財(cái)務(wù)報(bào)表分析8).ppt

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1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析中南民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院王祖山2017年3月17日目標(biāo)設(shè)置不從財(cái)務(wù)報(bào)表入手（報(bào)表科目局限）不以處理財(cái)務(wù)報(bào)告為目的（非財(cái)務(wù)崗位）商務(wù)活動(dòng)分析入手了解為什么、做什么、怎樣做的基本思路。商務(wù)活動(dòng)及分析公司商務(wù)活動(dòng)產(chǎn)品服務(wù)滿意回報(bào)計(jì)劃活動(dòng)籌資活動(dòng)投資活動(dòng)經(jīng)營活動(dòng)權(quán)益人債權(quán)人股利收益留存再投資貸款債權(quán)經(jīng)營債權(quán)經(jīng)營資產(chǎn)金融資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)有價(jià)證券股票、債券、基金研發(fā)、采購、生活、營銷、管理商務(wù)活動(dòng)及分析公司商務(wù)活動(dòng)產(chǎn)品服務(wù)滿意回報(bào)商務(wù)分析類型信用分析權(quán)益分析流動(dòng)性償債能力持續(xù)收益能力違約風(fēng)險(xiǎn)短期長期資產(chǎn)償付債務(wù)后的剩余權(quán)益商務(wù)活動(dòng)及分析公司商務(wù)活動(dòng)產(chǎn)品服務(wù)滿意回報(bào)商務(wù)分析構(gòu)成經(jīng)濟(jì)環(huán)境與戰(zhàn)

2、略分析財(cái)務(wù)分析會計(jì)分析前景分析內(nèi)在價(jià)值財(cái)務(wù)報(bào)表分析SWOT商務(wù)活動(dòng)及分析公司商務(wù)活動(dòng)產(chǎn)品服務(wù)滿意回報(bào)內(nèi)在價(jià)值未來現(xiàn)金流估計(jì)資本成本估計(jì)案例一：內(nèi)在價(jià)值估值駐南聯(lián)盟大使館犧牲人員撫恤金為多少？房屋的內(nèi)在價(jià)值估計(jì)：2005年，華工，某樓盤100平，價(jià)格2500元/平米，其內(nèi)在價(jià)值為多少？（1）工資7萬（2）成本40萬（3）養(yǎng)老40萬（4）安置10萬美國當(dāng)賠多少？市場租金=1500元/月（調(diào)查）資金成本=5%（估計(jì)）V=18000/5%=36000(元）商務(wù)活動(dòng)及分析公司商務(wù)活動(dòng)產(chǎn)品服務(wù)滿意回報(bào)計(jì)劃活動(dòng)籌資活動(dòng)投資活動(dòng)經(jīng)營活動(dòng)記錄資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益時(shí)點(diǎn)營業(yè)以及非營業(yè)的業(yè)績時(shí)期商務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金流動(dòng)

3、狀況時(shí)期業(yè)績分配及權(quán)益變動(dòng)時(shí)期資產(chǎn)負(fù)責(zé)表流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債貨幣資金短期借款交易性金融資產(chǎn)應(yīng)付帳款應(yīng)收票據(jù)應(yīng)付職工薪酬應(yīng)收帳款應(yīng)付利息（股利）存貨非流動(dòng)負(fù)債長期借款非流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)付債券長期股權(quán)投資股東權(quán)益固定資產(chǎn)股本無形資產(chǎn)資本公積商譽(yù)盈余公積長期待攤費(fèi)用未分配利潤總資產(chǎn)負(fù)債及股東權(quán)益合計(jì)利潤表利潤表一、營業(yè)收入二、營業(yè)利潤減：營業(yè)成本加：營業(yè)外收入營業(yè)稅金及附加減：營業(yè)外支出銷售費(fèi)用三、利潤總額管理費(fèi)用減：所得稅費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用四、凈利潤資產(chǎn)差值準(zhǔn)備五、每股收益加：公允價(jià)值收益投資收益現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)

