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《徐工機械財務報表分析作業(yè)四.doc》由會員上傳分享,免費在線閱讀,更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。
1、財務報表分析第四次形成性考核作業(yè)——綜合能力的財務指標分析公司簡介:徐工集團工程機械股份有限公司(以下簡稱徐工機械),原名徐州工程機械股份有限公司,系1993年6月15日經(jīng)江蘇省體改委蘇體改生(1993)230號文批準,由徐州工程機械集團公司以其所屬的工程機械廠、裝載機廠和營銷公司經(jīng)評估后1993年4月30日的凈資產(chǎn)組建的定向募集股份有限公司。1996年在深圳證券交易所掛牌上市。截止至2010年12月31日徐工機械注冊資本為1.0314十億元。公司主要從事工程機械、工程機械配件的開發(fā)、研制、加工、銷售;工程機械維修服務及相關(guān)的
2、科技咨詢服務。主營業(yè)務工程機械、工程機械配件的開發(fā)、研制、加工、銷售;工程機械維修服務及相關(guān)的科技咨詢服務。徐工機械控股股東徐州工程機械集團有限公司在2010年度《中國機械500強》獲得96.9855分,排名第15位。工程機械行業(yè)第1位。在《2010年世界工程機械50強》中排名第10位。所謂綜合分析,就是將各項財務指標作為一個整體,系統(tǒng)、全面、綜合地對企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營情況進行剖析、解釋和評價,從而說明企業(yè)整體財務狀況和經(jīng)營情況的好壞,這是財務分析的最終目的。綜合分析需要將企業(yè)的營運能力、償債能力、盈利能力及發(fā)展趨勢等諸多方
3、面的分析納入一個有機的整體之中,全方位地分析企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況,從而對企業(yè)的效益做出準確的評價與判斷。一、徐工機械綜合性指標的計算1、徐工機械現(xiàn)金流量分析指標計算徐工機械現(xiàn)金流量分析圖表一2010年2009年2008年現(xiàn)金流量與當期債務比3.7930.096.72債務保障率3.7329.826.69每元銷售現(xiàn)金凈流入1.8915.364.63每股經(jīng)營現(xiàn)金流量46.13366.6128.50全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率1.9221.104.27現(xiàn)金流量適合比率23.91111.4164.38現(xiàn)金再投資比率-0.5549
4、.775.26現(xiàn)金股利保障倍數(shù)87.38443.64228.952、徐工機械發(fā)展能力分析指標計算徐工機械發(fā)展能力分析圖表二2010年2009年2008年銷售(營業(yè))增長率%17.9183.80資本積累率%63.4370.11三年資本平均增長率%109.15三年銷售平均增長率%95.89技術(shù)投入比率0二、時代科技綜合性指標的計算1、時代科技現(xiàn)金流量分析指標計算時代科技現(xiàn)金流量分析圖表三2010年2009年2008年現(xiàn)金流量與當期債務比69.64154.45-31.69債務保障率69.63154.41-31.69每元銷售現(xiàn)金凈流入
5、35.1260.46-13.99每股經(jīng)營現(xiàn)金流量37.9453.01-11.64全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率13.1121.52-4.32現(xiàn)金流量適合比率355.52448.6727.14現(xiàn)金再投資比率15.3013.99-7.41現(xiàn)金股利保障倍數(shù)3924.80188.70-319.842、時代科技發(fā)展能力分析指標計算時代科技發(fā)展能力分析圖表四2010年2009年2008年銷售(營業(yè))增長率%18.845.10資本積累率%9.82-9.69三年資本平均增長率%0.36三年銷售平均增長率%9.09技術(shù)投入比率0三、上工申貝綜合性指標的計算
6、1、上工申貝現(xiàn)金流量分析指標計算上工申貝現(xiàn)金流量分析圖表五2010年2009年2008年現(xiàn)金流量與當期債務比-12.45-12.608.38債務保障率-7.29-8.264.47每元銷售現(xiàn)金凈流入-4.06-7.032.95每股經(jīng)營現(xiàn)金流量-15.16-25.5514.72全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率-4.17-5.803.23現(xiàn)金流量適合比率-39.81-51.05159.13現(xiàn)金再投資比率-5.24-7.950.93現(xiàn)金股利保障倍數(shù)-299.08-300.35141.702、時代科技發(fā)展能力分析指標計算上工申貝發(fā)展能力分析圖表六20
7、10年2009年2008年銷售(營業(yè))增長率%2.74-37.02資本積累率%15.394.21三年資本平均增長率%7.26三年銷售平均增長率%-9.13技術(shù)投入比率0四、現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量是指企業(yè)一定時期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出的數(shù)量?,F(xiàn)金流量分析是財務分析的重要組成部分,對于投資人、債權(quán)人和企業(yè)的管理當局都具有重要意義。1、現(xiàn)金流量與當期債務比現(xiàn)金流量與當期債務比:是指年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與當期債務相比值,表明現(xiàn)金流量對當期債務償還滿足程度的指標。計算公式如下:現(xiàn)金流量與當期債務比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/流動負
8、債×100%徐工機械2010年現(xiàn)金流量與當期債務之比=475739000÷12554700000×100%=3.79%從公式可以看出,這項比率與反應企業(yè)短期償債能力的流動比率有關(guān)。該指標越高,現(xiàn)金流入對當期債務清償保障越高,表明企業(yè)的流動性越好;反之,則表明企業(yè)的流動性較差。