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1、___________________________________________________________________________________________淺談完善我國金融危機防范的政策建議 論文關鍵詞：金融危機；銀行監(jiān)管；公司治理結構 論文摘要：近年來，我國的金融業(yè)正在進入重大的轉(zhuǎn)折時期，一些新興的商業(yè)銀行、外資銀行、保險公司、投資銀行正在國內(nèi)迅速成長，促進了國內(nèi)金融競爭局面的形成和加劇。但我國金融機構存在著諸如不良資產(chǎn)率高、公司治理結構不合理、銀行資本充足率低等重大的潛在風險。鑒于此，文
2、章對我國金融危機的防范提出了幾點思考?！ 〗?jīng)濟全球化已成為世界經(jīng)濟發(fā)展的主要潮流，作為推動這一潮流的主要力量——金融全球化尤其引人注目。伴隨金融市場一體化程度的加深，金融市場動蕩波及的范圍在不斷擴展，金融風險傳遞的速度在不斷加快，金融危機爆發(fā)的周期在縮短、頻率上升，由歷史上的10年左右縮短到現(xiàn)在的2年左右。2007年，令全球金融界矚目的金融危機莫過于美國的次貸危機。由于美國樓市的低迷，造成銀行壞賬，進而使關聯(lián)的次級債券貶值，最終讓很多 購買這些債券的全球投資銀行虧損巨大，甚至是破產(chǎn)。轉(zhuǎn)嫁策略；補償性策略等。
3、 一、我國金融危機的誘發(fā)因素 ?。ㄒ唬﹪H收支失衡6_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 統(tǒng)計顯示，2007年全年，外匯儲備余額增加4178億美元。穩(wěn)居全球外匯儲備第一的位置。截至2008
4、年12月末，國家外匯儲備余額約達1.95萬億美元，同比增長27.34%，外匯儲備超萬億固然是一件好事情。但是，它也是一把雙刃劍，過多的外匯儲備增加了貿(mào)易摩擦和人民幣升值的壓力，加大了宏觀調(diào)控的復雜性和難度，貨幣政策實施獨立性不足，從而給經(jīng)濟金融穩(wěn)定發(fā)展帶來越來越大的風險。 ?。ǘ┝鲃有赃^?！ ×鲃有赃^剩是指銀行自愿或被迫持有的“流動性”，超過健全的銀行業(yè)準則所要求的通常水平。簡單地說，就是貨幣當局貨幣發(fā)行過多、貨幣量增長過快，銀行機構資金來源充沛，居民儲蓄增加迅速。以我國目前的情況來說，2007年末，廣義貨幣供應量M2
5、余額為40.3萬億元，同比增長16.7%。狹義貨幣供應量M1余額為15.3萬億元，同比增長21%。流通中現(xiàn)金M0余額3萬億元，同比增長12.1%，全年累計現(xiàn)金凈投放3303億元，比上年多投放262億元。貨幣的供應相對與需求顯得“過?！?。不受控制的流動性過剩，其負面影響是顯而易見的。大量的流動性集中于金融體系，增加了金融企業(yè)多發(fā)放貸款的沖動和壓力。加劇了商業(yè)銀行之間的盲目競爭和增加了商業(yè)銀行經(jīng)營預期的不確定性?！ 。ㄈ┵Y產(chǎn)泡沫 從房地產(chǎn)市場來看，第一，房地產(chǎn)開發(fā)商的資產(chǎn)負債率普遍較高，對銀行貸款非常依賴，而且往往通過土
6、地或者房產(chǎn)本身來獲得抵押貸款。一旦房地產(chǎn)市場崩潰，那么開發(fā)商的資金鏈條將會發(fā)生斷裂，從而難以償還銀行債務。第二，在房地產(chǎn)牛市階段，住房抵押貸款對于商業(yè)銀行而言是壞賬率很低、收益率很高的產(chǎn)品，很多商業(yè)銀行為了招攬業(yè)務，可能降低對購房者還款條件的審查。一旦房地產(chǎn)市場崩潰，那么個人違約率的上升將給商業(yè)銀行的房地產(chǎn)金融部門造成毀滅性打擊。同樣，銀行難以通過變賣貶值的抵押品來收回貸款，從而形成債務危機和銀行償債壓力。2007年美國因房地產(chǎn)泡沫破裂而產(chǎn)生的次貸危機和次債危機便是上述兩種壓力的體現(xiàn)?！ 。ㄋ模┙鹑隗w系風險6______
7、_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 當前，中國銀行業(yè)無論是在產(chǎn)品服務種類、服務質(zhì)量方面，還是科技水平、經(jīng)營管理能力方面較以前都有很大的提高和改進。但是我國國有銀行在風險管理上的差距，給將來與國外商業(yè)銀行展開全
8、面競爭帶來巨大挑戰(zhàn)。另外，雖然股份制改造已基本完成，但是離建立真正的現(xiàn)代金融企業(yè)的目標還是存在較大距離，特別是在經(jīng)營管理、激勵約束等機制上還存在不足。外資銀行大多實行混業(yè)經(jīng)營，往往集商業(yè)銀行、投資銀行以及證券、保險于一身，中間業(yè)務發(fā)展成熟，諳熟各國的法律框架和運作慣例，其成型的市場、成文的規(guī)章、優(yōu)良的產(chǎn)品、豐富的經(jīng)驗
