第十章 移動(dòng)平均線ppt課件.ppt

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1、第十章移動(dòng)平均線分析及其補(bǔ)充分析指標(biāo)第一節(jié)移動(dòng)平均線分析概述第二節(jié)移動(dòng)平均線的研判第三節(jié)乖離率及其研判第四節(jié)MACD及其研判第一節(jié)移動(dòng)平均線分析概述一、移動(dòng)平均線的意義移動(dòng)平均線分析法是由道瓊斯股價(jià)理論演變出來的一種股價(jià)趨勢(shì)分析方法。其基本特點(diǎn)是利用平均數(shù)方法來消除股價(jià)不規(guī)則的偶然變動(dòng)，以觀察整個(gè)市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)變化。他突出的作用就在于通過某一平均收盤價(jià)的移動(dòng)走勢(shì)來反映平均股價(jià)的變化及其每日股價(jià)走勢(shì)的變化，測(cè)定未來股價(jià)的走勢(shì)。它既能用于短、中、長(zhǎng)期趨勢(shì)分析，又可以判明買賣時(shí)機(jī)。二、移動(dòng)平均線的種類短期移動(dòng)平均線3日移動(dòng)平均線。此平均線起伏很大。5日移動(dòng)平均線。此平均

2、線以每周的5個(gè)交易日為基準(zhǔn)，可與周K線相互印證，但采樣個(gè)數(shù)還是太少。10日移動(dòng)平均線。廣泛使用，能確切反映股價(jià)平均指數(shù)變動(dòng)情況和趨勢(shì)，變動(dòng)方向有跡可循，可作為短線操作的依據(jù)。15日移動(dòng)平均線。又稱半月線，介于短期與中長(zhǎng)期移動(dòng)平均線之間。中期移動(dòng)平均線20日移動(dòng)平均線。此種移動(dòng)平均線效率較高，在股市尚未明朗前可預(yù)先顯示股價(jià)未來的變動(dòng)方向。30此種平均線與其他平均線配合，可使投資者參考當(dāng)日股價(jià)指數(shù)與短期及中長(zhǎng)期移動(dòng)平均線的動(dòng)態(tài)，并了解他們之間的相關(guān)性。72日、73日、75日移動(dòng)平均線，又稱季線。此種平均線可將移動(dòng)平均線的特點(diǎn)完全顯示出來。長(zhǎng)期移動(dòng)平均線200日移動(dòng)

3、平均線，此種平均線是美國(guó)投資學(xué)家格蘭維爾專心研究與實(shí)驗(yàn)移動(dòng)平均線系統(tǒng)后，認(rèn)為它最具代表性，在美國(guó)極受重視。146日，150日移動(dòng)平均線，又稱半年線。290日、292日、295日移動(dòng)平均線，又稱年線。三、移動(dòng)平均線的計(jì)算方法（一）簡(jiǎn)單算術(shù)移動(dòng)平均數(shù)簡(jiǎn)單移動(dòng)平均數(shù)的計(jì)算方法是:取股票的收盤價(jià)的時(shí)間序列數(shù)據(jù)，先計(jì)算最初N項(xiàng)的平均數(shù)，然后前面刪去一項(xiàng)，后面加上一項(xiàng)，仍為N項(xiàng)，再計(jì)算出第二個(gè)N項(xiàng)的平均數(shù);用同樣的方法依次計(jì)算出第三、第四…個(gè)N項(xiàng)的平均數(shù)。其計(jì)算公式為:式中:C1為第1日收盤指數(shù)或收盤價(jià);N為移動(dòng)平均數(shù)周期。（二）加權(quán)算術(shù)移動(dòng)平均數(shù)運(yùn)用加權(quán)算術(shù)移動(dòng)平均數(shù)的

