證券投資套利樂(套利產品)方案(定)

《證券投資套利樂(套利產品)方案(定)》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內容在應用文檔-天天文庫。

計劃名稱山東信托.套利樂證券投資集合資金信托計劃認購起點100萬，自然人共50人，機構不受限制投資方向主要投資于價格存在確定關聯(lián)關系的證券之間的定價偏差產生的套利機會，包括一般證券交易套利、新股申購套利、ＥＴＦ套利、可轉債套利、封閉式基金套利、并購套利、以及未來滬深300指數(shù)期貨推出之初的套利機會等，獲取絕對收益。計劃期限1年開放日半年開放一次，可以申購贖回資金規(guī)模5000萬（委托人可以調整成立規(guī)模）受托人山東省國際信托有限公司財務顧問/證券經紀人招商證券股份有限公司保管人招商銀行股份有限公司認購費1%，可以減免贖回費1%，計入信托財產費用備注1、托管戶可以直接在濟南招行開立，由山東信托聯(lián)系2、證券經紀賬戶待產品成立時確定我們會有少量的資金去進行所謂的激進套利。內容如下，需要補充進去：1、股改承諾套利（包括利潤、轉送股、增持）2、股東增持套利3、年報虧，季報盈利套利4、ST套利。嚴格控制風險。5、破凈資產套利。6、封基套利（封轉開，折價率套利）7、央企重組套利。非內幕消息。大宗交易信托產品方案 資產管理業(yè)務與經紀業(yè)務合作推出大宗交易信托產品，該產品投資方向主要為二級市場，通過大宗交易系統(tǒng)購買大小非股票并拋售獲利。一、大宗交易信托產品推出背景（一）、開展業(yè)務合法、合規(guī)、合時1、證監(jiān)會監(jiān)管法規(guī)允許通過大宗交易買賣大小非的解禁股權。2、我司擔任信托產品的財務顧問，信托產品通過大宗交易系統(tǒng)買賣股票合規(guī)合規(guī)。3、2009年市場限售股解禁量大，有較大的投資運作空間。（二）經紀業(yè)務和資產管理業(yè)務優(yōu)勢互補、利益共享1、利用71家營業(yè)部網(wǎng)點的信息和渠道優(yōu)勢，有效的把握大小非解禁和減持意愿，尋找大宗交易對手，進行撮合交易。2、資產管理部已有大宗交易和減持經驗，專業(yè)的投資經理把握大宗交易股票資質、打折數(shù)（股價），并在二級市場上擇機拋售，管理能力優(yōu)良。3、在信托產品中，收取固定和浮動管理費，由經紀業(yè)務和資產管理業(yè)務共享。4、極大的增加了營業(yè)部的交易量。（三）收益可觀，風險可控1、平均收益9%大宗交易原則上打九折（或是更高折扣）進行交易，存在套利機會，獲得較高收益。經過對375筆大小非大宗交易收益測算，其中盈利筆數(shù)333筆，獲利的概率為88.8%,平均收益率為9%，最大虧損交易收益率僅為-4%。2、實踐運作，獲得可觀收益資產管理部某機構賬戶通過大宗交易買賣3筆股票，并在大宗交易第二日拋售所持股份，分別實現(xiàn)13%，3%，4%的收益。二、大宗交易信托產品投資策略（一）投資策略以大宗交易套利策略為主，同時兼顧事件套利、新股套利、固定收益產品等低風險品種的投資。 （二）大宗交易策略1、在大勢趨暖的時期進行操作。2、一般不操作ST股票。3、原則上按個股最近兩周之日均成交量10%-25%進行接盤。4、當日大盤（上證）及個股合計跌幅超過8%則不接。5、接價原則為跌停價，收盤價九折。6、遵循小批量，多批次原則。7、堅持保密原則。8、大小非持有人一次賣出的量較大，則接受小部分股票。9、原則上在大宗交易后第二日拋售。三、產品概況計劃名稱**信托.***1號證券投資集合資金信托計劃認購起點100萬，自然人共50人，機構不受限制投資方向股票、基金、債券、新股申購等投資策略大宗交易套利策略、事件套利策略、新股套利策略等計劃期限1-2年開放日待商議資金規(guī)模和結構5000萬-1億元（其中可以設置純管理型或優(yōu)先次級結構型兩種模式）純管理型：客戶獲得浮動收益。結構型：優(yōu)先資金客戶獲得固定的收益（或者是固定+浮動收益）；次級資金客戶在優(yōu)先資金客戶分配完成后再獲得收益?？蛻魻I業(yè)部客戶受托人**信托有限公司財務顧問/證券經紀人招商證券（進行投資管理）保管人**銀行認購費/贖回費待商議費用