私人銀行工行模式 投融資一體化乘數(shù)效應(yīng)

《私人銀行工行模式 投融資一體化乘數(shù)效應(yīng)》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。

1、私人銀行工行模式投融資一體化乘數(shù)效應(yīng)發(fā)布時(shí)間：2011-9-1013：47：00來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道在分業(yè)經(jīng)營的客觀限制下，內(nèi)地私人銀行在仿效外資模式與探索本土化模式中艱難探索，獨(dú)辟蹊徑。作為中國內(nèi)地第一家持牌私人銀行機(jī)構(gòu)，工行私人銀行客戶數(shù)量和管理資產(chǎn)"雙增"過程中，管理的客戶平均資產(chǎn)并未減少，平均單個(gè)客戶資產(chǎn)達(dá)1900萬元，成為國內(nèi)私人銀行客戶數(shù)量和管理資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行。張琪，工行私人銀行部總經(jīng)理，利落短發(fā)，說話思維縝密，坐鎮(zhèn)上海的她言語溫婉，卻依舊透出領(lǐng)軍人物的"霸氣"。工行的私人銀行客戶不僅是投資

2、者，也是融資者。項(xiàng)目從客戶中來，資金也從客戶來，私人銀行成為資源整合的一個(gè)平臺(tái)。"在私人銀行剛起步階段，大家都是賣產(chǎn)品為主，經(jīng)過幾年發(fā)展，我們已從銷產(chǎn)品發(fā)展到賣組合，再到現(xiàn)在賣解決方案，定位已經(jīng)很清晰：做國內(nèi)最好的綜合解決方案的平臺(tái)。"張琪說。且聽這位全國最大銀行的私人銀行女掌門人詳解如何整合富人的投融資需求，創(chuàng)立私人銀行的"工行模式"。1.切入資源整合中的投資機(jī)會(huì)《21世紀(jì)》：國際上歐債、美債危機(jī)爆發(fā)，國內(nèi)通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)下滑帶來雙重壓力，工行對客戶的資產(chǎn)管理配置思路是怎樣的?你們建議客戶投資應(yīng)保守還是適度積

3、極?張琪：經(jīng)營私人銀行，一定是客戶需求導(dǎo)向型，又同時(shí)要結(jié)合當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)金融形勢發(fā)展的要求。2008年受國際金融危機(jī)影響，我們建議客戶"現(xiàn)金為王"。但到2009年國際經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢，國內(nèi)資本市場蓬勃向上，如果還是建議客戶全部做固定收益投資，就會(huì)讓客戶失去好的投資機(jī)會(huì)，所以那時(shí)我們建議客戶適度參與資本市場投資。去年和今年，我們判斷整個(gè)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)性加大，但還是有些階段性、結(jié)構(gòu)性的投資機(jī)會(huì)。在與客戶長期交往與服務(wù)的實(shí)踐過程中，我體會(huì)到：小富即安，中富不安，大富平安。成功的私人銀行一定是深受客戶信賴的銀行，這是私人銀行業(yè)

4、務(wù)數(shù)百年傳承的精髓。工行穩(wěn)健的經(jīng)營文化，深刻地體現(xiàn)在我們私人銀行業(yè)務(wù)"誠信相守，穩(wěn)健相守"的經(jīng)營理念中。《21世紀(jì)》：大家覺得資本市場會(huì)有機(jī)會(huì)，但現(xiàn)在難以起來，通脹會(huì)減弱，但現(xiàn)在CPI卻仍然上漲很快。這種情況下，投資機(jī)會(huì)在哪里?張琪：私人銀行的資產(chǎn)管理突出整體配置，其中，客戶的需求和風(fēng)險(xiǎn)的偏好是第一位的，結(jié)合對經(jīng)濟(jì)走勢判斷與各市場動(dòng)向，我們會(huì)做一些專業(yè)化、個(gè)性化資產(chǎn)配置的建議，這是一個(gè)大原則。當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不確定性增強(qiáng)，也應(yīng)關(guān)注這一輪國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程當(dāng)中的投資機(jī)會(huì)。例如國內(nèi)煤炭資源整合涌現(xiàn)大量股權(quán)融資項(xiàng)目