4、原因是由于在移動(dòng)平均數(shù)的周期內(nèi)，最近一日收盤價(jià)或指數(shù)對(duì)未來的價(jià)格或未來的指數(shù)的波動(dòng)影響力最大，因而應(yīng)給予更大的權(quán)數(shù)。以5日周期為例，第1日權(quán)數(shù)為1，第2日權(quán)數(shù)為2…第5日權(quán)數(shù)為5.計(jì)算公式為：（第1日指數(shù)×1+第2日指數(shù)×2+第3日指數(shù)×3+第4日指數(shù)×4+第5日指數(shù)×5）÷（1+2+3+4+5）：（三）指數(shù)平滑移動(dòng)平均數(shù)對(duì)上述簡(jiǎn)單算術(shù)移動(dòng)平均數(shù)和加權(quán)算術(shù)移動(dòng)平均數(shù)的計(jì)算可見，算術(shù)移動(dòng)平均數(shù)有兩個(gè)限制：一是計(jì)算移動(dòng)平均數(shù)必須具有N個(gè)過去觀察值；二是盡管加權(quán)移動(dòng)平均法考慮了最新觀察值應(yīng)有更大的權(quán)數(shù)，但它還是必須具有N個(gè)觀察值才能計(jì)算。而指數(shù)平滑移動(dòng)平均數(shù)就可以克

5、服上述缺陷。指數(shù)平滑移動(dòng)平均數(shù)的計(jì)算公式為：式中：為最新觀察值或指數(shù)的權(quán)數(shù)；為最新估計(jì)值的權(quán)數(shù)。這一公式是指數(shù)平滑移動(dòng)平均數(shù)的計(jì)算通式。以5日EMA為例：即：四、運(yùn)用移動(dòng)平均線時(shí)應(yīng)注意的問題（1）由于選擇的天數(shù)是移動(dòng)平均數(shù)運(yùn)算的基礎(chǔ)，因而對(duì)它的選取需要進(jìn)行多次的試算，各個(gè)證券市場(chǎng)有不同的特性，因此，選擇多少天的移動(dòng)平均線才有效應(yīng)以該證券市場(chǎng)的特性作為依據(jù)。（2）目前通常使用收盤價(jià)或收盤指數(shù)作為運(yùn)算的基礎(chǔ)。（3）由于一條移動(dòng)平均線不能適應(yīng)多種情況或反映多種情況的變化趨勢(shì)，因而在實(shí)際中常要將多條移動(dòng)平均線組合起來結(jié)合運(yùn)用。（4）在應(yīng)用時(shí)，除了計(jì)算方法和時(shí)間段得選擇

6、外，還應(yīng)明確預(yù)測(cè)的是長(zhǎng)期趨勢(shì)或中期趨勢(shì)還是短期趨勢(shì)。第二節(jié)移動(dòng)平均線的研判一、移動(dòng)平均線的形態(tài)分析：移動(dòng)平均線基本圖形（1）（2）（3）（4）（5）（6）（7）（8）（9）（1）圖10.1中（1）和（2）圖形線的起始段和尾段部較平，意味著當(dāng)日收盤指數(shù)與所減去的期初指數(shù)差距較大，但終端上升或下跌較急，說明當(dāng)日收盤指數(shù)與所減去的期初指數(shù)差距越來越大。（2）圖10.1中（3）（4）圖形形狀比較平坦，說明當(dāng)日收盤指數(shù)與所減去的期初指數(shù)差距較小。（3）圖10.1中（5）和（6）形似反S線，均為多頭市場(chǎng)表現(xiàn)，不過（5）比（6）上升力量更強(qiáng)。共同特征是，起始段和末尾段都為上

7、升行情，中間筑起一個(gè)平臺(tái)，說明當(dāng)日收盤指數(shù)和所減去的期初指數(shù)，兩頭差距較大，中段差距幾乎趨于零。（4）圖10.1中（7）和（8）均為空頭市場(chǎng)表現(xiàn)，這兩種線開始走出一個(gè)平臺(tái)，然后急劇下跌，中間有一段調(diào)整行情，末段也是急劇下跌。（5）圖10.1中（9）表示股市進(jìn)入盤檔期，當(dāng)日收盤指數(shù)與所減去的期初指數(shù)正差距或負(fù)差距維持在一定范圍內(nèi)，暫時(shí)沒有擴(kuò)大跡象，此時(shí)必須密切注意當(dāng)日走勢(shì)向上突破或向下突破的力量，隨時(shí)會(huì)形成買進(jìn)或賣出時(shí)機(jī)。①平均線從下降逐漸走平轉(zhuǎn)為上升，而股價(jià)從平均線的下方突破平均線時(shí)，為買進(jìn)信號(hào)。②股價(jià)雖跌破上升的平均線，但不久又調(diào)頭向上，并運(yùn)行于平均線的上方

8、，此時(shí)可加碼買進(jìn)。③股價(jià)下跌未破平均線