財(cái)務(wù)分析的各項(xiàng)指標(biāo)計(jì)算公式

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1、財(cái)務(wù)分析的各項(xiàng)指標(biāo)計(jì)算公式一、短期償債能力分析1.營運(yùn)資本＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債2.流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債3.速動(dòng)比率＝（流動(dòng)資產(chǎn)－存貨）÷流動(dòng)負(fù)債4.保守速動(dòng)比率＝(貨幣資金＋短期證券投資凈額＋應(yīng)收賬款凈額)÷流動(dòng)負(fù)債5.現(xiàn)金比率＝（貨幣資金＋短期投資凈額）÷流動(dòng)負(fù)債二、長(zhǎng)期償債能力分析1.資產(chǎn)負(fù)債率＝（負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額）×100%2.①產(chǎn)權(quán)比率＝（負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額）×100%②產(chǎn)權(quán)比率＝資產(chǎn)負(fù)債率÷（1－資產(chǎn)負(fù)債率）3.有形凈值債務(wù)率＝[負(fù)債總額÷(股東權(quán)益－無形資產(chǎn)凈值)]×100%4.利息償付倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用其中：息稅前利潤(rùn)＝稅前利潤(rùn)＋利息費(fèi)用＝

2、稅后利潤(rùn)＋所得稅＋利息費(fèi)用5.長(zhǎng)期債務(wù)與營運(yùn)資本比率＝長(zhǎng)期債務(wù)÷（流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債）6.①固定支出償付倍數(shù)＝（稅前利潤(rùn)＋固定支出）÷固定支出②固定支出償付倍數(shù)＝(息稅前利潤(rùn)＋租賃費(fèi)中的利息費(fèi)用)÷[利息費(fèi)用＋租賃費(fèi)中的利息費(fèi)用＋優(yōu)先股股息÷(1－所得稅稅率)]三、資產(chǎn)運(yùn)用效率分析1.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務(wù)收入÷總資產(chǎn)平均余額其中：總資產(chǎn)平均余額＝（期初總資產(chǎn)＋期末總資產(chǎn)）÷2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計(jì)算期天數(shù)÷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務(wù)收入÷流動(dòng)資產(chǎn)平均余額其中：流動(dòng)資產(chǎn)平均余額＝（期初流動(dòng)資產(chǎn)＋期末流動(dòng)資產(chǎn)）÷2流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計(jì)算期天數(shù)÷流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.固定資產(chǎn)

3、周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務(wù)收入÷固定資產(chǎn)平均余額其中：固定資產(chǎn)平均余額＝（期初固定資產(chǎn)＋期末固定資產(chǎn)）÷2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計(jì)算期天數(shù)÷固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率4.長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務(wù)收入÷長(zhǎng)期投資平均余額其中：長(zhǎng)期投資平均余額＝（期初長(zhǎng)期投資＋期末長(zhǎng)期投資）÷24長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計(jì)算期天數(shù)÷長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)率5.其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務(wù)收入÷其他資產(chǎn)平均余額其中：其他資產(chǎn)平均余額＝（期初其他資產(chǎn)＋期末其他資產(chǎn)）÷2其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計(jì)算期天數(shù)÷其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率6.①應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務(wù)收入÷應(yīng)收賬款平均余額②應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝賒銷凈額÷應(yīng)收賬款平均余額其中：應(yīng)收賬款平均余額＝（期初應(yīng)收賬款＋期

4、末應(yīng)收賬款）÷2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計(jì)算期天數(shù)÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率7.①成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務(wù)成本÷存貨平均凈額②收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務(wù)收入÷存貨平均凈額其中：存貨平均凈額＝（期初存貨凈額＋期末存貨凈額）÷2①成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計(jì)算期天數(shù)÷成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率②收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計(jì)算期天數(shù)÷收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率四、獲利能力分析1.①銷售毛利額＝主營業(yè)務(wù)收入－主營業(yè)務(wù)成本銷售毛利率＝銷售毛利額÷主營業(yè)務(wù)收入×100%②單一產(chǎn)品毛利額＝銷量×（銷售單價(jià)－單位銷售成本）單一產(chǎn)品毛利率＝（銷售單價(jià)－單位銷售成本）÷銷售單價(jià)③多種產(chǎn)品毛利額＝∑單一產(chǎn)品毛利額或＝主營

