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《淺談完善我國金融危機防范的政策建議的論文》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。
1、淺談完善我國金融危機防范的政策建議的論文論文關(guān)鍵詞：金融危機；銀行監(jiān)管；公司治理結(jié)構(gòu) 論文摘要：近年來，我國的金融業(yè)正在進(jìn)入重大的轉(zhuǎn)折時期，一些新興的商業(yè)銀行、外資銀行、保險公司、投資銀行正在國內(nèi)迅速成長，促進(jìn)了國內(nèi)金融競爭局面的形成和加劇。但我國金融機構(gòu)存在著諸如不良資產(chǎn)率高、公司治理結(jié)構(gòu)不合理、銀行資本充足率低等重大的潛在風(fēng)險。鑒于此，文章對我國金融危機的防范提出了幾點思考?！ 〗?jīng)濟(jì)全球化已成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要潮流，作為推動這一潮流的主要力量——金融全球化尤其引人注目。伴隨金
2、融市場一體化程度的加深，金融市場動蕩波及的范圍在不斷擴展，金融風(fēng)險傳遞的速度在不斷加快，金融危機爆發(fā)的周期在縮短、頻率上升，由歷史上的10年左右縮短到現(xiàn)在的2年左右。2007年，令全球金融界矚目的金融危機莫過于美國的次貸危機。由于美國樓市的低迷，造成銀行壞賬，進(jìn)而使關(guān)聯(lián)的次級債券貶值，最終讓很多 購買這些債券的全球投資銀行虧損巨大，甚至是破產(chǎn)。轉(zhuǎn)嫁策略；補償性策略等。 一、我國金融危機的誘發(fā)因素 ?。ㄒ唬﹪H收支失衡 統(tǒng)計顯示，2007年全年，外匯儲備余額增加4178億美元。穩(wěn)居全
3、球外匯儲備第一的位置。截至2008年12月末，國家外匯儲備余額約達(dá)1.95萬億美元，同比增長27.34%，外匯儲備超萬億固然是一件好事情。.但是，它也是一把雙刃劍，過多的外匯儲備增加了貿(mào)易摩擦和人民幣升值的壓力，加大了宏觀調(diào)控的復(fù)雜性和難度，貨幣政策實施獨立性不足，從而給經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定發(fā)展帶來越來越大的風(fēng)險。 （二）流動性過?！ ×鲃有赃^剩是指銀行自愿或被迫持有的“流動性”，超過健全的銀行業(yè)準(zhǔn)則所要求的通常水平。簡單地說，就是貨幣當(dāng)局貨幣發(fā)行過多、貨幣量增長過快，銀行機構(gòu)資金來源充沛，居民儲蓄增
4、加迅速。以我國目前的情況來說，2007年末，廣義貨幣供應(yīng)量m2余額為40.3萬億元，同比增長16.7%。狹義貨幣供應(yīng)量m1余額為15.3萬億元，同比增長21%。流通中現(xiàn)金m0余額3萬億元，同比增長12.1%，全年累計現(xiàn)金凈投放3303億元，比上年多投放262億元。貨幣的供應(yīng)相對與需求顯得“過?！?。不受控制的流動性過剩，其負(fù)面影響是顯而易見的。大量的流動性集中于金融體系，增加了金融企業(yè)多發(fā)放貸款的沖動和壓力。加劇了商業(yè)銀行之間的盲目競爭和增加了商業(yè)銀行經(jīng)營預(yù)期的不確定性?！ 。ㄈ┵Y產(chǎn)泡沫 從房
5、地產(chǎn)市場來看，第一，房地產(chǎn)開發(fā)商的資產(chǎn)負(fù)債率普遍較高，對銀行貸款非常依賴，而且往往通過土地或者房產(chǎn)本身來獲得抵押貸款。一旦房地產(chǎn)市場崩潰，那么開發(fā)商的資金鏈條將會發(fā)生斷裂，從而難以償還銀行債務(wù)。第二，在房地產(chǎn)牛市階段，住房抵押貸款對于商業(yè)銀行而言是壞賬率很低、收益率很高的產(chǎn)品，很多商業(yè)銀行為了招攬業(yè)務(wù)，可能降低對購房者還款條件的審查。一旦房地產(chǎn)市場崩潰，那么個人違約率的上升將給商業(yè)銀行的房地產(chǎn)金融部門造成毀滅性打擊。同樣，銀行難以通過變賣貶值的抵押品來收回貸款，從而形成債務(wù)危機和銀行償債壓力。2
6、007年美國因房地產(chǎn)泡沫破裂而產(chǎn)生的次貸危機和次債危機便是上述兩種壓力的體現(xiàn)?！ 。ㄋ模┙鹑隗w系風(fēng)險 當(dāng)前，中國銀行業(yè)無論是在產(chǎn)品服務(wù)種類、服務(wù)質(zhì)量方面，還是科技水平、經(jīng)營管理能力方面較以前都有很大的提高和改進(jìn)。但是我國國有銀行在風(fēng)險管理上的差距，給將來與國外商業(yè)銀行展開全面競爭帶來巨大挑戰(zhàn)。另外，雖然股份制改造已基本完成，但是離建立真正的現(xiàn)代金融企業(yè)的目標(biāo)還是存在較大距離，特別是在經(jīng)營管理、激勵約束等機制上還存在不足。外資銀行大多實行混業(yè)經(jīng)營，往往集商業(yè)銀行、投資銀行以及證券、保險于一身，中
7、間業(yè)務(wù)發(fā)展成熟，諳熟各國的法律框架和運作慣例，其成型的市場、成文的規(guī)章、優(yōu)良的產(chǎn)品、豐富的經(jīng)驗、知名的品牌，都將對中國證券公司目前粗放的經(jīng)營戰(zhàn)略產(chǎn)生前所未有的沖擊?！ 《?、進(jìn)一步加強我國金融會計監(jiān)管的政策措施 ?。ㄒ唬┓e極引入市場力量 目前，國內(nèi)以銀行為主要部分的金融機構(gòu)在信息披露的質(zhì)量和數(shù)量方面還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足巴塞爾協(xié)議所提出的市場約束的精神，在金融市場不發(fā)達(dá)、金融資產(chǎn)持有人不足的情況下市場也缺乏足夠的動力和資料深入分析銀行的風(fēng)險狀況。因此，在強化信息披露方面，既要確定具體金融機構(gòu)的應(yīng)當(dāng)揭
8、示的信息，也要引導(dǎo)市場強化對于銀行信息的分析，逐步提高市場約束的力量。富有成效的市場約束機制是配合監(jiān)管當(dāng)局強化監(jiān)督工作的有效工具。此外，社會評級機構(gòu)對金融機構(gòu)所進(jìn)行的信用等的等級評價，則通過市場的壓力對金融機構(gòu)進(jìn)行約束。美國安然公司財務(wù)危機爆發(fā)的導(dǎo)火索之一就是標(biāo)準(zhǔn)普爾公司鑒于其存在財務(wù)欺詐嫌疑，將其債信評級連降六級為“垃圾債”。為獲取良好的市場形象及等級評價，以確保日常業(yè)務(wù)的進(jìn)展，金融機構(gòu)通常會通過改進(jìn)和完善經(jīng)營和提高信息披露質(zhì)量來贏取較高的等級評定。目前我國國內(nèi)的社會評級機構(gòu)尚處于發(fā)展階段，更
