教育行業(yè)搭建VIE架構(gòu)實(shí)現(xiàn)香港紅籌上市相關(guān)規(guī)定及案例

《教育行業(yè)搭建VIE架構(gòu)實(shí)現(xiàn)香港紅籌上市相關(guān)規(guī)定及案例》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫(kù)。

1、教育行業(yè)搭建VIE架構(gòu)完成香港上市相關(guān)規(guī)定及案例一、相關(guān)規(guī)定1.《中華人民共和國(guó)中外合作辦學(xué)條例》（國(guó)務(wù)院令第638號(hào)）（“《條例》”）第十二條：申請(qǐng)?jiān)O(shè)立實(shí)施中等學(xué)歷教育和自學(xué)考試助學(xué)、文化補(bǔ)習(xí)、學(xué)前教育等的中外合作辦學(xué)機(jī)構(gòu)，由擬設(shè)立機(jī)構(gòu)所在地的省、自治區(qū)、直轄市人民政府教育行政部門審批；2.《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》（“《目錄》”）：學(xué)前、普通高中和高等教育機(jī)構(gòu)（限于中外合作辦學(xué)、中方主導(dǎo)）屬“限制外商投資產(chǎn)業(yè)目錄”中規(guī)定的類別；3.《中華人民共和國(guó)教育法》對(duì)設(shè)立學(xué)校及其他教育機(jī)構(gòu)必須具備的基本條件、學(xué)校及其他教育機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更和終止進(jìn)行了規(guī)定。二、案例分析名稱（時(shí)間↓

2、）業(yè)務(wù)（以招股書語(yǔ)言）招股書相關(guān)內(nèi)容是否搭建VIE希望教育（01765）四川、貴州、山西（本所為承銷商律師）提供教育及專業(yè)培訓(xùn)（包括運(yùn)營(yíng)三所獨(dú)立學(xué)院及五所?？圃盒＃?.中國(guó)常規(guī)教育體制可分為學(xué)歷教育及非學(xué)歷教育；非學(xué)歷教育體制僅可提供有關(guān)培訓(xùn)及學(xué)習(xí)課程的結(jié)業(yè)證，而有關(guān)結(jié)業(yè)證并不獲中國(guó)政府官方認(rèn)可；2.四川省政府主管部門告知：官方并無(wú)任何計(jì)劃考慮批準(zhǔn)設(shè)立具獨(dú)立法人地位的民辦中外合作辦學(xué)機(jī)構(gòu)、有關(guān)部門原則上不會(huì)受理任何中外合作辦學(xué)機(jī)構(gòu)設(shè)立申請(qǐng)、外國(guó)教育機(jī)構(gòu)取得中外合作辦學(xué)機(jī)構(gòu)設(shè)立批準(zhǔn)存在相當(dāng)大的難度是博駿教育（01758）四川（本所為發(fā)行人律師）民辦高校、幼兒園1.根據(jù)《民間

3、資金進(jìn)入教育領(lǐng)域的實(shí)施意見(jiàn)》，中外合作民辦學(xué)?？偼顿Y的外資部分應(yīng)低于50%；2.四川省教育部政策法規(guī)與綜合改革處確認(rèn)如下：外國(guó)教育機(jī)構(gòu)、其他組織或人士不是5得自行在中國(guó)成立主要招收中國(guó)公民為學(xué)生的學(xué)校或其他教育組織；1.教育部門會(huì)按個(gè)別情況判定外國(guó)投資者是否具有相關(guān)資歷及優(yōu)秀教學(xué)質(zhì)素之教育機(jī)構(gòu)；2.有關(guān)民辦學(xué)校根據(jù)一連串由外國(guó)投資者、民辦學(xué)校及其舉辦者之間訂立的合約向外國(guó)投資者支付管理費(fèi)以換取外國(guó)投資者提供的技術(shù)及管理咨詢服務(wù)的安排，無(wú)需教育部門批準(zhǔn)；3.自《條例》生效起，四川省并無(wú)批準(zhǔn)開(kāi)辦任何中外合作民辦學(xué)校，四川省中外合作民辦學(xué)校的審批過(guò)程已暫停，一年內(nèi)將不大可能出現(xiàn)

