié) 應(yīng)收帳款第二節(jié) 現(xiàn)金——貨幣資金第四節(jié) 存貨2第一節(jié) 營運(yùn)資金的含義與特點(diǎn)管理——控制持有量營運(yùn)資金持有量反向變化風(fēng)險(xiǎn)收益一、營運(yùn)資金含義流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的差額（大）（低）（小）或（?。┗颍ǜ撸┗颍ù螅?二、營運(yùn)資金的特點(diǎn)——體現(xiàn)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的特點(diǎn)(一)流動資產(chǎn)的特點(diǎn)1.回收期短2.流動性強(qiáng)3.并存性4.波動性3.成本低4.風(fēng)險(xiǎn)大1.速度快2.彈性高限制條款少，企業(yè)有更大的行動自由利率變化大，企業(yè)難以適應(yīng)短期內(nèi)還債負(fù)擔(dān)重，極易導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化利率低自然融資則沒
2、有利息負(fù)擔(dān)(二)流動負(fù)債的特點(diǎn)特點(diǎn)4本節(jié)內(nèi)容：第二節(jié) 現(xiàn)金和有價(jià)證券管理P285一、現(xiàn)金管理的目標(biāo)二、最佳現(xiàn)金持有量的確定方法三、現(xiàn)金日常管理策略51.交易性需要:持有一定的現(xiàn)金以滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營的需要一、現(xiàn)金管理的目標(biāo)（一）企業(yè)置存現(xiàn)金的原因P286企業(yè)為應(yīng)付緊急情況所持有的現(xiàn)金余額主要取決于三方面一是企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度二是企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱三是企業(yè)對現(xiàn)金流量預(yù)測的可靠程度2.預(yù)防性需要:持有現(xiàn)金以應(yīng)付緊急情況的現(xiàn)金需要6其持有量大小往往與企業(yè)在金融市場的投資機(jī)會及企業(yè)對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度有關(guān).就是要在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間做出抉擇，以獲取最
3、大的長期利潤。（二）現(xiàn)金管理的目標(biāo)3.投機(jī)性需要:持有現(xiàn)金以抓住各種瞬息即逝的市場機(jī)會，獲取較大利益而準(zhǔn)備的現(xiàn)金需要。71.含義：成本分析模式是通過分析持有現(xiàn)金的成本，尋找使總成本最低的現(xiàn)金持有量。二、最佳現(xiàn)金持有量的確定方法P290（一）成本分析模式（1）機(jī)會成本：占用資金失去投資收益（2）管理成本：發(fā)生管理費(fèi)用（3）短缺成本:缺乏必要的現(xiàn)金，而使企業(yè)蒙受的損失或付出的代價(jià)正相關(guān)固定不變負(fù)相關(guān)關(guān)系82.決策方法：通過例舉法去尋找總成本最低的現(xiàn)金持有量參照教材291頁[例題9-4]機(jī)會成本管理成本短缺成本最佳現(xiàn)金持有量現(xiàn)金持有量成本9（二）存貨模式P
4、290------總成本最低的現(xiàn)金持有量出售或購買短期有價(jià)證券調(diào)劑余缺其計(jì)算在存貨管理(第三節(jié))學(xué)完再看（1）機(jī)會成本：占用資金失去投資收益（2）轉(zhuǎn)換成本:現(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換的固定成本，如經(jīng)紀(jì)人費(fèi)用,稅款,該項(xiàng)費(fèi)用與交易次數(shù)有關(guān)10三、現(xiàn)金日常管理策略P293l.力爭現(xiàn)金流量同步如果企業(yè)能盡量使它的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的時(shí)間趨于一致，就可以使其所持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低水平。2.使用現(xiàn)金浮游量從企業(yè)開出支票，收款人收到支票并存入銀行，至銀行將款項(xiàng)劃出企業(yè)賬戶中間需要一段時(shí)間。現(xiàn)金在這段時(shí)間的占用稱為現(xiàn)金浮游量。不過，在使用現(xiàn)金浮游量時(shí)，一定要控制使
5、用時(shí)間，否則會發(fā)生銀行存款的透支。113.加速收款縮短應(yīng)收賬款的時(shí)間。做到既利用應(yīng)收賬款吸引顧客，又縮短收款時(shí)間，從兩者之間找到適當(dāng)?shù)钠胶恻c(diǎn)。4.推遲應(yīng)付款的支付在不影響自己信譽(yù)的前提下，盡可能推遲應(yīng)付款的支付期，充分運(yùn)用供貨方所提供的信用優(yōu)惠。12一、應(yīng)收賬款的功能與成本二、應(yīng)收賬款信用政策的確定三、應(yīng)收賬款的收賬政策第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理P296本節(jié)內(nèi)容：13事前預(yù)測決策促銷的財(cái)務(wù)策略應(yīng)收賬款的管理壞帳事后核算無奈掛帳會計(jì)財(cái)管區(qū)別14有利有弊一、應(yīng)收賬款的管理目標(biāo)（一）功能促銷擴(kuò)大銷售規(guī)模（二）成本風(fēng)險(xiǎn)代價(jià)(發(fā)生成本)機(jī)會成本、壞賬成本、管理費(fèi)用1
6、5（三）管理目標(biāo)應(yīng)該賒銷利＞弊如果賒銷有著良好的盈利前景，就應(yīng)當(dāng)增加賒銷量16二、應(yīng)收賬款信用政策的確定1.信用期間：企業(yè)允許顧客從購貨到付款之間的時(shí)間，或者說是企業(yè)給予顧客的付款期限。通過“五C”系統(tǒng)來進(jìn)行品質(zhì)，能力，資本，抵押，條件信用期間信用標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)金折扣政策（一）信用政策的構(gòu)成政策2.信用標(biāo)準(zhǔn)是指顧客獲得企業(yè)的交易信用所應(yīng)具備的條件.173.現(xiàn)金折扣政策是企業(yè)對顧客在商品價(jià)格上所做的扣減吸引顧客提前付款，從而縮短企業(yè)的平均收款期借此擴(kuò)大銷售量利：增加銷售收入，增加利潤弊：增加機(jī)會成本、壞帳成本、收帳費(fèi)用增加收益＞增加成本延長（二）信用期間的確定
7、延長信用期18決策方法(1)邊際貢獻(xiàn)=銷售收入-變動成本①機(jī)會成本（占用資金應(yīng)計(jì)利息）②壞賬成本③收賬費(fèi)用(2)成本計(jì)算不同方案的利計(jì)算不同方案的弊19=應(yīng)收賬款平均余額×變動成本率①機(jī)會成本(或應(yīng)計(jì)利息)=維持賒銷墊支的資金×資金成本本節(jié)難點(diǎn)利息率或收益率20應(yīng)收賬款期初余額500本期增加額1000本期減少額700期末余額800賬戶中哪一個(gè)數(shù)據(jù)代表一定時(shí)期應(yīng)收賬款的水平?可見要用平均水平21=應(yīng)收賬款平均余額×變動成本率①機(jī)會成本(或應(yīng)計(jì)利息)×資金成本=維持賒銷墊支的資金利息率或收益率22應(yīng)收賬款1000按售價(jià)收款成本+稅金+利潤企業(yè)墊支資金資金
8、增值與決策無關(guān)成本變動成本固定成本23=應(yīng)收賬款平均余額×變動成本率①機(jī)會成本(或應(yīng)計(jì)利息)×資金成本=維持
