租賃內(nèi)含利率分類計(jì)算與運(yùn)用

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1、租賃內(nèi)含利率分類計(jì)算與運(yùn)用　　計(jì)算租賃內(nèi)含利率時(shí)往往習(xí)慣于單向計(jì)算出租人租賃內(nèi)含利率，筆者認(rèn)為租賃內(nèi)含利率不僅對(duì)出租人重要，而且對(duì)于承租人同樣重要，因而應(yīng)從出租人與承租人兩個(gè)不同的角度雙向計(jì)算出租人租賃內(nèi)含利率與承租人租賃內(nèi)含利率?！　∫?、出租人租賃內(nèi)含利率計(jì)算與運(yùn)用　　《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則21號(hào)——租賃》規(guī)定，租賃內(nèi)含利率是指在租賃開始日，使最低租賃收款額的現(xiàn)值與未擔(dān)保余值的現(xiàn)值之和等于租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與出租人初始直接費(fèi)用之和的折現(xiàn)率。由此可從“最低租賃收款額現(xiàn)值+未擔(dān)保余值現(xiàn)值=租賃資產(chǎn)公允價(jià)值+出租人

2、的初始直接費(fèi)用”（式1）計(jì)算租賃內(nèi)含利率。同時(shí)準(zhǔn)則還規(guī)定，在租賃開始日，出租人應(yīng)將最低租賃收款額與初始直接費(fèi)用之和作為應(yīng)收融資租賃款的入賬價(jià)值，并記錄未擔(dān)保余值。將最低租賃收款額、初始直接費(fèi)用、未擔(dān)保余值之和與其現(xiàn)值之和的差額記錄為未實(shí)現(xiàn)融資收益。準(zhǔn)則應(yīng)用指南規(guī)定，出租人按準(zhǔn)則規(guī)定轉(zhuǎn)出租賃資產(chǎn)，租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與其賬面價(jià)值如有差額，應(yīng)記入當(dāng)期損益。因此還可由“最低租賃收款額現(xiàn)值+未擔(dān)保余值現(xiàn)值=融資租賃資產(chǎn)公允價(jià)值”（式2）計(jì)算租賃內(nèi)含利率。筆者認(rèn)為出租人根據(jù)承租人的要求從第三方取得出租資產(chǎn)、開展融資

3、租賃業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)是一種投資行為，租賃資產(chǎn)公允價(jià)值和因租賃業(yè)務(wù)支付的初始直接費(fèi)用是初始投資額；最低租賃收款額中要求承租方支付的款項(xiàng)是租賃期內(nèi)的投資收回，主要以租金的形式取得；資產(chǎn)余值是租賃期滿時(shí)的投資殘值收回。所以在租賃談判時(shí)出租方不僅應(yīng)考慮租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值、租賃期滿的資產(chǎn)余值以及出租人要求的投資收益，還應(yīng)考慮出租人發(fā)生的初始直接費(fèi)用。如果租賃協(xié)議中有就出租人的初始直接費(fèi)用單獨(dú)要求承租方支付的規(guī)定，那么要求承租方支付的款項(xiàng)就是租金和從承租方收回的初始直接費(fèi)用；如果沒有單獨(dú)要求，那么租金就已包含初始直接費(fèi)用

4、的收回，即最低租賃收款額都已體現(xiàn)了初始直接費(fèi)用的彌補(bǔ)。因此出租人在會(huì)計(jì)處理時(shí)只應(yīng)把最低租賃收款額計(jì)入應(yīng)收融資租賃款，不應(yīng)再加上初始直接費(fèi)用。租賃內(nèi)含利率作為出租人采用實(shí)際利率法確認(rèn)當(dāng)期租賃收入的分?jǐn)偮?，其?shí)質(zhì)是出租人的租賃投資報(bào)酬率，出租方會(huì)參考同行業(yè)平均投資報(bào)酬率及其自身經(jīng)營目標(biāo)提出其期望達(dá)到的租賃內(nèi)含利率。一項(xiàng)租賃投資，租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與初始直接費(fèi)用是現(xiàn)金流出，最低租賃收款額和未擔(dān)保余值是未來的現(xiàn)金流入，租賃內(nèi)含利率就是使未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值等于租賃初始投資時(shí)的折現(xiàn)率。按準(zhǔn)則規(guī)定，租賃內(nèi)含利率雖然

