我國商業(yè)銀行信貸投放的親周期性研究

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1、對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文我國商業(yè)銀行信貸投放的親周期性研究姓名：張曉靜申請學(xué)位級別：碩士專業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：趙霜茁201104摘要一2007年底由次貸危機引發(fā)的全球金融危機，激發(fā)了人們對金融體系及銀行信貸的親周期行為的重新認識。加之我國已在2010年底全面實施風(fēng)險敏感度要求更高的新資本協(xié)議，親周期效應(yīng)將得到強化。在此背景下，研究我國商業(yè)銀行信貸周期與宏觀經(jīng)濟周期之間的關(guān)聯(lián)性對保障金融安全和經(jīng)濟穩(wěn)定有著重要的現(xiàn)實意義。商業(yè)銀行到底如何形成親周期性?我國銀行業(yè)是否存在親周期性效應(yīng)，如果存在，該效應(yīng)是否會放大宏觀經(jīng)濟的周期性波動?為回答上述問題，本文選取了

2、1998年到2010年間我國國內(nèi)生產(chǎn)總值和銀行信貸余額的季度數(shù)據(jù)源，嘗試在長周期內(nèi)對我國銀行信貸親周期效應(yīng)進行實證分析，實證結(jié)果表明，我國商業(yè)銀行的信貸投放具有較為顯著的親周期性。圍繞如何緩解我國商業(yè)銀行信貸投放的親周期效應(yīng)，從商業(yè)銀行內(nèi)外兩大方面提出了具體措施，如結(jié)合我國國情修改并積極實施新資本協(xié)議，加強銀監(jiān)會和央行的溝通與協(xié)調(diào)，構(gòu)建有差異的資本充足率監(jiān)管框架，建立反周期資本充足率監(jiān)管框架和引入動態(tài)風(fēng)險撥備機制等，旨在推進我國商業(yè)銀行市場化和國際化進程的同時，有效地規(guī)避和防范銀行信貸親周期性及其對宏觀經(jīng)濟周期性波動和貨幣政策調(diào)控的負面影響。關(guān)鍵詞：銀行信

3、貸投放，親周期，經(jīng)濟周期性波動AbstractThesubprimemortgagecrisisoftheendof2007triggeredaglobalfinancialcrisis，peoplewerestimulatedtoreviewtheprocyclicalbehaviorofthefinancialsystemandbankcredit．Furthermore．a(chǎn)ttheendof2010therehasbeenthefullimplementationofahighersensitivitytorisk，procyclicaleffect

4、swillbestrengthened．Inthiscontext，thestudyoftherelationshipbetweenbankcreditcycleandmacro．economiccyclehasimportantpracticalsignificancetotheprotectionoffinaneialsecurityandeconomicstability．Howdoesthebankcreditformtheprocyclicality?Doestheprocyclicalityeffectsofthebankcreditexist

5、irlchina?Ifitexists．willtheeffectsofprocyclicalityamplifymacroeconomiefluctuations?ToanSWerthesequestions，thepaperselectedthequarterlyGDPandbankcreditdatasourcesfroml998to2010．trytomakeaempiricalanalysisoftheprocyclicalityeffectsofbankcreditinalongperiod．111eempiricalresultsshowth

6、atthecommercialbankcreditinChinahasprocyclicality一●一effects．Onhowtomitigatetheprocyclicalityeffectsofthebankcredit，thepaperputforwardtwospecificmeasureswithininsideandoutsideofthecommercialbanks．Suchastoimplementthenewcapitalagreementactivelyandtomodifytheagreementbindingthesituat

7、ionofOUl"country；tostrengthenthecommunicationandcoordinationbetweentheChinaBankingRegulatoryCommissionandtheCentralBank；buildadifferentregulatoryframeworkforcapitaladequacy；trytoestablishacounter-cyclicalcapitaladequacyregulatoryframeworkandleadinthemechanismsforthedynamicriskprov

8、isiontopromotemarket．orientedcomm