財務(wù)分析系列之主營業(yè)務(wù)收入

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1、財務(wù)分析系列之主營業(yè)務(wù)收入風(fēng)險分析1、主營業(yè)務(wù)收入真實性風(fēng)險審查：（1）、憑證、文件佐證：與企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入相關(guān)的原始憑證、文件包括銷售合同、訂單、發(fā)運憑證、銷售發(fā)票、增值稅納稅申報表、客戶對賬單、銀行對賬單等。但結(jié)合中小、微型企業(yè)的實際情況，幾乎每一筆業(yè)務(wù)都可能產(chǎn)生且一般不會對金額作調(diào)整的憑證或文件有發(fā)運憑證、客戶對賬單、銀行對賬單。因此，可以根據(jù)發(fā)運憑證、客戶對賬單等再結(jié)合產(chǎn)品均價測算企業(yè)的銷售額。（2）、根據(jù)企業(yè)銷售回款賬戶，分別計算月均現(xiàn)金流入，測算銷售額。對于銷售回款只有公賬戶或私賬戶的，只需統(tǒng)計公賬戶

2、或私賬戶現(xiàn)金流入；對于兩者都有的，應(yīng)分別統(tǒng)計并計算各自比重，并與企業(yè)溝通時了解的情況對照。如果兩者存在較大差異，則有可能是公、私戶之間互相轉(zhuǎn)賬引起的，此種情況，銀行流水單不能采信。此外，因銀行流水單反映的是已收款的收入，與現(xiàn)金流量表有較強(qiáng)的勾稽關(guān)系，同時還應(yīng)考慮應(yīng)收賬款對現(xiàn)金流入的影響。如企業(yè)銷售5000萬元，有1000萬元為新增應(yīng)收賬款，則銀行流水單反映的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流量表認(rèn)定的銷售收現(xiàn)應(yīng)在4000萬元左右，而非5000萬元。YibinCityCitytracktrafficplanningisYibinci

3、tyregionalrangewithintracktrafficsystemofonceintegration,andcitytracktrafficalsoisYibinCityCityintegratedtracktrafficsystemintheofpart,foraccurategraspcitytracktrafficresearchofobject（3）、根據(jù)企業(yè)的實際產(chǎn)能，結(jié)合產(chǎn)品均價測算銷售額。一般情況下，企業(yè)的實際產(chǎn)能不會超過理論產(chǎn)能。如果以上兩種方式測算的銷售額倒推的企業(yè)實際產(chǎn)能遠(yuǎn)大于理論

4、產(chǎn)能，則應(yīng)引起高度重視。如果實際產(chǎn)能確實持續(xù)接近甚至偶爾超過理論產(chǎn)能，則企業(yè)必然伴隨擴(kuò)能或外包代生產(chǎn)。因此，此類型企業(yè)貸款用途若為流動資金則應(yīng)有外包代生產(chǎn)，若為項目貸款則應(yīng)用于技改擴(kuò)能。否則，企業(yè)以上兩種方式對應(yīng)的證據(jù)真實性可能有很大問題。（4）、通過主營業(yè)務(wù)成本、存貨的審查判斷銷售收入的整體合理性。收入的實現(xiàn)靠的是物或成本的周轉(zhuǎn)，了解企業(yè)從原料采購到產(chǎn)品銷售的周期、各項成本的占比可以通過原料采購總量、存貨余額、費用水平等大致測算銷售額。前三種方式的測算結(jié)果應(yīng)互相比對，如果三者基本相當(dāng)，且整體合理，則越接近真實情

5、況。如果三者相差甚遠(yuǎn)，或整體不合理，則應(yīng)補充調(diào)查，如擴(kuò)大原始憑證抽查范圍。結(jié)果始終出現(xiàn)較大差異的，出于謹(jǐn)慎原則，只能認(rèn)可合理且最小的結(jié)果，甚至判斷為企業(yè)提供的全是虛假材料，無法核實其真實銷售收入。2、主營業(yè)務(wù)收入穩(wěn)定性風(fēng)險審查：YibinCityCitytracktrafficplanningisYibincityregionalrangewithintracktrafficsystemofonceintegration,andcitytracktrafficalsoisYibinCityCityintegrat

6、edtracktrafficsystemintheofpart,foraccurategraspcitytracktrafficresearchofobject（1）、最近三年比較：年度之間的比較在于判斷企業(yè)的發(fā)展階段、成長趨勢、市場前景，也在某種程度上能了解企業(yè)的抗風(fēng)險能力。一般情況產(chǎn)品與市場需要三年左右的磨合期。如果三年時間都打不開市場，這種企業(yè)絕大多數(shù)為選擇退出，這也是為什么中國的中小、微型企業(yè)平均壽命很短的原因。如果企業(yè)從成立到目前已經(jīng)歷3年以上，其銷售收入整體趨勢為逐年增加，這種客觀現(xiàn)象表明企業(yè)的產(chǎn)品正

7、逐步受到市場的認(rèn)可，并且出現(xiàn)穩(wěn)定客戶和新增客戶，企業(yè)具有一定的抗市場風(fēng)險能力。如果最近三年銷售收入波動很大，要么是處于市場磨合期，能否打開市場并持續(xù)經(jīng)營存在較高風(fēng)險；要么是最近市場、政策、股東等出現(xiàn)不確定性因素，存在較大銀行負(fù)債的企業(yè)容易出現(xiàn)財務(wù)困難、資信危機(jī)。年度之間比較時還應(yīng)關(guān)注產(chǎn)品價格、非正常因素等的影響。（2）、當(dāng)期各月比較：因月份之間的比較區(qū)間較短，波動可能會較大。但仍有必然進(jìn)行比較。一是可以判斷是否符合季節(jié)性特征，二是是否符合行業(yè)特性，如建筑類企業(yè)、房地產(chǎn)開發(fā)類企業(yè)等一般不可能出現(xiàn)相對穩(wěn)定的月收入。三

8、是可以通過月間波動提前挖掘企業(yè)存在的問題，如原料采購緊張、公司生產(chǎn)人員流失、下游市場需求減弱、整個行業(yè)產(chǎn)能過剩、同業(yè)競爭加劇等。3、主營業(yè)務(wù)收入質(zhì)量風(fēng)險審查：上世紀(jì)90年代，是西方經(jīng)濟(jì)繁榮的十年，但每4家破產(chǎn)企業(yè)就有3家是盈利，僅1家為虧損?，F(xiàn)在同樣如此，破產(chǎn)企業(yè)中盈利的仍超過虧損的。由此可見，影響企業(yè)生死的不是主營業(yè)務(wù)收入本身，而是收入質(zhì)量。主營業(yè)務(wù)收入并不能直接用于還