項目評估講義..ppt

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1、貸款項目評估授課教師：周淵江蘇鐵本鋼鐵有限公司是一家民營鋼鐵企業(yè)，這家企業(yè)的自有資金只有3個億，卻計劃要建一個總投資106億的特大型鋼鐵廠。04年4月28日，國務院常務會議作出決定，責令鐵本的這個項目立即停工。當初雄心勃勃的鐵本項目落到今天這幅境地，是企業(yè)違法違規(guī)操作、地方政府和金融部門嚴重失職違規(guī)種下的苦果。據(jù)調(diào)查，設(shè)計能力為840萬噸,概算總額為106億元的鐵本項目是當?shù)卣麨榱阍綑?quán)分22次分拆審批；9000畝征地也是違規(guī)審批。另外，該公司在貸款過程中向中國銀行等金融機構(gòu)提供了虛假財務報表。截至04年3月15日，共有6家金融機構(gòu)向鐵本公司及其關(guān)聯(lián)企業(yè)提供授信43.4028億

2、元。其中，中國銀行常州分行25.7208億元，農(nóng)業(yè)銀行常州分行10.3106億元，建設(shè)銀行常州分行6.5608億元，上海浦東發(fā)展銀行南京分行5000萬元，廣東發(fā)展銀行3000萬元，常州武進農(nóng)村信用聯(lián)社105萬元。6家金融機構(gòu)總共已經(jīng)發(fā)放貸款近26億元，占了鐵本項目投入總額的60%以上。也就是說，除了廣東發(fā)展銀行已經(jīng)收回自己的3000萬元貸款之外，其它5家銀行超過25億元的貸款已經(jīng)成了建了一半的廠房，煉鋼爐和長滿鐵銹的管道。項目受理及初審項目評估方案確定決策審批合同簽署項目實施與監(jiān)管結(jié)案項目評估的意義風險控制是銀行和擔保機構(gòu)的首要問題，如何識別風險，規(guī)避風險，化解風險，承擔風險是

3、工作的重中之重。項目評估是力圖降低信用風險和代償風險的一種方法和必須的程序。1、客戶信用風險—客戶資信評估內(nèi)部：管理、財務、經(jīng)營、道德外部：宏觀經(jīng)濟、行業(yè)區(qū)域政策、銀行信貸政策擔保項目中的風險因素2、貸款項目特定風險—貸款項目評估還款來源、涉及行業(yè)、合法性、運作能力等3、擔保操作風險-擔保方案、反擔保措施評估擔保品種、承保條件及模式、風險控制措施等擔保項目評估擔保項目評估是以借款人申報的擔保申請資料為基礎(chǔ)，結(jié)合對借款人的實地考查，根據(jù)國家現(xiàn)行經(jīng)濟政策、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、財務會計制度和稅收政策、銀行貸款政策、擔保機構(gòu)風險管理的有關(guān)規(guī)定，對擔保項目進行系統(tǒng)的、全面的、客觀的

4、分析和評價，為擔保機構(gòu)的擔保決策提供可靠依據(jù)。項目評估的原則宏觀與微觀相結(jié)合1定性分析與定量分析相結(jié)合2原則性與靈活性相結(jié)合3風險和效益相結(jié)合4借款人、信用反擔保人的資信評估一貸款項目評估二擔保方案和反擔保措施評估三擔保項目評估的主要內(nèi)容貸款項目評估的基本條件1、借款人和項目投資者經(jīng)會計師事務所審計的近三年及最近一期的資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表及審計報告和附注說明；2、項目建議書、可行性研究報告/初步設(shè)計、項目申請報告、新開工等資料及有關(guān)審批部門的批復文件；3、項目建設(shè)與生產(chǎn)條件落實的有關(guān)批件；4、項目環(huán)境保護、國土資源、城市規(guī)劃、安全生產(chǎn)等的批復文件；5、項目資本金落實文件；

5、6、項目各投資者出具的投資承諾函；7、保證人或抵押人出具的擔保函或意向承諾函；8、保證人近三年及最近一期的資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表；9、貸款項目評估需要的其他文件。貸款項目評估實務操作借款人評價1項目概況和建設(shè)條件評估2市場評估3財務效益評估4一、借款人評價借款人分為既有法人和新設(shè)法人，既有法人是指已經(jīng)存在的企事業(yè)單位，新設(shè)法人是指為項目建設(shè)而新組建的項目法人。（1）主要對借款人的基本情況、資本結(jié)構(gòu)、組織框架、領(lǐng)導者素質(zhì)、融資情況及資信狀況、經(jīng)營狀況及財務狀況等方面進行分析。（2）對主要投資人的基本情況、領(lǐng)導班子構(gòu)成、經(jīng)營業(yè)績、管理水平等方面進行評價。項目概況項目簡介、組織形

6、式和實施方式、建設(shè)必要性和合理性、是否符合銀行信貸政策的要求項目施工進度評估立項過程、依據(jù)、建設(shè)工期、建設(shè)進度、資金投入計劃等情況建設(shè)生產(chǎn)條件評估項目建設(shè)及生產(chǎn)所需用地、原材料、燃料、動力來源的可靠性，交通、運輸、通訊是否能得到保障工藝技術(shù)評估工藝技術(shù)成熟度和先進程度，工藝技術(shù)和生產(chǎn)流程在保證產(chǎn)品質(zhì)量、降低成本、提高生產(chǎn)效率及環(huán)保方面的可靠性和合理性主要設(shè)備評估設(shè)備成熟度、先進性、適用性和經(jīng)濟性環(huán)保評估是否符合國家有關(guān)環(huán)保政策的要求，對社會生態(tài)環(huán)境可能造成的影響，環(huán)保治理的主要措施，重點調(diào)查項目環(huán)保方案是否獲得有關(guān)部門的批準國土資源及城市規(guī)劃評估國土部門對項目用地批準的落實情況，調(diào)

7、查規(guī)劃部門的城市規(guī)劃意見二、項目概況和建設(shè)條件評估關(guān)注點：（1）項目建設(shè)是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃等政策要求，是否享有或可能享受國家和地區(qū)給予的優(yōu)惠和扶持政策，分析項目受政策變化影響程度和潛在政策風險。（2）項目立項三、產(chǎn)品市場分析在分析產(chǎn)品特性的基礎(chǔ)上，對產(chǎn)品在國內(nèi)外市場，特別是產(chǎn)品目標市場上的供求狀況及價格走勢進行預測，分析產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢及產(chǎn)品的市場營銷策略，綜合評價產(chǎn)品的銷售潛力和前景。是項目評估的前提和先決條件是避免盲目建設(shè)和重復建設(shè)