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《金融的本質(zhì)及其演進(jìn).doc》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。
1、瀚宇金融專業(yè)二手房交易墊資金融的本質(zhì)及其演進(jìn)什么是金融？表面上看似簡單，實則難以簡單予以回答，至少目前在國內(nèi)外理論界是眾說紛紜、莫衷一是，原因既可能是各位專家、學(xué)者觀察視角的差異，又可能是金融本身就是一個不斷發(fā)展變化的范疇。因此，本文將對上述各種不同觀點進(jìn)行梳理與廓清，以探究金融的本質(zhì)及其演進(jìn)。金融的本質(zhì)從歷史的角度，金融本身是一個由簡單到復(fù)雜的發(fā)展過程，不同歷史時期就會有不同的概念。金融教科書和工具書中，經(jīng)常將金融定義為“銀根”或“資金融通”，這一定義在簡單金融發(fā)展?fàn)顟B(tài)下無疑還是合適的，人們還沒有廣泛地把金融作為一種投資的渠道，金融在整個社會經(jīng)濟中最基本的功能仍就是融通資
2、金，因此，將金融界定為“資金融通”也無可厚非，但在傳統(tǒng)金融觀向現(xiàn)代金融觀轉(zhuǎn)換的大背景下，仍將金融定義為此就顯得有些不妥。如一些學(xué)者認(rèn)為“‘金’指資金，‘融’指融通，‘金融’合在一起就是社會資金融通的總稱”。類似的觀點還有，“金融就是由貨幣、信用和銀行形成的資金融通”；“顧名思義，金融指資金的融通，即資金的借貸關(guān)系”。這些定義無疑都存在著不同程度的缺陷，因為它們都沒有考慮到現(xiàn)代金融的典型特征，如風(fēng)險規(guī)避、經(jīng)濟調(diào)節(jié)、信息傳遞、公司治理、引導(dǎo)消費、區(qū)域協(xié)調(diào)和財富再分配等，因此，依舊用傳統(tǒng)觀點來界定現(xiàn)代金融不僅有失偏頗，而且還將妨礙對金融本質(zhì)特征的全面判斷。對此，曾康霖（２００１）
3、認(rèn)為，“金融通常解釋為貨幣資金的融通，這樣的解釋表明它在貨幣盈余者與短缺者之間調(diào)劑貨幣資金余缺，但這樣的解釋似乎沒能前進(jìn)多少，有‘望文生義’之嫌”。從不同國別或經(jīng)濟體的角度觀察，主要是指中外學(xué)者對金融內(nèi)涵的不同認(rèn)識。事實上，中文的“金融”與英文的“ｆｉｎａｎｃｅ”并不是一種一一對應(yīng)的關(guān)系，只是出于長期沿用的緣故，英文的“ｆｉｎａｎｃｅ”一般都翻譯成中文的“金融”，但是字面現(xiàn)象實質(zhì)上卻掩蓋了兩者在內(nèi)涵上的巨大差別。國外的“金融”（ｆｉｎａｎｃｅ）主要側(cè)重于從微觀角度來界定，因此，“金融”在大多數(shù)情況下就主要是指公司以及金融市場（尤其是資本市場）。在國內(nèi)卻主要側(cè)重于從宏觀角度來
4、界定金融，金融在通常意義上就是指貨幣、銀行、金融市場以及保險等。從目前的研究現(xiàn)狀來看，這些分歧似乎很難在短期內(nèi)達(dá)到統(tǒng)一，因為各自都有對金融下定義的不同金融“土壤”。但是，隨著東西方在政治、經(jīng)濟、文化與教育等方面交流的加深，二者也有逐步交融的趨勢，國外學(xué)者甚至一些較為權(quán)威的機構(gòu)也開始在宏觀意義上使用“金融”（ｆｉｎａｎｃｅ）這一概念，如在世界銀行的報告中，在使瀚宇金融專業(yè)二手房交易墊資瀚宇金融專業(yè)二手房交易墊資用“金融”（ｆｉｎａｎｃｅ）這一概念時，就討論了銀行、金融市場、金融結(jié)構(gòu)以及金融監(jiān)管等問題，與此同時，國外也有學(xué)者開始從較為抽象和綜合的角度來界定金融，如“金融是指在不
5、確定性環(huán)境中對資源的跨時間配置”。不難看出，上述定義都已超出了通常局限于“金融市場”或者“公司金融”的認(rèn)識。而國內(nèi)學(xué)者近年來也開始對“金融”這一概念進(jìn)行重新歸納和認(rèn)識，以適應(yīng)變化了的經(jīng)濟、金融形勢，如黃達(dá)（２００１）就給出了一個較為寬泛和綜合的概念，即“凡是既涉及貨幣，又涉及信用以及貨幣與信用結(jié)合為一體的形式生成、運作的所有交易行為的集合；從另一個角度看，即凡是涉及貨幣供給、銀行與非銀行信用，以及證券交易為操作特征的投資、商業(yè)保險以及類似形式進(jìn)行運作的所有交易行為的集合”。從現(xiàn)象與本質(zhì)的角度觀察，有的學(xué)者側(cè)重把握金融的現(xiàn)象，也就是從金融的表現(xiàn)（如銀行、保險以及證券等角度）來
6、定義金融，而有的學(xué)者卻側(cè)重從本質(zhì)的角度來界定金融（如金融資源論和金融產(chǎn)權(quán)交易論等）。從現(xiàn)象的角度來界定金融，主要是把金融定義為一個特殊的第三產(chǎn)業(yè)，將其放在與工業(yè)和農(nóng)業(yè)同等的地位。秦池江（１９９５）認(rèn)為“金融是從物質(zhì)部門中分離出來的，它的發(fā)展也以物質(zhì)生產(chǎn)規(guī)模和水平為基礎(chǔ)。在金融業(yè)的初級階段，說它不是獨立的產(chǎn)業(yè)是沒有疑問的，但當(dāng)金融業(yè)走向成熟階段以后，特別是世界金融市場的形成，環(huán)球金融走向一體化，金融業(yè)就成了一種獨立的產(chǎn)業(yè)，其重要性以至超越了某些物質(zhì)生產(chǎn)部門，這是６０年代以來世界經(jīng)濟發(fā)展中出現(xiàn)的新變化”，進(jìn)一步而言，“金融產(chǎn)業(yè)是由金融企業(yè)組成的以社會金融資源為利用對象，經(jīng)過資金
7、的加工以后能夠為社會提供特有功能和規(guī)模的金融產(chǎn)品，并通過市場交換為社會、為自身帶來凈收益的企業(yè)群體?！倍鴱谋举|(zhì)的角度來界定金融，國內(nèi)目前主要有兩類：一是從產(chǎn)權(quán)的角度；二是從資源的角度。從“產(chǎn)權(quán)”或“索取權(quán)”的角度來看，曾康霖（２００１）認(rèn)為“怎樣給金融定義，需要從實際出發(fā)?，F(xiàn)代金融從表現(xiàn)形式上包括貨幣的借貸、兌換、買賣，款項的支付，票據(jù)的交換等，盡管不同的形式有各自的特點，但它們的活動形成了一個市場，進(jìn)入市場的主體，既有企業(yè)又有個人，還有政府，活動的目的絕不僅是調(diào)劑貨幣資金的余缺，而是為了求得資產(chǎn)的流動性、安全性和
