公司財務(wù)管理(新).ppt

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1、1第一章財務(wù)管理導論第一節(jié)財務(wù)管理及其職能一、財務(wù)本質(zhì)與職能1、財務(wù)的本質(zhì)財務(wù)（Finance）：是財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系的統(tǒng)一。財務(wù)活動：即資金運動過程，企業(yè)的籌資、投資、耗資、收入與分配形成了財務(wù)活動的客觀經(jīng)濟內(nèi)容。2在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)客觀存在著資金運動。這種資金運動具體表現(xiàn)為兩種形式：1、實物商品資金運動。商品是使用價值和價值的統(tǒng)一,企業(yè)再生產(chǎn)過程也就表現(xiàn)為商品使用價值的生產(chǎn)和交換的過程與商品價值的形成和實現(xiàn)過程的統(tǒng)一。在這一過程中，企業(yè)運用一定的勞動手段對勞動對象進行加工、生產(chǎn)出新的商品，并將其出售，使實物商品的使用價值得以實現(xiàn)，它表現(xiàn)為實物商品的運動過程；另一

2、方面，與實物商品運動過程相適應(yīng)，企業(yè)將生產(chǎn)中消耗的原材料轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品上去，并創(chuàng)造出新的價值，通過實物商品的出售，轉(zhuǎn)移價值和新創(chuàng)造的價值得以實現(xiàn)。這種價值運動過程可以表示為：G—W（A、Pm）…P…W’—G’3在上式中，G——W反映了實物商品的購進過程，同時也是貨幣資金向商品資金的轉(zhuǎn)化過程。W…P…Wˊ—Gˊ反映了購進的實物商品與勞動力結(jié)合而被加工生產(chǎn)成為一種新的實物商品的過程，同時也是商品資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金，繼而又轉(zhuǎn)化為商品資金（或成品資金）的過程。在這個過程中伴隨著實物商品形態(tài)的轉(zhuǎn)換，產(chǎn)生了一個價值增值額；Wˊ—Gˊ（G+△G）反映了實物商品的銷售過程，同時又是商品資金

3、向貨幣資金轉(zhuǎn)化的過程。這樣，企業(yè)的再生產(chǎn)過程既是實物商品的運動過程，又是實物商品的價值運動過程。在再生產(chǎn)過程中，實物商品價值的貨幣表現(xiàn)就是資金，資金的實質(zhì)是再生產(chǎn)過程中運動著的價值，離開了再生產(chǎn)過程，它就不成為資金。資金必須是流動著的。42、金融商品資金運動。在現(xiàn)代企業(yè)中，不僅存在著實物商品運動，也存在著金融商品運動。所謂金融商品，狹義地說是指各種能在金融市場反復買賣，并有市場價格的有價證券。我們設(shè)定金融商品為Gw,那么，企業(yè)進行的各種金融商品投資或買賣活動就可以用下面的形式表示：G——Gw——G’從式中可以看出，金融商品運動也經(jīng)歷著買與賣的兩個階段：購買金融商品的過程

4、，同時也是貨幣資金向金融商品資金轉(zhuǎn)化的過程；而出售金融商品的過程，同時也是金融商品資金向貨幣資金轉(zhuǎn)化的過程。企業(yè)買賣金融商品的過程是不斷進行的，周而復始地買賣金融商品所形成的資金運動構(gòu)成資金的周轉(zhuǎn)。5如果企業(yè)運用金融商品的出售取得貨幣資金，如發(fā)行股票或債券取得貨幣資金，從而產(chǎn)生了Gw—G的環(huán)節(jié)；企業(yè)用取得的收入貨幣資金回購或償付金融商品，從而產(chǎn)生了G’—Gw的環(huán)節(jié)。由此，我們略去了實物商品運動過程，就會得到以下公式：Gw—G……G’—Gw（兩種運動結(jié)合）這就是運用金融商品取得貨幣資金并償付貨幣資金的過程。在這個過程中，伴隨著金融商品的出售，資金形態(tài)也由金融商品資金轉(zhuǎn)化為

5、貨幣資金；伴隨金融商品的收回或償付，資金形態(tài)由貨幣資金轉(zhuǎn)化為金融商品資金?？梢?，這個過程也是一個資金運動過程。如上分析，在企業(yè)中存在實物商品運動和金融商品運動，這兩種運動都表現(xiàn)為價值運動或資金運動過程，而資金運動過程總是與一定的財務(wù)活動相聯(lián)系的。6那么可見：（1）Gw——G籌資活動（2）G……G’投資活動、資產(chǎn)管理（3）G’——Gw分配活動7財務(wù)關(guān)系：即企業(yè)與各利益相關(guān)主體之間的經(jīng)濟關(guān)系。包括：（1）、企業(yè)與國家之間的經(jīng)濟關(guān)系（2）、企業(yè)與股東之間的經(jīng)濟關(guān)系（3）、企業(yè)與債權(quán)人之間的經(jīng)濟關(guān)系（4）、企業(yè)與債務(wù)人之間的經(jīng)濟關(guān)系（5）、企業(yè)與其他企業(yè)之間的經(jīng)濟關(guān)

6、系（6）、企業(yè)與職工之間的經(jīng)濟關(guān)系（7）、企業(yè)內(nèi)部各單位之間的經(jīng)濟關(guān)系82、財務(wù)的職能財務(wù)職能是指財務(wù)本身所具有的特有功能。財務(wù)職能是確定財務(wù)管理任務(wù)與作用的客觀依據(jù)。它表現(xiàn)在：（1）、籌資職能：企業(yè)資金投入的數(shù)額是由生產(chǎn)經(jīng)營要素形成的規(guī)模與資金周轉(zhuǎn)速度所決定的。這就要求財務(wù)必須不斷籌集投入所需要的資金，使財務(wù)具有籌資職能。主要包括籌資量的確定、籌資渠道的選擇，以及資金結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，能以較低的費用籌足所需的資金。（2）、調(diào)節(jié)職能：財務(wù)作為企業(yè)資金投入活動，資金投入的規(guī)模與方向，一方面受制于生產(chǎn)經(jīng)營要素形成的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，另一方面當資金籌集量一定時，為執(zhí)行資產(chǎn)所有者調(diào)整結(jié)

7、構(gòu)的決策或9貫徹國家有關(guān)宏觀調(diào)控政策措施，通過資金投向與投量的調(diào)整，使企業(yè)原有的生產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)發(fā)生調(diào)整，這就是財務(wù)調(diào)節(jié)職能的內(nèi)容。（3）、分配職能：財務(wù)作為企業(yè)資金的產(chǎn)出活動，當取得貨幣收益后，要按收益分配的規(guī)定和流程向投資者進行收入分配，這就是財務(wù)分配職能的基本內(nèi)容。（4）、監(jiān)督職能：為了合理組織財務(wù)活動，正確處理財務(wù)關(guān)系，國家制定了有關(guān)財稅、金融、財務(wù)法規(guī)，所有者與經(jīng)營者也制定了各種財務(wù)制度。財務(wù)管理必須按照這些法律法規(guī)、財務(wù)制度實施財務(wù)監(jiān)督，使這些規(guī)定得以執(zhí)行，這就是財務(wù)監(jiān)督職能的基本內(nèi)容。10二、財務(wù)管理的概念與性質(zhì)財務(wù)管理是