5、沒有錯(cuò)誤，但用這個(gè)正確的租賃內(nèi)含利率去攤銷未實(shí)現(xiàn)融資收益，租賃期滿時(shí)會(huì)導(dǎo)致長期應(yīng)收款和未實(shí)現(xiàn)融資收益的賬面仍有余額，即沒能收回的初始直接費(fèi)用。因此，筆者認(rèn)為應(yīng)采用式1計(jì)算租賃內(nèi)含利率，相應(yīng)地修正出租人融資租賃的賬務(wù)處理?！　”?　　　　　　　　　　　　　單位：萬元　　日期　　　　　租金　確認(rèn)的融資費(fèi)用（2）　應(yīng)付本金減少額　　應(yīng)付本金余額（4）　　　　　?。?）　＝上期（4）×10.2?。?）＋（1）－（2）　＝上期（4）－（3）　　2004.1.1　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

6、　　　32.92　　2004.12.31　　10　　　3.36　　　　　　　　　6.64　　　　　　　　　26.28　　200512.31　　10　　　2.68　　　　　　　　　7.32　　　　　　　　　18.96　　2006.12.31　　10　　1.93　　　　　　　　　8.07　　　　　　　　　　10.89　　2007.12.31　　10　　1.11　　　　　　　　　8.89　　　　　　　　　　2.00　　合計(jì)　　　　　40　　9.08　　　　　　　　　30.92　　（3）租賃期滿，返還租賃資產(chǎn)

7、時(shí)注銷資產(chǎn)和擔(dān)保余值?！　∽赓U期開始日出租人初始確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)融資收益時(shí)，要分別對(duì)最低租賃收款額和未擔(dān)保余值折現(xiàn)；采用實(shí)際利率法分配未實(shí)現(xiàn)融資收益，都要用租賃內(nèi)含利率。當(dāng)融資租賃固定資產(chǎn)未擔(dān)保余值減少時(shí)，應(yīng)重新計(jì)算租賃內(nèi)含利率，對(duì)前期已確認(rèn)的融資收入不作追溯調(diào)整，只對(duì)未擔(dān)保余值減少的當(dāng)期和以后各期，根據(jù)修正后的租賃投資凈額和重新計(jì)算的租賃內(nèi)含利率計(jì)算應(yīng)確認(rèn)的融資收入。按重新計(jì)算的內(nèi)含利率確認(rèn)的融資收入小于按原有內(nèi)含利率確認(rèn)的融資收入，租賃投資凈額減少數(shù)大于原有數(shù)額，所以租賃投資凈額余額的應(yīng)有數(shù)額就小于原有

8、數(shù)額，其差額即租賃投資凈額的減少額，就是因未擔(dān)保余值減少而應(yīng)承擔(dān)的資產(chǎn)損失。已確認(rèn)損失的未擔(dān)保余值得以恢復(fù)，應(yīng)在原先已確認(rèn)的損失金額內(nèi)轉(zhuǎn)回，并重新計(jì)算租賃內(nèi)含利率。相應(yīng)地根據(jù)修正后的租賃投資凈額和重新計(jì)算的租賃內(nèi)含利率計(jì)算應(yīng)確認(rèn)的融資收入。增加時(shí)不作任何調(diào)整，不需重新計(jì)算租賃內(nèi)含利率。　　例A公司與B公司簽訂了一份租賃合同，合同主要條款如下：（1）租賃標(biāo)的物為不需要安裝的生產(chǎn)設(shè)備。（2）起租日為2004年1月1日。（3）租賃期自2004年1月1日至200