5、業(yè)務(wù)收入總額×綜合毛利率綜合毛利率＝∑（某產(chǎn)品銷售比重×該產(chǎn)品毛利率）2.①營業(yè)利潤(rùn)＝主營業(yè)務(wù)利潤(rùn)+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)－營業(yè)費(fèi)用-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用②營業(yè)利潤(rùn)＝貢獻(xiàn)毛益－固定成本其中：貢獻(xiàn)毛益=主營業(yè)務(wù)收入-變動(dòng)成本=銷量×(單價(jià)-單位變動(dòng)成本)3.營業(yè)利潤(rùn)率＝營業(yè)利潤(rùn)÷主營業(yè)務(wù)收入×100%4.銷售凈利率＝凈利潤(rùn)÷主營業(yè)務(wù)收入×100%5.①經(jīng)營杠桿系數(shù)＝營業(yè)利潤(rùn)變動(dòng)率÷產(chǎn)銷量變動(dòng)率②經(jīng)營杠桿系數(shù)＝基期貢獻(xiàn)毛益÷基期營業(yè)利潤(rùn)6.總資產(chǎn)收益率＝收益總額÷平均資產(chǎn)總額×100%其中：收益總額＝息稅前利潤(rùn)7.長(zhǎng)期資本收益率＝收益總額÷長(zhǎng)期資本額×100%4其中：收益總額＝息稅前利潤(rùn)－短期

6、利息或＝稅前利潤(rùn)＋長(zhǎng)期資本利息長(zhǎng)期資本額＝長(zhǎng)期負(fù)債平均余額+所有者權(quán)益平均余額=(期初長(zhǎng)期負(fù)債+期末長(zhǎng)期負(fù)債)÷2+(期初所有者權(quán)益+期末所有者權(quán)益)÷2五、投資報(bào)酬分析1.①財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)＝普通股每股收益變動(dòng)率÷息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率②財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)＝變動(dòng)前的息稅前利潤(rùn)÷變動(dòng)前的稅前利潤(rùn)2.①凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)÷平均所有者權(quán)益×100%其中：平均所有者權(quán)益＝（期初所有者權(quán)益＋期末所有者權(quán)益）÷2②凈資產(chǎn)收益率＝資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)其中：資產(chǎn)凈利率＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)＝1÷（1－資產(chǎn)負(fù)債率）所以：③凈資產(chǎn)收益率＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)④凈資產(chǎn)收益率＝資產(chǎn)凈利率

7、÷（1－資產(chǎn)負(fù)債率）⑤凈資產(chǎn)收益率＝[資產(chǎn)收益率＋(資產(chǎn)收益率－負(fù)債利息率)×(負(fù)債÷凈資產(chǎn))]×(1－所得稅率)凈資產(chǎn)收益率的變動(dòng)率＝資產(chǎn)收益率的變動(dòng)率×財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)3.①簡(jiǎn)單資本結(jié)構(gòu)的每股收益＝（凈利潤(rùn)－優(yōu)先股股利）÷發(fā)行在外的加權(quán)平均普通股股數(shù)②復(fù)雜資本結(jié)構(gòu)的基本每股收益＝（凈利潤(rùn)－優(yōu)先股股利）÷（流通在外的普通股股數(shù)＋增發(fā)的普通股股票＋真正稀釋的約當(dāng)股數(shù)）③復(fù)雜資本結(jié)構(gòu)的充分稀釋的每股收益＝（凈利潤(rùn)－不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股股利）÷（流通在外的普通股股數(shù)＋普通股股票等同權(quán)益）4.股票獲利率＝（