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《新三板企業(yè)解決員工持股方案(最新)》由會員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。
1、新三板擬掛牌公司及已掛牌公司員工股權(quán)激勵一、員工股權(quán)激勵方式新三板擬掛牌公司或已掛牌公司對員工進(jìn)行股權(quán)激勵的方式主要有以下幾種方式：1、直接激勵：通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增資方式，使被激勵員工直接成為公司的股東。2、間接激勵：通過員工持股平臺、員工持股計劃（通過基金或資管計劃）等方式，使被激勵員工間接享有公司的權(quán)益。注：通過代持實(shí)施股權(quán)激勵的，不在分析范圍之內(nèi)。二、當(dāng)前對員工股權(quán)激勵的相關(guān)規(guī)定（一）掛牌前公司掛牌前，無論是直接激勵還是間接激勵，只要被激勵員工不存在法律、法規(guī)及其他規(guī)范性文件（包括公務(wù)員、黨
2、政廉潔、高校等限制性規(guī)定）規(guī)定的經(jīng)商或股權(quán)投資限制性情形，均不存在法律障礙。（二）掛牌后1、直接激勵被激勵員工需符合《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱“《公眾公司監(jiān)管辦法》、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則（試行）（以下簡稱“《投資者適當(dāng)性管理細(xì)則》”）的相關(guān)規(guī)定，具體如下：具有參與掛牌公司定增資格的自然人投資者要求《公眾公司監(jiān)管辦法》第三十九條規(guī)定的投資者（一）公司股東；（二）公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心員工；（三）符合投資者適當(dāng)性管理規(guī)定的自然人投資者、法人投資者及
3、其他經(jīng)濟(jì)組織。公司確定發(fā)行對象時，符合本條第二款第（二）項(xiàng)、第（三）項(xiàng)規(guī)定的投資者合計不得超過35名。核心員工的認(rèn)定，應(yīng)當(dāng)由公司董事會提名，并向全體員工公示和征求意見，由監(jiān)事會發(fā)表明確意見后，經(jīng)股東大會審議批準(zhǔn)。符合參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓條件的投資者（一）投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬元人民幣以上。證券類資產(chǎn)包括客戶交易結(jié)算資金、在滬深交易所和全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的股票、基金、債券、券商集合理財產(chǎn)品等，信用證券賬戶資產(chǎn)除外。（二）具有兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，或具有會計、金融、
4、投資、財經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。投資經(jīng)驗(yàn)的起算時間點(diǎn)為投資者本人名下賬戶在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、上海證券交易所或深圳證券交易所發(fā)生首筆股票交易之日。注意：1、已具有掛牌公司股東、董監(jiān)高身份的員工，可以直接參與定增。2、如果是不具有董監(jiān)高身份的員工，要么認(rèn)定為核心員工（履行相關(guān)提名、公示等程序，方可成為定增對象），要么認(rèn)定為“符合參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓條件的投資者”（符合資產(chǎn)500萬、相關(guān)證券投資經(jīng)驗(yàn)等要求）。3、“公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心員工”與“符合投資者適當(dāng)性管理規(guī)定的自然人投
5、資者、法人投資者及其他經(jīng)濟(jì)組織”之和不得超過35名。因此，不具有董監(jiān)高身份的核心員工持股有程序要求，同時，如果股權(quán)激勵對象較多，則采取直接持股方式存在人數(shù)限制問題。2、間接激勵2015年11月之前，對于通過員工持股平臺方式參與掛牌公司定增不存在限制性規(guī)定。但是，2015年11月24日，證監(jiān)會發(fā)布《非上市公眾公司監(jiān)管問答——定向發(fā)行（二）》（以下簡稱“《定向發(fā)行（二）》”）對此進(jìn)行了限制，具體內(nèi)容如下：問：非上市公眾公司是否可以向持股平臺、員工持股計劃定向發(fā)行股份，有何具體要求？答：根據(jù)《非上市公
6、眾公司監(jiān)督管理辦法》相關(guān)規(guī)定，為保障股權(quán)清晰、防范融資風(fēng)險，單純以認(rèn)購股份為目的而設(shè)立的公司法人、合伙企業(yè)等持股平臺，不具有實(shí)際經(jīng)營業(yè)務(wù)的，不符合投資者適當(dāng)性管理要求，不得參與非上市公眾公司的股份發(fā)行。全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司設(shè)立的員工持股計劃，認(rèn)購私募股權(quán)基金、資產(chǎn)管理計劃等接受證監(jiān)會監(jiān)管的金融產(chǎn)品，已經(jīng)完成核準(zhǔn)、備案程序并充分披露信息的，可以參與非上市公眾公司定向發(fā)行。其中金融企業(yè)還應(yīng)當(dāng)符合《關(guān)于規(guī)范金融企業(yè)內(nèi)部職工持股的通知》（財金〔2010〕97號）有關(guān)員工持股監(jiān)管的規(guī)定。201
7、5年12月17日，股轉(zhuǎn)公司發(fā)布《關(guān)于<非上市公眾公司監(jiān)管問答——定向發(fā)行（二）>適用有關(guān)問題的通知》（以下簡稱“《通知》”），進(jìn)一步明確了有關(guān)問題：“1、發(fā)行后股東人數(shù)不超過200人的股票發(fā)行，發(fā)行對象涉及持股平臺（單純以認(rèn)購股份為目的而設(shè)立的公司法人、合伙企業(yè)等持股平臺，不具有實(shí)際經(jīng)營業(yè)務(wù)）的，如果在《定向發(fā)行（二）》發(fā)布前發(fā)行方案已經(jīng)過股東大會審議通過的，可繼續(xù)按照原有的規(guī)定發(fā)行，但發(fā)行方案中沒有確定發(fā)行對象的，則發(fā)行對象不應(yīng)當(dāng)為持股平臺；如果在《定向發(fā)行（二）》發(fā)布前發(fā)行方案
8、尚未經(jīng)過股東大會審議通過的，應(yīng)當(dāng)按照《定向發(fā)行（二）》的規(guī)定發(fā)行。2、在《定向發(fā)行（二）》發(fā)布前已經(jīng)存在的持股平臺，不得再參與掛牌公司的股票發(fā)行。3、主辦券商和律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)分別在“主辦券商關(guān)于股票發(fā)行合法合規(guī)性意見”和“股票發(fā)行法律意見書”中就本次發(fā)行對象是否存在持股平臺發(fā)表明確意見。4.發(fā)行股份購買資產(chǎn)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組且發(fā)行后股東人數(shù)不超過200人，發(fā)行對象涉及持股平臺的，如果在《定向發(fā)行（二）》發(fā)布前已完成首次信息披露，可繼續(xù)按照原有的規(guī)定進(jìn)行重組；如果在《定向發(fā)行（二）》發(fā)布前發(fā)行方案尚
