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《利率市場化下我國商業(yè)銀行貸款定價問題研究》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內容在應用文檔-天天文庫。
1、利率市場化下我國商業(yè)銀行貸款定價問題研究[摘要]本文分析了當前我國商業(yè)銀行貸款定價存在的主要問題，從完善利率市場機制和風險內控機制、實行差別化定價和優(yōu)化信貸資產結構等方面提出優(yōu)化我國商業(yè)銀行貸款定價的對策?！ 關鍵詞]利率市場化商業(yè)銀行貸款定價 長期以來，我國的存貸款利率一直由中央銀行統(tǒng)一制定并頒布實施，嚴格的利率管制直接導致了商業(yè)銀行產品定價能力的不足，產品價格不能對市場變動做出迅速準確的反應。隨著我國利率市場化改革的推進，商業(yè)銀行對產品價格缺乏敏感性和定價能力不足的問題日益突出，成為利率市場化改革的
2、一大瓶頸。在這種背景下，研究商業(yè)銀行的貸款定價體系，優(yōu)化貸款定價方法與策略，對于提高我國商業(yè)銀行核心競爭力具有重要的意義?！ ∫?、當前我國商業(yè)銀行貸款定價存在的主要問題 ?。ㄒ唬├曙L險管理意識淡薄，缺乏科學定價機制 由于我國利率市場長期處于管制狀態(tài)，各商業(yè)銀行高層管理人員、利率業(yè)務人員對利率風險量化分析和利率風險控制的重要性認識不足，投入到利率定價和風險管理中的專職人員有限，利率管理的信息系統(tǒng)資源匱乏。很多銀行尚未從單純的利率管理轉向利率定價與利率風險管理并重。我國商業(yè)銀行在1998年才開始推行按照風險
3、程度進行貸款質量分類的五級分類法，利用歷史數據和統(tǒng)計模型對風險進行準確量化管理在我國部分商業(yè)銀行才剛剛施行，大多商業(yè)銀行沒有積累這方面的經驗和系統(tǒng)性的數據，也就不會具備自主定價能力。我國商業(yè)銀行內部缺乏科學的貸款定價機制，很難對客戶的風險做出準確判斷，更無從評價貸款利率是否合理，能否補償銀行風險溢價。貸款利率上限取消后，部分商業(yè)銀行還沒有形成一整套包括定價原理、定價程序和價格戰(zhàn)略等貸款定價管理辦法，貸款定價制度不完善。 ?。ǘ┐嬖诨鶞世嗜笔КF(xiàn)象 我國貨幣市場基準利率仍存在缺位現(xiàn)象。一是人民銀行雖然設立了如
4、法定準備金率、再貼現(xiàn)率等利率水平，但這些利率水平的設定來自行政命令而非市場力量，不能發(fā)揮市場體系的核心作用。二是7天回購利率指數水平雖能比較客觀地反映我國貨幣市場的供求狀況。但是，由于長期浮動利率債券和長期浮動利率貸款的利率都不與7天回購利率掛鉤，7天回購利率作為貸款基準利率受到很大限制。三是我國的國債市場雖已開放，但存在期限結構不完整、長期債偏多、短期債過少、發(fā)行頻率低、流動性不足等問題。利率市場化要求利率數量結構、風險結構的良好匹配，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。但在現(xiàn)實操作中，原來存在的貸款利率結構“兩高、兩低”現(xiàn)
5、象沒有明顯改善?！ 。ㄈ]有建立量化的定價系統(tǒng)，定價方式創(chuàng)新不足 我國商業(yè)銀行信貸管理體系雖已初步建立，但對客戶信用評級及對貸款項目的風險分類起步較晚，多數商業(yè)銀行存在著貸款定價相關數據不完善或缺失、內部評級準確度不高等問題。主要表現(xiàn)在：評級系統(tǒng)一般只能對客戶風險進行排序，而無法對風險大小進行計量，內部評級缺乏與之相對應的違約概率和違約回收率的評估；尚未完全實現(xiàn)對客戶風險和貸款風險的二維評級，對違約損失率的計量分析能力相對薄弱；債項評級剛剛起步，目前我國僅有招商銀行計劃要開發(fā)債項評級系統(tǒng)。同時，商業(yè)銀行信貸
6、產品創(chuàng)新明顯不足，信貸產品仍然是其主要的資產業(yè)務，而信貸產品的種類仍然是傳統(tǒng)的流動資金貸款、項目貸款等?！ 《?、優(yōu)化我國商業(yè)銀行貸款定價的對策 ?。ㄒ唬┡嘤袌龌鶞世鼠w系，完善利率市場形成機制 根據現(xiàn)有的市場條件，加快培育市場基準利率體系，構建基準利率指標，完善利率形成機制，為金融機構投融資或貸款提供合理的定價基礎，提高市場利率的引導能力。大力發(fā)展貨幣市場，把基準利率的設定權交給市場；逐步實現(xiàn)以同業(yè)拆借利率為主要參照指標，使之自然成為基準利率標桿的市場化目標；以央行票據和國庫券構建無風險資產組合，建立各
7、期限融資項目的無風險基準利率。一般而言，利率水平是由市場上資金供求關系決定，我國利率市場化的最終目標是建立以中央銀行利率為基礎，以貨幣市場為中介，根據市場資金供求狀況決定貸款利率水平的利率形成機制?？紤]該標準，利率完全放開后可選取同業(yè)拆借利率作為基準利率。 ?。ǘ┙①J款定價風險規(guī)避和損失抵補機制 首先，大力發(fā)展中間業(yè)務，增強貸款定價規(guī)避能力。從以賺取利差收入為主轉向以賺取服務費收入為主，從服務功能、服務質量和服務范圍的廣度和深度上大力發(fā)展中間業(yè)務，重點發(fā)展投資理財、咨詢和財務顧問等中間業(yè)務；逐步開展資產管
8、理、承諾和信用擔保、國內外結算業(yè)務、融資安排、財務顧問等高附加值的、與金融現(xiàn)代化相適應的中間業(yè)務，完善服務功能，增加獲利空間，以實現(xiàn)適當規(guī)避貸款定價和抵補貸款定價損失的“雙贏”。其次，運用和創(chuàng)新避險工具，可以探索運用資產負債表外項目對貸款定價風險進行規(guī)避，如采用期貨合約、利率互換合約等衍生金融工具；創(chuàng)建貸款定價風險隔離機制和工具，樹立阻止和控制貸款定價風險蔓延與擴散的有效屏障，防止貸款
