緩解中小企業(yè)融資難的途徑探析

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1、緩解中小企業(yè)融資難的途徑探析我國的中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,在繁榮經(jīng)濟(jì)、增加就業(yè)、推動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展等方面發(fā)揮著越來越大的作用，為促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)穩(wěn)定作出了重要貢獻(xiàn)。然后，一直來存在的中小企業(yè)融資難的問題得不到緩解，特別是去年以來，中小企業(yè)融資難的問題更加突出，融資難已經(jīng)嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的生存和發(fā)展。　　一、中小企業(yè)融資難的的現(xiàn)狀　　(一)從銀行獲得的貸款有限　　由于商業(yè)銀行經(jīng)營體制變化和信貸政策的傾斜，導(dǎo)致銀行青睞大型企業(yè)和重點(diǎn)中型企業(yè)，而疏遠(yuǎn)中小企業(yè)，銀行發(fā)放的貸款資金主要流向大企業(yè)

2、，而對(duì)中小企業(yè)的信貸投入明顯偏少。根據(jù)浙江省的有關(guān)統(tǒng)計(jì)，去年上半年，全省230萬家中小企業(yè)中，僅有20余萬家獲得了銀行貸款，覆蓋率不足10%。中小企業(yè)還很難從銀行獲得長期貸款，作為流動(dòng)資金的短期貸款所占比例較大，致使中小企業(yè)缺少穩(wěn)定的資金?！　?二)從資本市場直接融資規(guī)模小　　受股票上市規(guī)模等因素的限制，絕大多數(shù)中小企業(yè)難以上市，企業(yè)債券的發(fā)行實(shí)行“規(guī)?？刂?、集中管理、分級(jí)審批”的辦法，規(guī)定發(fā)行企業(yè)債券的股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于3000萬元人民幣、有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于6000萬元人民幣，并且

3、還要相應(yīng)的企業(yè)作擔(dān)保，這樣一來中小企業(yè)也很難進(jìn)入債券市場融資?！　?三)民間融資成本高　　由于銀行貸款和直接融資難度大、數(shù)量少，許多中小企業(yè)為解決資金需要，往往從民間融資。一直來民間融資的成本較高，隨著銀行信貸的收緊，民間融資的成本大幅上升，從來自廣東的數(shù)據(jù)顯示，去年廣東的民間融資利率普遍都在30%以上。據(jù)溫州有關(guān)方面的統(tǒng)計(jì)，去年上半年當(dāng)?shù)孛耖g貸款的利率已經(jīng)上升到70%以上，面對(duì)高昂的利率，中小企業(yè)從民間融資無疑是飲鴆止渴?！　《?、中小企業(yè)融資難的的原因　　(一)從中小企業(yè)自身情況看　　一是中小企業(yè)

4、負(fù)債能力比較低，抵押物少，從銀行貸款受到限制；二是中小企業(yè)類型多、資金一次性量小、頻率高，有多樣化和小批量的特點(diǎn)，加大了融資的復(fù)雜性；三是中小企業(yè)普遍存在產(chǎn)業(yè)層次低、競爭能力經(jīng)弱、、管理粗放、財(cái)務(wù)資料可信度低、資信情況不透明等現(xiàn)象，這些現(xiàn)象的存在使中小企業(yè)很難從銀行獲得支持?！　?二)從銀行經(jīng)營特點(diǎn)的情況看　　一是銀行往往愿意將資金貸給風(fēng)險(xiǎn)小、數(shù)量大的大企業(yè)；二是大銀行與小企業(yè)存在信息不對(duì)稱，中小企業(yè)經(jīng)營變數(shù)多、信用能力較低，使銀行在信息上處于劣勢地位，不敢輕以給中小企業(yè)放款；三是銀行對(duì)中小企業(yè)融資

5、的費(fèi)用支出所帶來的收益相對(duì)較低，銀行放款的積極性不高?！　?三)從政府政策的層面看　　一是相關(guān)的法規(guī)建設(shè)還不完善，沒有一部專門針對(duì)中小企業(yè)融資的法規(guī)來對(duì)中小企業(yè)的融資活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范和引導(dǎo)；二是政府觀念也存在偏差，國家貸款資金的流動(dòng)往往流向國有企業(yè)或效益好、安全性高的企業(yè)；三是人民銀行雖有向中小企業(yè)傾斜的信貸政策，但是并未形成完整的政策體系，而且一些政策在商業(yè)銀行實(shí)施過程中很難真正落實(shí)。　　三、緩解中小企業(yè)融資難的途徑　　(一)銀行要完善信貸管理機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的信貸服務(wù)　　銀行要遵循公平、公正和誠

6、信原則，逐步提高對(duì)中小企業(yè)信貸投入的比重，建立適合中小企業(yè)的授信制度和程序，對(duì)有市場、信譽(yù)好、效益高的中小企業(yè)適當(dāng)放寬貸款條件，擴(kuò)大授信額度?！　?二)積極發(fā)展以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象的中小銀行　　發(fā)達(dá)國家在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，中小企業(yè)與中小銀行是同步成長的。政府應(yīng)加大金融體制創(chuàng)新的力度，放寬限制，鼓勵(lì)成立各類中小銀行，鼓勵(lì)競爭，強(qiáng)化監(jiān)督，形成中小銀行進(jìn)入和退出機(jī)制。這樣才能聚集更多的閑散資金，支持中小企業(yè)的發(fā)展?！　?三)大力發(fā)展和創(chuàng)新債券市場　　債券的發(fā)行條件相對(duì)較低，有更多的中小企業(yè)能夠進(jìn)入，因此

7、，政府對(duì)企業(yè)債券發(fā)行要逐步擴(kuò)大規(guī)模，同時(shí)，要允許、鼓勵(lì)創(chuàng)新債券品種。近年來我國銀行間債券市場出現(xiàn)了“中小企業(yè)集合票據(jù)融資模式”和“區(qū)域集優(yōu)融資模式”兩種創(chuàng)新形式。上述兩種創(chuàng)新形式在開展試點(diǎn)的城市中反響熱烈，效果較好，政府有關(guān)部門和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在試點(diǎn)的基礎(chǔ)上不斷完善和擴(kuò)大規(guī)模?！　?四)充許設(shè)立民間放貸機(jī)構(gòu)　　當(dāng)前民間借貸和高利貸盛行，這主要是民間閑置資金充裕和銀行存款負(fù)利率所導(dǎo)致，民間資金不愿流向銀行。在銀根收緊的背景下，中小企業(yè)資金緊缺，于是大量閑置的民間資金噴涌而出，逐利而動(dòng)，通過各種途經(jīng)進(jìn)入借貸

8、市場，地下錢莊大行其道。這類游走于法律監(jiān)管之外的民間金融存在許多弊端，有的還造成了較大的危害。在中小企業(yè)需要大量資金，銀行又不能滿足，且民間又有充裕的閑置資金的情況下，政府應(yīng)該引導(dǎo)，允許民間資金進(jìn)入金融領(lǐng)域，諸如允許設(shè)立中小企業(yè)貸款公司等機(jī)構(gòu)，同時(shí)，政府制訂相關(guān)的法規(guī)進(jìn)行管理，使其規(guī)范化、公開化，在陽光下運(yùn)作?！　?五)建立和完善中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系　　我國中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系應(yīng)該是一個(gè)以政府為主，其它擔(dān)保形式并存的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。可由國家政策性擔(dān)保