淺談完善我國(guó)金融危機(jī)防范的政策建議

《淺談完善我國(guó)金融危機(jī)防范的政策建議 》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫(kù)。

1、淺談完善我國(guó)金融危機(jī)防范的政策建議論文關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；銀行監(jiān)管；公司治理結(jié)構(gòu)　　論文摘要：近年來(lái)，我國(guó)的金融業(yè)正在進(jìn)入重大的轉(zhuǎn)折時(shí)期，一些新興的商業(yè)銀行、外資銀行、保險(xiǎn)公司、投資銀行正在國(guó)內(nèi)迅速成長(zhǎng)，促進(jìn)了國(guó)內(nèi)金融競(jìng)爭(zhēng)局面的形成和加劇。但我國(guó)金融機(jī)構(gòu)存在著諸如不良資產(chǎn)率高、公司治理結(jié)構(gòu)不合理、銀行資本充足率低等重大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。鑒于此，文章對(duì)我國(guó)金融危機(jī)的防范提出了幾點(diǎn)思考?！　　　　　　　〗?jīng)濟(jì)全球化已成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要潮流，作為推動(dòng)這一潮流的主要力量——金融全球化尤其引人注目。伴隨金融市場(chǎng)一體化程度的加深，金融市場(chǎng)動(dòng)蕩波及的范圍在不斷擴(kuò)展，金融風(fēng)險(xiǎn)傳遞的速度在不斷加快，金融危機(jī)爆發(fā)

2、的周期在縮短、頻率上升，由歷史上的10年左右縮短到現(xiàn)在的2年左右。2007年，令全球金融界矚目的金融危機(jī)莫過(guò)于美國(guó)的次貸危機(jī)。由于美國(guó)樓市的低迷，造成銀行壞賬，進(jìn)而使關(guān)聯(lián)的次級(jí)債券貶值，最終讓很多　　購(gòu)買這些債券的全球投資銀行虧損巨大，甚至是破產(chǎn)。轉(zhuǎn)嫁策略；補(bǔ)償性策略等?！　　　∫?、我國(guó)金融危機(jī)的誘發(fā)因素　　　　（一）國(guó)際收支失衡　　統(tǒng)計(jì)顯示，2007年全年，外匯儲(chǔ)備余額增加4178億美元。穩(wěn)居全球外匯儲(chǔ)備第一的位置。截至2008年12月末，國(guó)家外匯儲(chǔ)備余額約達(dá)1.95萬(wàn)億美元，同比增長(zhǎng)27.34%，外匯儲(chǔ)備超萬(wàn)億固然是一件好事情。但是，它也是一把雙刃劍，過(guò)多的外匯儲(chǔ)備增加了貿(mào)易摩擦和人

3、民幣升值的壓力，加大了宏觀調(diào)控的復(fù)雜性和難度，貨幣政策實(shí)施獨(dú)立性不足，從而給經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定發(fā)展帶來(lái)越來(lái)越大的風(fēng)險(xiǎn)?！　。ǘ┝鲃?dòng)性過(guò)?！　×鲃?dòng)性過(guò)剩是指銀行自愿或被迫持有的“流動(dòng)性”，超過(guò)健全的銀行業(yè)準(zhǔn)則所要求的通常水平。簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是貨幣當(dāng)局貨幣發(fā)行過(guò)多、貨幣量增長(zhǎng)過(guò)快，銀行機(jī)構(gòu)資金來(lái)源充沛，居民儲(chǔ)蓄增加迅速。以我國(guó)目前的情況來(lái)說(shuō)，2007年末，廣義貨幣供應(yīng)量M2余額為40.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)16.7%。狹義貨幣供應(yīng)量M1余額為15.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)21%。流通中現(xiàn)金M0余額3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.1%，全年累計(jì)現(xiàn)金凈投放3303億元，比上年多投放262億元。貨幣的供應(yīng)相對(duì)與需求顯得“

