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1、科龍財務報表造假案例分析隊員：劉軼凡15620082201994
陳少君15620082201924付平15620082201941彭夢瑩156200822020072011年7月目錄一、預警信號識別3行業(yè)情況3財務指標分析3從審計報告角度透視4二、報表粉飾動機5三、報表粉飾手法6◆現金流問題6◆主營業(yè)務成本問題8◆存貨抽樣盤點問題10◆銷售收入確認問題12◆關聯交易問題13四、總結17一、預警信號識別◆行業(yè)情況——行業(yè)整體不景氣，科龍卻實現了大額盈虧扭轉科龍電器（000921），全稱廣東科龍電
2、器股份有限公司。曾是中國規(guī)模最大的制冷家電企業(yè)集團之一，主要開發(fā)、制造電冰箱、空調、冷柜等電器產品及相應配件業(yè)務，在國內冰箱及空調市場均占有重要地位。公司產品“容聲”牌冰箱在連續(xù)七年的評比中獲全國用戶滿意產品稱號。所處行業(yè)的現況：當前中國的家電行業(yè)是中國市場化程度最高的行業(yè)之一，中國家電品牌在進一步集中和消亡。2002年，在顧雛軍和其格林柯爾入主科龍后，盡管外界對顧雛軍和其格林柯爾充滿著疑惑，但科龍卻奇跡般地“活”了過來。在上半年冰箱、空調全行業(yè)不景氣的逆境下，科龍電器半年中報不僅成功擺脫200
3、1年巨虧15.6億元的陰影，而且交出盈利高達1.13億元的成績單，著實令人吃驚。2001年10月29日，容聲集團與順德市（廣東）格林柯爾企業(yè)發(fā)展有限公司簽訂了股份轉讓合同，順德格林柯爾受讓容聲集團所持有科龍電器204，775，755股（占科龍電器總股本的20.6%）法人股，轉讓價格為人民幣每股2.74元，合計轉讓價款為人民幣5.6億元。2002年3月5日，雙方又簽訂了《關于廣東科龍電器股份有限公司股份轉讓合同書的補充合同》，根據該合同的規(guī)定，轉讓價格改為每股人民幣1.70元，合計轉讓價款為人民幣
4、3.48億元。2002年，科龍調整年報，2.01億元利潤額24小時內迅速下調達50%以上，負責審計的不僅對調整前的年報出具了保留意見，而且對調整后的會計報表也同樣出具了保留意見?！糌攧罩笜朔治觥攧罩笜俗兓薮?，無法合理解釋盈利能力分析指標數據排名行業(yè)平均值最高值最低值銷售凈利潤率-0.76%470.14%18.98%-135.03%銷售凈利潤增長率-131.73%4857.73%699.12%-140.36%凈資產收益率-2.29%485.79%44.57%-76.57%每股收益-0.064
5、7470.20000.7800-0.27002004年，科龍電器的各項指標大大低于于行業(yè)平均水平，屬于同行業(yè)中虧損較嚴重的公司。這與2002年和2003年的飛速增長大相徑庭。2002年公司的每股收益迅速增長。而在2002年到2004年，公司這一指標與同行業(yè)的趨勢變化的走向相反。在2004年又一次發(fā)生虧損。測算其存貨周轉率，母公司為7.4，比較正常，而其子公司存貨周轉率卻僅為可憐的1次。同期經營類似業(yè)務的同屬冰箱四大品牌之一的美菱，毛利率僅為17.79%，即使是海爾，毛利率也才20.6%?！魪膶徲?/p>
6、報告角度透視——頻繁更換審計報告公司2002年之前，科龍的審計機構是安達信，2001年，ST科龍全年凈虧15億元多，當時的安達信”由于無法執(zhí)行滿意的審計程序以獲得合理的保證來確定所有重大交易均已被正確記錄并充分披露”給出了拒絕表示意見的審計報告。2082年，安達信因安然事件顛覆后，其在我國內地和香港的業(yè)務并入普華永道，普華永道對格林柯爾和科龍這兩個”燙手山芋”采取了請辭之，舉。之后，德勤走馬上任，為科龍審計了2002年至2004年的年報。在對ST科龍2002年年報進行審計時，德勤認為”未能從公司
7、管理層獲得合理的聲明及可信賴的證據作為其審計的基礎，報表的上年數與本年數也不具有可比性”，所以出具了”保留意見”審計報告。此前安達信曾給出過拒絕表示意見的審計報告，在2001年年末科龍整體資產價值不確定的情況下，德勤2002年給出“保留意見”的審計報告顯得有些牽強。在此基礎上，2003年德勤對科龍2003年的年報出具了無保留意見審計報告。2004年德勤對科龍出具了保留意見審計報告。盡管在2004年年報披露之后德勤也宣布辭去科龍的審計業(yè)務，但它此前為科龍2003年年報出具的無保留意見審計報告，
8、為2002年，2004年年報出具的保留意見審計報告并沒有撤回，也沒有要求公司進行財報重述。二、報表粉飾動機科龍電器全稱為廣東科龍電器股份有限公司，股票代碼000921，于1992年12月16日在中華人民共和國注冊成立。1996年7月23日，公司的459589800股境外公眾股在香港聯合交易所有限公司上市交易；1998年度，公司獲準發(fā)行110000000股人民幣普通股，1999年7月13日在深圳證券交易所上市交易?？讫堉饕_發(fā)、制造電冰箱等家用電器，產品內、外銷售和提供售后服務，運輸自營產品。公司
