資源描述：
《發(fā)展民間融資緩解中小企業(yè)融資難建議.doc》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。
1、發(fā)展民間融資緩解中小企業(yè)融資難建議摘要：中小企業(yè)民間融資這一課題不僅有現(xiàn)實(shí)意義，還具有重要的理論意義。對此問題進(jìn)行深入研究，不僅有利于從正規(guī)金融安排的不足來解釋中小企業(yè)民間融資出現(xiàn)的必然性，而且更能從理論上論證民間金融對于中小企業(yè)的適用性，以及在將來的金融制度設(shè)計(jì)中如何更好地利用這種適用性，改造正規(guī)金融，發(fā)展適合各層次需求的健全的金融體系。因此本文對發(fā)展民間融資緩解中小企業(yè)融資難的建議進(jìn)行了分析。關(guān)鍵詞：發(fā)展民間融資；緩解；中小企業(yè)；融資難;建議Abstract：ThesubjectofNon-governmentFinanceforSMEshasnotonlypracticalsigni
2、ficance,butalsohastheimportanttheorysignificance?In-depthstudyonthisissue,notonlyconducivetothenecessitytoexplainSMEsfromthelackofformalfinancialarrangementsoffolkfinancing,butalsocantheoreticallytheapplicabilityofNon-governinentFinanceforSMEs,aswe11asinthedesignoffinancialsysteminthefuturehowtobe
3、tterusetheapplicabilityofformalfinance,reform,developmentsuitableforalllevelsofdemandforasoundfinancialsystem.Therefore,thispaperonthedevelopmentoffolkfinancingofSMEfinancingtoalleviatetherecommendationswereanalyzed.Keywords：thedevelopmentoffolkfinancing；remission；smallandmedium-sizedenterprises；f
4、inancing；suggestions中圖分類號：F03&1文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：一、中小企業(yè)融資難的影響因素（一）中小企業(yè)總體資信狀況欠佳由于相當(dāng)數(shù)量的中小企業(yè)成立時(shí)間短，規(guī)模較小，收益不穩(wěn)定，組織結(jié)構(gòu)變動(dòng)快，財(cái)務(wù)管理制度不規(guī)范，相當(dāng)多的中小企業(yè)信用等級低，資信相對較差。據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)中50%以上的財(cái)務(wù)管理不健全，60%以上信用等級是BBB（含）以下。同時(shí)，中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，一半以上的企業(yè)產(chǎn)品比較單一，70%以上沒有穩(wěn)定的市場，市場風(fēng)險(xiǎn)很大，經(jīng)營效益較差，壽命短。中小企業(yè)存在的市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，決定了其信貸償還能力較差。商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款明顯存在跟蹤監(jiān)管難、債權(quán)維護(hù)
5、難等問題。在這種情況下，中小企業(yè)貸款難也就不可避免。（二）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理我國中小企業(yè)主要集中在制造業(yè)、商業(yè)批零業(yè)，而制造業(yè)中又以紡織、化工等傳統(tǒng)行業(yè)為主，小煤炭、小水泥、小水電等高耗能、高污染的中小企業(yè)比比皆是。這些行業(yè)很難受到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的青睞。（三）信息不對稱與權(quán)利不對稱根據(jù)國外主流的中小企業(yè)融資理論和實(shí)踐，由于中小企業(yè)存在信息不透明的特點(diǎn)，對中小企業(yè)融資的有效性，很大程度上取決于基層信貸經(jīng)理的努力。通過其努力，能夠掌握所在管轄區(qū)域的中小企業(yè)的各種“軟信息”，這些“軟信息”是從企業(yè)的上下游企業(yè)、主要經(jīng)營產(chǎn)品品種，供應(yīng)商、顧客交易狀況甚至差旅費(fèi)規(guī)模等各種渠道獲知、并在平時(shí)積累的基礎(chǔ)上加以
6、判斷形成的，它們較之標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)硬信息（如財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押擔(dān)保以及信用記錄），對形成正確的中小企業(yè)融資決策作用更大。然而，信貸權(quán)力上收，使了解中小企業(yè)“軟信息”基層信貸員沒有貸款權(quán)力，只有推薦權(quán)，但卻要承擔(dān)100%的收貸收息責(zé)任，一旦資產(chǎn)出現(xiàn)問題，收入待遇都受到嚴(yán)重影響。而遠(yuǎn)離企業(yè)“軟信息”的上級只能憑企業(yè)的硬信息（大企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)）來決定是否貸款。信息、標(biāo)準(zhǔn)與責(zé)任權(quán)利的嚴(yán)重不對稱，使基層信貸員對中小企業(yè)“恐貸”，抑制了信貸人員貸款投放的主動(dòng)性，使一些項(xiàng)目前景好的高科技項(xiàng)目被擋在貸款門檻之外。（四）管理體制因素除了上述這些表象上的原因外，中小企業(yè)融資問題的產(chǎn)生還有著體制方面的深層次原因。我國是個(gè)發(fā)展
7、中國家，目前處于深化經(jīng)濟(jì)體制改革、由不發(fā)達(dá)階段向發(fā)達(dá)階段過渡的時(shí)期，相關(guān)制度建設(shè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。一是信用體制建設(shè)不健全，導(dǎo)致信貸市場信息嚴(yán)重不對稱，即融資方和貸款方的信息不對稱，直接導(dǎo)致“麥克米倫缺口”的存在。這種"信息不對稱”和相應(yīng)發(fā)生的“信息成本”，以及由此導(dǎo)致的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”會(huì)影響到信貸市場機(jī)制的正常運(yùn)行，結(jié)果導(dǎo)致信貸配給的大量存在，從而影響到信貸市場運(yùn)作的有效性。中小企業(yè)層次復(fù)雜、良莠不齊，
