集團資金管控探析

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1、集團資金管控探析企業(yè)集團的資金是企業(yè)運營發(fā)展的最基本保障，由于我國集團企業(yè)具有管理的多樣性、結構的復雜性和地域的差異性等特點，使得集團企業(yè)的資金掌控面臨一定問題。因此，集團企業(yè)的資金管控要做到以較少的資金投入保證集團企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展，提高資金的使用效率，降低資金投入成本，促進集團資金的良性循環(huán)。本文中，筆者從內(nèi)部銀行模式、財務公司模式、統(tǒng)收統(tǒng)支模式等方面對集團資金的掌控模式進行了簡要介紹，接著從提高集團總部對資金的掌控力度、加強同銀行的戰(zhàn)略協(xié)作關系等方面對資金池的運用進行了簡要分析。一、集團資金掌控概念首先集團是指以具有一定固定資本為基礎的母子公司為主體，通過對下屬的子公司及其他企業(yè)

2、或機構進行統(tǒng)一的集團規(guī)范的企業(yè)法人的聯(lián)合體。集團資金掌控包括預算控制、對外融資平臺打造及母子公司相互支持以及業(yè)務過程資金的管理。資金掌控是將整個集團的資金集中到集團的總部，由總部通過多種財務管理途徑對集團企業(yè)資金進行統(tǒng)一管理。通過對集團資金的集中掌控，有利于集團資金的宏觀調(diào)控，可以有效的提高集團資金的使用效率，降低企業(yè)財務投資風險。二、集團資金掌控模式（一）內(nèi)部銀行模式（即財務公司模式）內(nèi)部銀行模式是將銀行管理機制引入到企業(yè)內(nèi)部進行資金管理進而建立起來的集團資金的內(nèi)部管理機構，具有類似商業(yè)銀行的性質(zhì)。在內(nèi)部銀行模式中，企業(yè)會在內(nèi)部對企業(yè)資金實施銀行化管理，進行資金的統(tǒng)一籌措和監(jiān)管，

3、保障了企業(yè)運營資金的有效循環(huán)，為集團發(fā)展提供了穩(wěn)定的資金儲備。在內(nèi)部銀行摸索中，由于制定了統(tǒng)一的資金結算規(guī)范，因此集團對資金的流動具有主導性，對資金的來往進行及時的監(jiān)督，有利于保證資金使用目的的準確性。由于在集團內(nèi)部建立了結算賬戶，使得集團下屬公司間的財務流通或商品交易等更具有透明化。內(nèi)部銀行可以通過對各子公司的財務狀況的協(xié)調(diào)，制定合理的資金額度，可以根據(jù)下屬公司的需要進行貸款的發(fā)放。同時可以快速有效地將資金流通的狀況及時反饋給總部和子公司領導，保證集團資金使用的透明化和公正化。（二）預算控制模式各子公司收到的各項收入統(tǒng)一進入集團指定帳戶，再由集團按審定的預算下?lián)芨黜椷\營資金至各子

4、公司，盈余資金由集團直接運作、安排。利：可加強預算監(jiān)管，嚴格控制成本開支，增強集團掌控力度。弊：對預算精度要求高，管理審批流程增多。財務公司同集團之間進行平等的交換，經(jīng)營部分銀行財務但是非銀行性質(zhì)的金融機構，財務公司比內(nèi)部銀行具有一定的優(yōu)勢，相比其他管理模式承擔了部分資金管理職能。具體表現(xiàn)在：首先，財務公司通過在企業(yè)內(nèi)部進行資金結算的方式，可以有效的促進集團資金的運轉，同時可以通過有效措施降低集團資金需求，有效的解決集團產(chǎn)品同市場供求的矛盾關系；其次，財務公司由于具有部門銀行職能，因此在一定程度上可以充當投資中心，通過將集團各成員公司的閑散資金進行有效回收，經(jīng)過財務公司的資金處理，

5、可以有效的提高資金的使用率。通過財務公司對集團資金的統(tǒng)一管理，可以加強對企業(yè)集團下屬各成員公司的行為約束，有利于為集團建立有效的資金管理規(guī)范。財務公司作為集團資金的掌控模式，更具有自主性和經(jīng)濟性。（三）統(tǒng)收統(tǒng)支模式統(tǒng)收統(tǒng)支模式是在集團的財務部門管理下進行集團資金的統(tǒng)一回收及支付，除此之外的集團其他公司或部門不具有對資金使用的決定權，這一權利由集團總部的管理者統(tǒng)一掌握，這樣有利于對集團資金的掌控，可以提高資金使用的決策率。企業(yè)集團內(nèi)部擁有一個結算中心，用于集團企業(yè)及各分公司的資金收支結算業(yè)務的辦理，這種模式同統(tǒng)收統(tǒng)支模式相互協(xié)調(diào)，一方面提高了總部的管理權限，同時又保證了下屬企業(yè)對資金

6、管理的獨立性，大大提高了資金管理水平，有利于集團了解下屬各分公司的財務明細，增強集團資金使用率，有效的降低了集團企業(yè)資金的使用成本。三、資金池運用資金池（CashPooling）也稱現(xiàn)金總庫，最早是由跨國公司的財務公司與國際銀行聯(lián)手開發(fā)的資金管理模式，以統(tǒng)一調(diào)撥集團的全球資金，最大限度地降低集團持有的凈頭寸。資金池以資金集中管理為主要功能，利用銀行及現(xiàn)代X絡技術，對集團資金進行統(tǒng)一管理。資金池業(yè)務主要包括：成員企業(yè)賬戶余額上劃、日間透支、主動撥付與收款、成員企業(yè)之間的委托貸款以及成員單位向集團總部的上存、下借分別計息等。由集團總部設立一個母公司賬戶，然后下屬分公司成員建立二級結算賬

7、戶，兩者之間具有統(tǒng)一的資金收支管理系統(tǒng)。（一）提高集團總部對資金的掌控力度首先集團總部要增強對資金的調(diào)度能力，資金池需要將子公司的資金在集團企業(yè)內(nèi)部進行合理的轉移和調(diào)撥，要掌握好對資金回籠的風險控制，這樣能夠在保證資金運用效率的同時提升資金使用的安全系數(shù)，保證資金在集團內(nèi)部之間的良好運行。其次要做好對資金的控制力，集團總部可以加強資金管理體系和制度的建設，建立統(tǒng)一規(guī)范的資金管理體系，并在總部及分公司嚴格按照程序進行資金使用的操作。做好資金的預算和使用規(guī)劃，通過市場分析