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《金融課件國際信貸業(yè)務(wù)1.doc》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在應(yīng)用文檔-天天文庫。
1、第三章國際信貸業(yè)務(wù)一、國際信貸概述1.概念：包括短期信貸和中長期信貸。短期信貸的期限在一年以內(nèi)，而中長期信貸則指由一國居民向另一國居民提供的一年以上期限的貸款。國際信貸業(yè)務(wù)種類眾多，是在國內(nèi)信貸業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的跨國借貸資本活動。2.短期信貸類型：短期信貸方式主要包括國際銀行，反之亦然間的同業(yè)拆借、短期貿(mào)易融資、跨國公司內(nèi)部借貸等，其中以同業(yè)拆借占主導(dǎo)地位，通常以固定利率計息，由借款人在到期日向貸款人一次性還本付息。3.中長期信貸類型：根據(jù)提供信貸資金主體的不同，國際中長期信貸主要可分為六種類型，即政府貸款、出口信貸、國際商業(yè)銀行貸款、混合信貸、
2、商品信貸和國際金融機構(gòu)貸款。4.信貸機構(gòu)(CreditInstitutions)：包括國際金融機構(gòu)、一國政府有關(guān)部門、專業(yè)政策性銀行、國際商業(yè)銀行或金融控股公司、財務(wù)公司、投資銀行、信托公司、跨國公司等。5.信貸風(fēng)險：國際信貸與國內(nèi)信貸的主要區(qū)別之一就是面臨更多乃至更大的風(fēng)險，實際業(yè)務(wù)中，人們尤其關(guān)注匯率風(fēng)險和利率風(fēng)險，很多金融交易工具也是基于風(fēng)險防范的考慮而設(shè)計開發(fā)出來的。二、國際計息方法比較1.大陸法(ContinentalMethod)：生息天數(shù)規(guī)定為每個整月均30天，不滿足整月則按實際天數(shù)計算，基礎(chǔ)天數(shù)固定為每年等于360天。例如，一筆貸款
3、的本金為1000萬美元，貸款期限從2002年3月27日至6月22日，貸款利率為5%，則生息天數(shù)的計算如下：3月27日-3月31日共3天(只算到3月30日)4月1日-4月30日共30天5月1日-5月31日共30天(只算到5月30日)6月1日-6月22日共22天于是，生息天數(shù)總計85天，應(yīng)付利息為1000x5%x85/360=11.81萬美元。2.歐洲貨幣法(EuroMethod)：生息天數(shù)按日歷實際計算，基礎(chǔ)天數(shù)固定為每年360天，在國際金融市場上使用范圍最廣。根據(jù)上例的有關(guān)數(shù)字，則生息天數(shù)為87天，應(yīng)付利息為1000x5%x87/360=12.08
4、萬美元。3.英國法(BritishMethod)：主要是在英國用于英鎊計值的存貸款業(yè)務(wù)中，生息天數(shù)按日歷天數(shù)實際計算，基礎(chǔ)天數(shù)一般為每年365天。按照以上數(shù)據(jù)，應(yīng)付利息則為1000x5%x87/365=11.92萬美元。4.計息利率的轉(zhuǎn)換：如果貸款協(xié)議未明確利息計算方法，則通常以貸款貨幣發(fā)行國家的計息方法作為標(biāo)準(zhǔn)。于是，以360天為基礎(chǔ)的計息方法與以365天為基礎(chǔ)的計息方法該如何轉(zhuǎn)換，以公式表示即為：Reu=Rukx360/365，Ruk=Reux365/360，其中Reu為歐洲貨幣法利率，Ruk為英國法利率。三、還本付息方式與資金實際成本1.利息
5、先付與后付：利息先付指貸款人在本金發(fā)放時，預(yù)先對借款人應(yīng)付利息進行扣除，到期再由借款人償還本金。利息后付指借款人在貸款資金使用以后，再一次性或分期向貸款人償付利息。2.還本方式：短期借貸的本金償付是在貸款協(xié)議期末一次性進行，而長期借貸資本的本金償還則是在貸款協(xié)議有效期內(nèi)分批支付，并且當(dāng)期利息支付與本金償還同時進行，至貸款協(xié)議期中止時。3.舉例對比：以下以短期信貸為例，假定貸款本金120萬美元，有效期1年(2001年1月1日2002年1月1日)，貸款協(xié)定利率為10%，一次性支取款項。(1)利息與本金期末一次性償付：借款人在信貸協(xié)議期末，按名義貸款利率
6、向銀行支付利息并償還本金，借款人實際每月資金使用額為120萬美元，實際利率與名義利率完全相同。月份123456789101112還本00000000000120付息0000000000012用款120120120120120120120120120120120120于是，實際利率=全部利息/月均用款額=12/120=10%，等于名義利率；(2)利息先付，本金期末一次性償還：借款人在信貸協(xié)議期初時，按照名義貸款利率向銀行支付利息，并在期末還本，因此，借款人實際每月資金使用額為108萬美元，實際利率高于名義利率。月份123456789101112還本0
7、0000000000120付息1200000000000用款108108108108108108108108108108108108于是，實際利率=全部利息/月均用款額=12/108=11.11%，比名義利率高；(3)以余額遞減法每月等額還本并支付當(dāng)期利息：全部本金平均分?jǐn)偟矫總€利息期(此例為每月)等額償付，利息則按剩余本金額依次遞減計算，并隨同本金一起支付，實際資金成本同貸款名義利率幾乎相等。月份還本支付利息實際用款(不計利息)110120x10%x1/12120210110x10%x1/12120-10310100x10%x1/12120-20
8、41090x10%x1/12120-3051080x10%x1/12120-4061070x10%x1/12120-507