5、帶來的投資機(jī)會(huì)，私人銀行業(yè)務(wù)運(yùn)用"從客戶發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目，從項(xiàng)目中挖掘客戶"的優(yōu)勢，遴選和推薦一些較高收益的信托投資項(xiàng)目。2010年7月我們在山西太原設(shè)立了私人銀行分部，在今年的煤炭資源整合中，工行私人銀行太原分部聯(lián)合當(dāng)?shù)胤中型扑]了70億-80億元的信托項(xiàng)目。此外，新興行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展中有大量PE主理銀行的投資機(jī)會(huì)，非常適合具有投資經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)投資者。為此，私人銀行業(yè)務(wù)充分發(fā)揮專業(yè)遴選的優(yōu)勢，綜合評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)，客觀向符合條件的客戶進(jìn)行一些推薦。《21世紀(jì)》：這些投資目前的收益率大概怎么樣?張琪：投資收益率根據(jù)市場資金形勢

6、持續(xù)變化，高收益背后的風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視，例如：煤炭資源整合類型的信托代收付或者是信托代推介的業(yè)務(wù)，基本上預(yù)期年收益率在8.5%以上，根據(jù)客戶不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好與煤炭資源整合類型的信托代收付或者是信托閑置資金狀況，建議進(jìn)行差異化組合配置。2.投融資一體化《21世紀(jì)》：在這個(gè)過程中，工行私人銀行扮演了什么角色?張琪：我們不僅幫助私人銀行客戶做資產(chǎn)配置，也幫部分客戶做融資設(shè)計(jì)。工行私人銀行客戶中60%以上是民營企業(yè)家。他們背后都有成功的企業(yè)，存在很大的投融資需求，也需要找一家綜合實(shí)力最大的銀行來提供綜合解決方案。在這方面

7、，工行具有集團(tuán)優(yōu)勢，可為客戶全方位提供信貸、結(jié)算、現(xiàn)金管理、投資銀行等綜合服務(wù)，集團(tuán)資源優(yōu)勢形成了工行私人銀行業(yè)務(wù)的核心競爭力，這是我們數(shù)年來得以快速發(fā)展的主要原因。去年，我們私人銀行業(yè)務(wù)的總收入為3.8億，今年上半年就已達(dá)到了4.2億元，超出預(yù)期。從去年開始，工行私人銀行業(yè)務(wù)已實(shí)現(xiàn)盈利?！?1世紀(jì)》：投融資一體化，與一般的私人銀行操作方法有什么區(qū)別?張琪：工行私人銀行業(yè)務(wù)服務(wù)對象已經(jīng)從個(gè)人延伸到家族與家族背后的企業(yè)，關(guān)注的是客戶綜合性、整體性、長期性的金融服務(wù)，我們一線的財(cái)富顧問與投資顧問組成的服務(wù)團(tuán)隊(duì)始終

8、將"了解客戶"放在第一位：了解客戶資金、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，了解客戶投資歷史、風(fēng)險(xiǎn)偏好，在綜合服務(wù)中做到"先了解、后建議；先策略，后投資"。我們已從銷產(chǎn)品發(fā)展到賣組合，再到現(xiàn)在賣解決方案，定位已經(jīng)很清晰：做國內(nèi)最好的解決方案平臺(tái)。《21世紀(jì)》：目前私人銀行代銷私募股權(quán)基金非常熱，但很多私人銀行僅僅是渠道。張琪：我認(rèn)為，越是多地了解客戶需求，越能保護(hù)客戶利益。例如：對于投行部推出的私募股權(quán)基金的主理銀行業(yè)務(wù)，