余額寶對商業(yè)銀行的影響

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1、余額寶對商業(yè)銀行的影響余額寶對商業(yè)銀行的影響余額寶對商業(yè)銀行的影響　　一、引言　　互聯網的迅猛發(fā)展和日益成熟不斷推動中國大陸金融產業(yè)發(fā)展和變革。早在20世紀90年代中期，大陸商業(yè)銀行便在用戶自助業(yè)務、面對面?zhèn)€人服務業(yè)務等領域開始啟用互聯網功能，而今，大陸商業(yè)界在互聯網應用的很多方面已達到或接近世界先進水平，云計算技術、大數據技術、數據信息發(fā)掘技術等當代先進信息技術廣泛應用于基于互聯網的商業(yè)企業(yè)，推動互聯網金融服務產品不斷創(chuàng)新，以往只能依靠實體聯系存在的銀行貸款，如今已被一些大陸互聯網商業(yè)企業(yè)變?yōu)楝F實，使得虛擬經濟體系的信用建設獲得了空前的突破。其中，頗為引人矚目

2、的當屬2013年6月支付寶網絡技術有限公司所啟動的余額寶服務功能，該服務與天弘基金公司合作，問世不逾月，余額寶中的資金規(guī)模已逾百億，且有日增億元之勢，震動國內外金融市場和互聯網商，對國內商業(yè)銀行的影響不容低估?！　《?、余額寶的主要特點　　余額寶的興盛及其對國內商業(yè)銀行的影響與其自身特點密不可分。其一，余額寶內有天弘基金公司置入的增利寶理財產品，目前來看，以是所獲受益比在國內商業(yè)銀行存款的利息等收益要高得多；其二，余額寶的資金來源是支付寶備付資金、閑散資金，由于支付寶用戶數量龐大，備付資金、閑散資金的總量比較可觀，這就使得余額寶具備了強大的吸資能力和吸資可能，在一

3、定程度上弱化了商業(yè)銀行的吸資規(guī)模；其三，余額寶可隨時與支付寶進行資金互轉，完全打消了客戶無法及時提款之憂，使支付寶用戶極大地提升了參與余額寶業(yè)務的積極性；其四，余額寶直接管理者以直銷模式定性基金銷售行為，有效規(guī)避了監(jiān)管風險，提升了運作主動性和業(yè)務管理權；支付寶與天弘基金充分利用大數據等技術對余額寶的資金流出風險進行有效預判，將余額寶的資金流出風險限制在了一個商客雙方均可接受的范圍。　　三、余額寶的興盛對國內商業(yè)銀行的影響　　1.余額寶逐漸打破了商業(yè)銀行的金融壟斷　　由于體制因素使然和政策袒護所致，商業(yè)銀行長期以來一直在中國大陸金融業(yè)中居于絕對壟斷地位。而中國互聯

4、網商的出現之后，以其獨具優(yōu)勢和惠民特點在很短時間內獲得了網民們的充分信任，進而充分吸納了廣大網民的以閑散資金、小額資金為主的龐大資金，并順勢推出了與商業(yè)銀行并無二致的系列業(yè)務，從而使商業(yè)銀行的各種業(yè)務出現不同程度的萎縮，如商業(yè)銀行第三方支付業(yè)務逐漸不振、理財業(yè)務愈不景氣、活期存款或只減不增或增幅愈降等便是例子。余額寶的不斷興盛，使得各商業(yè)銀行的存款規(guī)模和壟斷地位大幅度下降，雖被證監(jiān)會批評，但總體上仍是被證監(jiān)會等管理部門所肯定、所放行的。余額寶聲勢大振之后，各大網商陸續(xù)推出“活期寶”、“新浪微銀行”、“現金寶”等業(yè)務，進一步削弱了商業(yè)銀行的金融壟斷地位，并推動政府

5、進一步改革金融政策和改變對商業(yè)銀行的政策定位。　　2.余額寶不斷蠶食著商業(yè)銀行的活期存款總數和活期存款增幅　　雖然支付寶的備付資金總額并不算大，遠遠低于商業(yè)銀行的活期存款總額，但是，支付寶用戶眾多，且很多都是年輕人，探索精神和嘗試欲望比較強烈，對支付寶的主要業(yè)務均懷有一定的好奇之心，他們通過對余額寶的好奇、探索、了解，很有可能加入余額寶業(yè)務之中。加上他們多半對支付寶的各種業(yè)務比較信任，以及余額寶在問世之后能夠提供高于國內絕大多數商業(yè)銀行利息的收益和“活期式”的服務，因此，在支付寶用戶之中的知名度和信用度不斷提升，吸引越來越多的支付寶用戶將資金投入到余額寶之中。據

6、百度百科“余額寶”條目，余額寶規(guī)模首次突破7000億元。雖然這個數字依舊無法與商業(yè)銀行的活期存款總數相提并論，但是，已經彰顯了強悍的增勢和續(xù)增的潛力，震撼中國金融界。如果中國大陸的商業(yè)銀行在增強活期存款便利性和提高利率方面沒有足夠有力的舉措，余額寶如此發(fā)展下去，在活期存款方面最終與商業(yè)銀行平分秋色，并非沒有可能。此類事實在一些發(fā)達國家已經出現過?！　?.余額寶不斷吞并著商業(yè)銀行理財產品的市場份額　　余額寶的理財方式包括常態(tài)收益和增利寶兩種。對比而言，增利寶更有理財特征。增利寶的理財特征頗近于商業(yè)銀行周期一日的超短期理財產品。據悉，增利寶的日年化收益率高于4%，超

7、過了大多數商業(yè)銀行的周期一日的超短期理財產品。在增利寶理財優(yōu)勢的加持下，余額寶理財項目的平均收益一直高于大多數商業(yè)銀行的理財產品的收益。以2013年7月21到2013年7月28這一時段為例，余額寶的收益超過工行、農行、中行和建行周期一日的超短期理財產品收益100%。上海銀行易精靈產品雖然與余額寶收益接近，但開戶高達30萬元之多，申購資金須10萬元起。如此高門檻的理財產品，無疑將很多有參與意向但資金不濟的人們排斥在外，將這部分人們推向余額寶。　　4.余額寶分流了商業(yè)銀行基金代銷市場　　以往很長一段時期內，中國大陸基金銷售渠道比較有限，不少證券投資基金銷售機構、第三

8、方平臺銷售基金在余額寶出