4、任何變動(dòng)天立教育（01773）西南地區(qū)（本所為發(fā)行人律師）K-12教育服務(wù)（包括學(xué)校管理服務(wù)），輔以專為K-12學(xué)生及學(xué)前班兒童而設(shè)的培訓(xùn)服務(wù)1.中國(guó)法律法規(guī)目前禁止中國(guó)中小學(xué)的外資擁有權(quán)，并限制中外合作擁有權(quán)下幼兒園、高中及培訓(xùn)中心的營(yíng)運(yùn)，以及對(duì)外國(guó)所有者資質(zhì)的要求；2.中國(guó)法律及法規(guī)并無(wú)禁止或受限制外資擁有提供學(xué)校管理服務(wù)業(yè)務(wù)或經(jīng)營(yíng)自有早教中心或授權(quán)特許早教中心適用品牌是二十一世紀(jì)教育（01598）河北（本所為發(fā)行人律師）培訓(xùn)學(xué)校（新天際輔導(dǎo)中心）、民辦高校、幼兒園1.“盡管根據(jù)《條例》，成立及運(yùn)營(yíng)提供學(xué)術(shù)性非學(xué)歷教育及/或中等職業(yè)教育的中外合作學(xué)校須得到省級(jí)教育部門

5、的批準(zhǔn)，但《目錄》并未明確限制外商投資實(shí)體參與提供中外合作學(xué)術(shù)性非學(xué)歷教育及/或中等職業(yè)教育的學(xué)?！?；是51.咨詢河北省教育廳確認(rèn)如下：提供學(xué)術(shù)性非學(xué)歷教育等外國(guó)投資者須遵守《中外合作辦學(xué)條例》及其實(shí)施辦法中國(guó)新華教育（02779）安徽（本所為發(fā)行人律師）民辦學(xué)歷教育大學(xué)、民辦中等職業(yè)學(xué)校1.中國(guó)常規(guī)教育體制可分為學(xué)歷教育及非學(xué)歷教育；非學(xué)歷教育體制僅可提供有關(guān)培訓(xùn)及學(xué)習(xí)課程的結(jié)業(yè)證，而有關(guān)結(jié)業(yè)證并不獲中國(guó)政府官方認(rèn)可；2.安徽省教育廳外事處確認(rèn)：處于政策原因，自《條例》2003年9約1日生效后，安徽省并無(wú)審批通過(guò)任何中外合作民辦學(xué)校；3.結(jié)構(gòu)性合約訂立無(wú)須教育部門批準(zhǔn)是

6、四季教育（FEDU）上海（本所為發(fā)行人律師）課外輔導(dǎo)教育(after-schoolhighqualityeducation)僅說(shuō)明中國(guó)法律法規(guī)限制部分外商投資，故公司通過(guò)VIE架構(gòu)開(kāi)展中國(guó)業(yè)務(wù)(PRClawsandregulationsplacecertainrestrictionsonforeigninvestmentinandownershipofprivateeducationbusinesses.Accordingly,weconductouroperationsinthePRCprincipallythroughourVIEs,namelyShanghaiFou

7、rSeasonsEducationandTrainingCo.,Ltd.andShanghaiFourSeasonsEducationInvestmentManagementCo.,Ltd.,andtheiraffiliatedentities.)是民生教育（01569）重慶（本所為發(fā)行人律師）3/17民辦高等學(xué)歷教育（重慶人文科技學(xué)院、重慶工商大學(xué)派斯學(xué)院等4家）《目錄》于2015年進(jìn)行修訂，無(wú)借鑒意義否（架構(gòu)于2006-2008年建立，但根據(jù)當(dāng)時(shí)的外商投資法規(guī)，高等教育屬于“鼓勵(lì)”類別；2015年《目錄》修訂，外商投資5由