4、金流出籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量四、匯率變動(dòng)的影響投資活動(dòng)現(xiàn)金流入五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額投資活動(dòng)現(xiàn)金流出加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額所有者權(quán)益變動(dòng)表案例二：收益收益-利潤-盈余是同一個(gè)財(cái)務(wù)術(shù)語100000元現(xiàn)金，購一棟公寓，然后每年12000元出租，第一年末該價(jià)值增值為125000元。如何確定收益？經(jīng)濟(jì)收益股東財(cái)富增加：25000+12000=37000經(jīng)濟(jì)收益由持產(chǎn)收益+租金=25000+12000=37000會計(jì)收益以應(yīng)計(jì)制應(yīng)考慮折舊。如壽命50年，殘值75000，

5、直線折舊，每年折舊=（100000-75000）/50=500會計(jì)收益=12000-500=11500永久收益在經(jīng)濟(jì)條件不變的情況下，可望獲得的穩(wěn)定持續(xù)收益25000的增值不具有持續(xù)性經(jīng)營收益指來自公司經(jīng)營活動(dòng)的收益。又稱稅后凈營業(yè)利潤排除籌資活動(dòng)的收益案例三：應(yīng)計(jì)制（權(quán)責(zé)發(fā)生制）在賺得時(shí)確認(rèn)收入，發(fā)生時(shí)確認(rèn)費(fèi)用，而不管是否收到或者付出現(xiàn)金。例如：5元買T恤，購印花。圖案100元，印制費(fèi)0.75元/件，你共投入700元。收到100件訂貨，準(zhǔn)備以10元賣出。第一周末拿走50件，付25件現(xiàn)金，余款下周拿貨時(shí)再付。收入T恤銷售500費(fèi)用T恤購進(jìn)250印花圖案折舊50印制費(fèi)37總費(fèi)用337.5凈收

6、益162.5資產(chǎn)現(xiàn)金275存貨337.5應(yīng)收帳款250總資產(chǎn)862.5權(quán)益初始權(quán)益700凈收益162.5總權(quán)益862.5商務(wù)活動(dòng)及分析公司商務(wù)活動(dòng)產(chǎn)品服務(wù)滿意回報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)分析會計(jì)分析前景分析籌資分析投資分析經(jīng)營分析商務(wù)活動(dòng)及分析公司商務(wù)活動(dòng)產(chǎn)品服務(wù)滿意回報(bào)籌資活動(dòng)債務(wù)融資股權(quán)融資經(jīng)營性負(fù)債融資性負(fù)債債務(wù)融資融資負(fù)債：是各種信用融資。短期貸款，租賃，長期債券，長期票據(jù)等。經(jīng)營負(fù)債：是由經(jīng)營活動(dòng)而形成的義務(wù)，如應(yīng)付賬款，退休福利。流動(dòng)負(fù)債：一年內(nèi)到期的負(fù)債。非流動(dòng)負(fù)債：超過一年到期的負(fù)債。負(fù)債的質(zhì)量評價(jià)：數(shù)量，期限，成本，緊逼性股權(quán)融資股權(quán)來源，數(shù)量，結(jié)構(gòu)來源分析IPO可轉(zhuǎn)換債券并購回

7、購股利轉(zhuǎn)換認(rèn)股權(quán)證留存收益：公司賺得的資本，由未分配利潤構(gòu)成。商務(wù)活動(dòng)及分析公司商務(wù)活動(dòng)產(chǎn)品服務(wù)滿意回報(bào)投資活動(dòng)公司內(nèi)部投資公司之間投資短期長期資產(chǎn)證券投資并購?fù)顿Y活動(dòng)分析現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物-應(yīng)收帳款存貨-不動(dòng)產(chǎn)設(shè)備-無形資產(chǎn)營業(yè)周期：從現(xiàn)金到收回現(xiàn)金的全過程，可用于劃分流動(dòng)資產(chǎn)和負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)：可在一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債：在一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)需要償還的負(fù)債其差為營業(yè)資本影響信用和盈利能力現(xiàn)金購買商品或服務(wù)存貨應(yīng)