4、過(guò)?！?。不受控制的流動(dòng)性過(guò)剩，其負(fù)面影響是顯而易見的。大量的流動(dòng)性集中于金融體系，增加了金融企業(yè)多發(fā)放貸款的沖動(dòng)和壓力。加劇了商業(yè)銀行之間的盲目競(jìng)爭(zhēng)和增加了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)預(yù)期的不確定性?！　。ㄈ┵Y產(chǎn)泡沫　　從房地產(chǎn)市場(chǎng)來(lái)看，第一，房地產(chǎn)開發(fā)商的資產(chǎn)負(fù)債率普遍較高，對(duì)銀行貸款非常依賴，而且往往通過(guò)土地或者房產(chǎn)本身來(lái)獲得抵押貸款。一旦房地產(chǎn)市場(chǎng)崩潰，那么開發(fā)商的資金鏈條將會(huì)發(fā)生斷裂，從而難以償還銀行債務(wù)。第二，在房地產(chǎn)牛市階段，住房抵押貸款對(duì)于商業(yè)銀行而言是壞賬率很低、收益率很高的產(chǎn)品，很多商業(yè)銀行為了招攬業(yè)務(wù)，可能降低對(duì)購(gòu)房者還款條件的審查。一旦房地產(chǎn)市場(chǎng)崩潰，那么個(gè)人違約率的上升將給商業(yè)

5、銀行的房地產(chǎn)金融部門造成毀滅性打擊。同樣，銀行難以通過(guò)變賣貶值的抵押品來(lái)收回貸款，從而形成債務(wù)危機(jī)和銀行償債壓力。2007年美國(guó)因房地產(chǎn)泡沫破裂而產(chǎn)生的次貸危機(jī)和次債危機(jī)便是上述兩種壓力的體現(xiàn)?！　。ㄋ模┙鹑隗w系風(fēng)險(xiǎn)　　當(dāng)前，中國(guó)銀行業(yè)無(wú)論是在產(chǎn)品服務(wù)種類、服務(wù)質(zhì)量方面，還是科技水平、經(jīng)營(yíng)管理能力方面較以前都有很大的提高和改進(jìn)。但是我國(guó)國(guó)有銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理上的差距，給將來(lái)與國(guó)外商業(yè)銀行展開全面競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)。另外，雖然股份制改造已基本完成，但是離建立真正的現(xiàn)代金融企業(yè)的目標(biāo)還是存在較大距離，特別是在經(jīng)營(yíng)管理、激勵(lì)約束等機(jī)制上還存在不足。外資銀行大多實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，往往集商業(yè)銀行、投資銀行以

6、及證券、保險(xiǎn)于一身，中間業(yè)務(wù)發(fā)展成熟，諳熟各國(guó)的法律框架和運(yùn)作慣例，其成型的市場(chǎng)、成文的規(guī)章、優(yōu)良的產(chǎn)品、豐富的經(jīng)驗(yàn)、知名的品牌，都將對(duì)中國(guó)證券公司目前粗放的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略產(chǎn)生前所未有的沖擊。　　二、進(jìn)一步加強(qiáng)我國(guó)金融會(huì)計(jì)監(jiān)管的政策措施　　　?。ㄒ唬┓e極引入市場(chǎng)力量　　目前，國(guó)內(nèi)以銀行為主要部分的金融機(jī)構(gòu)在信息披露的質(zhì)量和數(shù)量方面還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足巴塞爾協(xié)議所提出的市場(chǎng)約束的精神，在金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)、金融資產(chǎn)持有人不足的情況下市場(chǎng)也缺乏足夠的動(dòng)力和資料深入分析銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況。因此，在強(qiáng)化信息披露方面，既要確定具體金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)當(dāng)揭示的信息，也要引導(dǎo)市場(chǎng)強(qiáng)化對(duì)于銀行信息的分析，逐步提高市場(chǎng)約束的力量。富

7、有成效的市場(chǎng)約束機(jī)制是配合監(jiān)管當(dāng)局強(qiáng)化監(jiān)督工作的有效工具。此外，社會(huì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)所進(jìn)行的信用等的等級(jí)評(píng)價(jià)，則通過(guò)市場(chǎng)的壓力對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行約束。美國(guó)安然公司財(cái)務(wù)危機(jī)爆發(fā)的導(dǎo)火索之一就是標(biāo)準(zhǔn)普爾公司鑒于其存在財(cái)務(wù)欺詐嫌疑，將其債信評(píng)級(jí)連降六級(jí)為“垃圾債”。為獲取良好的市場(chǎng)形象及等級(jí)評(píng)價(jià)，以確保日常業(yè)務(wù)的進(jìn)展，金融機(jī)構(gòu)通常會(huì)通過(guò)改進(jìn)和完善經(jīng)營(yíng)和提高信息披露質(zhì)量來(lái)贏取較高的等級(jí)評(píng)定。目前我國(guó)國(guó)內(nèi)的社會(huì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)尚處于發(fā)展階段，更多的還需