企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險管控的內(nèi)部報告體系構(gòu)建研究.doc

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1、企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險管控的內(nèi)部報告體系構(gòu)建研究摘要：在新環(huán)境下，面對激烈的市場競爭，企業(yè)集團內(nèi)部的管理鏈條越來越復(fù)雜，在這種情況下，如何提高風(fēng)險管控，加強財務(wù)風(fēng)險防范成為企業(yè)集團思考的重要問題。在日常經(jīng)營中，企業(yè)集團管理層必須及時掌握關(guān)于企業(yè)經(jīng)營中的各種信息，從而做出最準(zhǔn)確的決策，作為信息的重要載體，內(nèi)部報告能為企業(yè)集團管理層提供最有價值的信息，因此，立足于財務(wù)風(fēng)險管控，進(jìn)行內(nèi)部報告體系構(gòu)建對企業(yè)集團發(fā)展具有十分重要的意義。關(guān)鍵詞：企業(yè)集團；財務(wù)風(fēng)險；內(nèi)部報告；構(gòu)建、八-、■一、刖舌在市場經(jīng)濟下，企業(yè)集團面臨的競爭越來越激勵，同時在市場環(huán)境下存在的風(fēng)險也越來越大，在企業(yè)集團內(nèi)部，其

2、子公司的運作情況直接影響到母公司的持續(xù)發(fā)展，因此，企業(yè)集團必須加強對集團所屬公司的管控，避免因風(fēng)險控制意識差、資金緊張、資金結(jié)構(gòu)不合理等引起財務(wù)風(fēng)險，最終對企業(yè)集團的發(fā)展造成影響，對此，下而就企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險管控的內(nèi)部報告體系構(gòu)建進(jìn)行分析。二、構(gòu)建企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險管控內(nèi)部報告體系的重要性對于企業(yè)集團的內(nèi)部報告，大多是基于管理決策的內(nèi)部報告，主要是為企業(yè)的各種管理活動提供信息支撐，企業(yè)集團內(nèi)部報告可以細(xì)化為籌資決策報告、投資決策報告、經(jīng)營決策報告等幾個方面，其中籌資決策報告主要是對企業(yè)的資金來源進(jìn)行關(guān)注，是企業(yè)籌資活動的主要信息支持，其報告內(nèi)容主要涉及到資本成本、資本結(jié)構(gòu)、籌資方

3、式、籌資時限等；投資決策報告主要是對企業(yè)的價值創(chuàng)造情況進(jìn)行分析，是企業(yè)對外投資的信息支持，主要內(nèi)容有投資回報、投資規(guī)模、投資時間、對外投資結(jié)構(gòu)等；經(jīng)營決策報告主要是對各個子公司的生產(chǎn)情況進(jìn)行關(guān)注，是企業(yè)集團生產(chǎn)經(jīng)營活動的信息支撐，其報告內(nèi)容涉及到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個流程，如采購、生產(chǎn)、成本、銷售、收入計算等。從當(dāng)前的內(nèi)部報告體系看，財務(wù)指標(biāo)仍然是主要組成內(nèi)容，而財務(wù)指標(biāo)是對企業(yè)集團生產(chǎn)經(jīng)營情況的反映，從信息的供應(yīng)層面看，還存在信息供應(yīng)單一，同時企業(yè)集團的內(nèi)部報告中，并沒有對風(fēng)險進(jìn)行深入分析，不管是籌資決策報告中，還是投資決策報告中,亦或者是經(jīng)營決策報告中，都沒有對宏觀環(huán)境及市場競

4、爭造成的風(fēng)險進(jìn)行考慮，這就會對企業(yè)集團帶來極大的風(fēng)險，不利于企業(yè)集團的長期發(fā)展。由此可見，構(gòu)建企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險管控內(nèi)部報告體系具有十分重要的意義。三、企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險的特點(―)企業(yè)集團與一般企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的共性對于企業(yè)集團，是在一般企業(yè)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，因此，企業(yè)集團在財務(wù)風(fēng)險上面和一般企業(yè)具有一定的共性。從風(fēng)險產(chǎn)生中決策者的主觀承受心理看，風(fēng)險可以分為主觀風(fēng)險、客觀風(fēng)險兩種情況，從風(fēng)險產(chǎn)生的后果對企業(yè)收益的影響看，可以將風(fēng)險分成投機性風(fēng)險、純粹性風(fēng)險兩種情況，按此分類看，企業(yè)集團與一般企業(yè)相同，在財務(wù)風(fēng)險方面，也屬于客觀風(fēng)險、投機性風(fēng)險，企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險不是根據(jù)管理層的意

5、志確定的，不管企業(yè)集團是否愿意，財務(wù)風(fēng)險都是客觀存在的，此外企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險和收益是緊密相關(guān)的，而風(fēng)險雖然會為企業(yè)帶來收益，但是高風(fēng)險并不一定就代表著高收益，因此，企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險具有一定的投機性。不管是企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險，還是一般企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，都屬于價值風(fēng)險的范疇，也就是說風(fēng)險帶來的影響是可以通過量化價值來確定的，例如通過資金、價格等來衡量。企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險并不是一成不變的，在特定的環(huán)境下，通過特定的方法可以消弱或者增加財務(wù)風(fēng)險，也就是針對不同的風(fēng)險，可以采用不同的方法進(jìn)行風(fēng)險管控，從而提高風(fēng)險控制能力,因此，企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險與一般企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險相同是可控的。（二）

6、企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險的特殊性與一般企業(yè)相比較，企業(yè)集團的內(nèi)部組織更加復(fù)雜，涉及到的管理面比較廣，因此，在財務(wù)風(fēng)險方面，其來源也更加廣泛、種類也更加多，這也就導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險管控也更加復(fù)雜，因，和一般企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險相比較，企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險具有一定的特殊性。首先是復(fù)雜性，企業(yè)集團是一個擁有大型產(chǎn)業(yè)的公司，在公司總部麾下還有很多子公司，母公司處于金字塔尖，子公司的董事、財務(wù)總監(jiān)是受總公司派遣的，集團母公司與子公司獨自承擔(dān)民事責(zé)任，集團母公司與子公司存在多層的委托代理關(guān)系，這也導(dǎo)致集團風(fēng)險更加復(fù)雜。其次是系統(tǒng)性，對于企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險，涉及到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個方面，最后通過價值量體現(xiàn)出來，也

7、就是說系統(tǒng)因素的綜合會造成價值偏離，從而引起風(fēng)險。四、企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險管控的內(nèi)部報告體系建設(shè)（一）風(fēng)險識別報告企業(yè)集團在分析財務(wù)狀況的各種不確定因素時，可以通過PEST深入分析行業(yè)的政策法規(guī)、行業(yè)產(chǎn)品技術(shù)發(fā)展、行業(yè)經(jīng)濟周期等對公司財務(wù)活動的影響，并制定出相應(yīng)的風(fēng)險識別報告。美國戰(zhàn)略管理大師MichaelE.Porter將企業(yè)創(chuàng)造價值的活動分成基本活動和支持性活動兩種情況，其中基本活動主要是和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)的活動，如生產(chǎn)、銷售、后勤、售后等，支持性活動是為企業(yè)生產(chǎn)提供的服務(wù)活動，如財務(wù)、人事