公司內(nèi)地企業(yè)境外上巿指南

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1、內(nèi)地企業(yè)境外上巿指南碳戰(zhàn)軍團(tuán)目錄一、企業(yè)在決定上巿前需了解的問題二、上巿財(cái)務(wù)準(zhǔn)備工作三、上市法律準(zhǔn)備工作四、稅務(wù)方面注意事項(xiàng)五、架構(gòu)重組注意事項(xiàng)六、上巿審計(jì)七、財(cái)務(wù)顧問在上巿過程中的作用2一、企業(yè)決定境外上巿前需了解的問題企業(yè)上巿的利弊境外上市相關(guān)政策介紹境外主要市場(chǎng)上巿的基本條件上巿方式的選擇上巿地點(diǎn)的選擇上市中介機(jī)構(gòu)上巿費(fèi)用及籌集資金預(yù)算上巿時(shí)間及基本程序企業(yè)成功上巿的關(guān)鍵因素3城市照明減碳項(xiàng)目一站式成果外包機(jī)構(gòu)www.xundeng.com支援呼叫：13823741008碳戰(zhàn)雇傭軍以您尊貴的品牌與名義精準(zhǔn)鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益碳戰(zhàn)

2、雇傭軍以您尊貴的品牌與名義精準(zhǔn)鎖定節(jié)能率，狙擊碳戰(zhàn)收益4企業(yè)上巿的利弊?好處：上巿集資資金形成企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展資金，改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu);上巿股票溢價(jià)發(fā)行，增加原股東每股淨(jìng)資產(chǎn)值；建立長(zhǎng)期在股巿上融資的平臺(tái)，提高企業(yè)快速發(fā)展和擴(kuò)張能力；股東的資產(chǎn)可以在股票巿場(chǎng)上變現(xiàn)，為創(chuàng)業(yè)者的資金構(gòu)築退出平臺(tái);有利於規(guī)範(fàn)企業(yè)管理，增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力;提高企業(yè)的知名度和競(jìng)爭(zhēng)力，為企業(yè)創(chuàng)造更多的合作和發(fā)展的機(jī)會(huì)；設(shè)立股權(quán)激勵(lì)機(jī)制，吸引高級(jí)管理及專業(yè)人才。?不利因素：增加企業(yè)的透明度，公開披露企業(yè)的財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)等敏感資料;需遵守上巿規(guī)則等更多法規(guī)的約束；上市及維持

3、上巿地位的相關(guān)費(fèi)用，增加企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本；增加企業(yè)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的壓力；攤薄原股東所占股份比例。5境外上市相關(guān)政策介紹國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)關(guān)于批轉(zhuǎn)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于境內(nèi)企業(yè)到境外公開發(fā)行股票和上市存在的問題的報(bào)告》的通知（1993年4月9日　證委發(fā)[1993]第18號(hào)）國(guó)務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定（1994年8月4日中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院令第160號(hào)發(fā)布）國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)在境外發(fā)行股票和上市管理的通知（1997年6月20日　國(guó)發(fā)［1997］21號(hào)）6境外上市相關(guān)政策介紹中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于企業(yè)申請(qǐng)境外上市有關(guān)問題的通知(19

4、99年7月14日　證監(jiān)發(fā)行字［1999］83號(hào))為支持我國(guó)企業(yè)進(jìn)入國(guó)際資本市場(chǎng)融資，今后國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)及其他所有制形式的企業(yè)經(jīng)重組改制為股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”），并符合境外上市條件的，均可自愿向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“證監(jiān)會(huì)”）提出境外上市申請(qǐng)，證監(jiān)會(huì)依法按程序?qū)徟?，成熟一家，批?zhǔn)一家?，F(xiàn)就公司申請(qǐng)到境外主板市場(chǎng)上市的有關(guān)問題通知如下：一、公司申請(qǐng)境外上市的條件(一)符合我國(guó)有關(guān)境外上市的法律、法規(guī)和規(guī)則。(二)籌資用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國(guó)家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)的規(guī)定。(三)凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣，過

5、去一年稅后利潤(rùn)不少于6000萬(wàn)元人民幣，并有增長(zhǎng)潛力，按合理預(yù)期市盈率計(jì)算，籌資額不少于5000萬(wàn)美元。(四)具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)及較完善的內(nèi)部管理制度，有較穩(wěn)定的高級(jí)管理層及較高的管理水平。(五)上市后分紅派息有可靠的外匯來(lái)源，符合國(guó)家外匯管理的有關(guān)規(guī)定。(六)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。7境外上市相關(guān)政策介紹證監(jiān)發(fā)行字[2000]72號(hào)文《無(wú)異議函》是中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)其在2000年6月9日向從事證券業(yè)務(wù)的各律師事務(wù)所所頒布的《關(guān)于涉及境內(nèi)權(quán)益的境外公司在境外發(fā)行股票和上市有關(guān)問題的通知》（證監(jiān)發(fā)行字[2000]72號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《72號(hào)文》）

6、；《72號(hào)文》對(duì)境內(nèi)律師報(bào)送的關(guān)于涉及境內(nèi)權(quán)益的境外公司在海外市場(chǎng)發(fā)行股票和上市事宜的法律意見書所出具的沒有任何異議的同意函；《72號(hào)文》本身并未明示規(guī)定將《無(wú)異議函》作為涉及境內(nèi)權(quán)益的境外公司在境外發(fā)行股票與上市的一個(gè)前提條件，但事實(shí)上包括港交所在內(nèi)的境外證券交易所對(duì)沒有取得《無(wú)異議函》的內(nèi)地企業(yè)將不予受理其上市申請(qǐng)；《無(wú)異議函》成為大多數(shù)內(nèi)地企業(yè)以境外公司在海外上市的必要條件之一；2003年證監(jiān)會(huì)在取消一些行政審批項(xiàng)目及改變部分行政審批項(xiàng)目管理方式過程中，也取消了這一程序。8境外上市相關(guān)政策介紹2003年3月7日原外經(jīng)貿(mào)部、國(guó)家稅務(wù)總

7、局、國(guó)家工商行政管理總局、國(guó)家外匯管理總局聯(lián)合發(fā)布《外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)暫行規(guī)定》（4月12日施行）?，F(xiàn)金并購(gòu)價(jià)值評(píng)估符合外商投資指導(dǎo)目錄9境外上市相關(guān)政策介紹關(guān)于完善外資并購(gòu)?fù)鈪R管理有關(guān)問題的通知國(guó)家外匯管理局匯發(fā)[2005]11號(hào)2005.1.24一、境內(nèi)居民境外投資直接或間接設(shè)立、控制境外企業(yè)，應(yīng)參照(境外投資外匯管理辦法)的規(guī)定辦理審批、登記手續(xù)。二、根據(jù)《外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)暫行規(guī)定》，境內(nèi)居民為換取境外公司股權(quán)憑證及其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利而出讓境內(nèi)資產(chǎn)和股權(quán)的，應(yīng)取得外匯管理部門的核準(zhǔn)。未經(jīng)核準(zhǔn)，境內(nèi)居民不得以其擁有的境內(nèi)資產(chǎn)或股

8、權(quán)為交易對(duì)價(jià)取得境外企業(yè)股權(quán)及其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利。三、各分局、外匯管理部在辦理由外資并購(gòu)設(shè)立的外商投資企業(yè)外匯登記時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)審核該境外企業(yè)是否為境內(nèi)居民所設(shè)立或控制，是否與并購(gòu)標(biāo)的企業(yè)擁有同一管理層