富銀基金向你介紹福費(fèi)廷

《富銀基金向你介紹福費(fèi)廷》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫(kù)。

1、富銀基金向你介紹福費(fèi)廷福費(fèi)廷（FORFEITING）或稱為無(wú)追索權(quán)的融資,又稱買斷，包買票據(jù)，英文名稱為“Forfeiting”，但“Forfaiting”也有使用，源于法語(yǔ)的“àforfait”，本來(lái)是“放棄權(quán)利”之意。福費(fèi)廷是對(duì)其的中文音譯。福費(fèi)廷概述14/14　　福費(fèi)廷指延期付款的大宗貿(mào)易交易中，出口商把經(jīng)進(jìn)口商承兌的，并按不同的定期利息計(jì)息的，通常由進(jìn)口商所在銀行開(kāi)具遠(yuǎn)期信用證（開(kāi)證銀行根據(jù)申請(qǐng)人的要求和指示，向受益人開(kāi)立的具有一定金額，在一定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)，在指定的地點(diǎn)付款的書面保證文件。是獨(dú)立文件，不依附于貿(mào)易合同），無(wú)追索

2、權(quán)地售予出口商所在銀行或大金融公司的一種資金融通方式。它是一種為出口商貼現(xiàn)已經(jīng)承兌的、通常由進(jìn)口商方面的銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期票據(jù)服務(wù)，屬票據(jù)融資。通過(guò)以無(wú)追索權(quán)的方式買斷出口商的遠(yuǎn)期債權(quán)，融資銀行或大金融公司對(duì)已經(jīng)信用證開(kāi)證銀行承兌的遠(yuǎn)期匯票向信用證受益人（出口商）提供票據(jù)貼現(xiàn)，這樣出口商能夠立即回籠資金，使出口商在獲得出口融資的同時(shí)，消除了出口商因遠(yuǎn)期收匯風(fēng)險(xiǎn)及匯率和利率帶來(lái)潛在風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)內(nèi)也將這種方式稱為包買票據(jù)業(yè)務(wù)，而融資商通常被稱為包買商。　　福費(fèi)廷是一種以無(wú)追索權(quán)形式為出口商貼現(xiàn)大額遠(yuǎn)期票據(jù)提供融資并能防范信貸風(fēng)險(xiǎn)與匯價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的金融服務(wù)。

3、二戰(zhàn)后瑞士蘇黎世銀行協(xié)會(huì)首先開(kāi)辦福費(fèi)廷業(yè)務(wù)，自1965年以后，從西歐國(guó)家開(kāi)始推行，近些年來(lái)尤其在德國(guó)、瑞士、東歐國(guó)家及發(fā)展中國(guó)家的設(shè)備貿(mào)易中得到發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全世界年均福費(fèi)廷交易量占世界貿(mào)易額的2%。目前，這一在歐美國(guó)家廣泛使用的出口貿(mào)易融資手段已在中國(guó)流行?！　「ＹM(fèi)廷作為一種靈活簡(jiǎn)便，有效的融資方式，在國(guó)際市場(chǎng)上發(fā)展非常迅速。對(duì)優(yōu)化我國(guó)出口結(jié)構(gòu)，改善企業(yè)資金流動(dòng)狀況和加速我國(guó)銀行國(guó)際化的進(jìn)程都有著重要的作用，是我國(guó)貿(mào)易融資發(fā)展的必然趨勢(shì)。目前外資銀行也有意把這種業(yè)務(wù)推廣到我國(guó)，開(kāi)始了外資銀行與中資銀行搶占中國(guó)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)“制高點(diǎn)”的爭(zhēng)奪戰(zhàn)。

4、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的內(nèi)容　　福費(fèi)廷業(yè)務(wù)包括自營(yíng)業(yè)務(wù)、轉(zhuǎn)賣業(yè)務(wù)及轉(zhuǎn)買業(yè)務(wù)?！　∽誀I(yíng)業(yè)務(wù)是指自融資日至付款到期日在180天（含）以下，且承兌行/承諾付款行在銀行有金融機(jī)構(gòu)額度，建設(shè)銀行根據(jù)客戶的要求對(duì)該應(yīng)收款進(jìn)行無(wú)追索權(quán)的融資?！　∞D(zhuǎn)賣業(yè)務(wù)是指自融資日至付款到期日在180天（含）以下但承兌行/承諾付款行在銀行無(wú)金融機(jī)構(gòu)額度,或自融資日至付款到期日在180天以上，由銀行將應(yīng)收款賣給其他金融機(jī)構(gòu)。14/14　　轉(zhuǎn)買業(yè)務(wù)是指自融資日至付款到期日在180天（含）以下，且承兌行/承諾付款行在銀行有金融機(jī)構(gòu)額度，銀行根據(jù)其他金融機(jī)構(gòu)的要求對(duì)該應(yīng)收款進(jìn)行無(wú)追索權(quán)的融

5、資。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的主要特點(diǎn)　　1、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中的遠(yuǎn)期票據(jù)產(chǎn)生于銷售貨物或提供技術(shù)服務(wù)的正當(dāng)貿(mào)易，包括一般貿(mào)易和技術(shù)貿(mào)易；　　2、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中的出口商必須放棄對(duì)所出售債權(quán)憑證的一切權(quán)利，做包買票據(jù)后，將收取債款的權(quán)利、風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給包買商，而銀行作為包買商也必須放棄對(duì)出口商的追索權(quán)；　　3、出口商在背書轉(zhuǎn)讓債權(quán)憑證的票據(jù)時(shí)均加注“無(wú)追索權(quán)”字樣（WithoutRecourse），從而將收取債款的權(quán)利、風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給包買商，包買商對(duì)出口商、背書人無(wú)追索權(quán)；　　4、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)融資期限可以是短期或長(zhǎng)期，按照票據(jù)的期限一般在1-5年，屬中期貿(mào)易融資

6、，但隨著福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的發(fā)展，其融資期限擴(kuò)充到1個(gè)月至10年不等，時(shí)間跨度很大；　　5、傳統(tǒng)的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)屬批發(fā)性融資工具，是100%合同金額的融資，融資金額由10萬(wàn)美金至2億美金，可融資幣種為主要貿(mào)易貨幣；　　6、包買商為出口承做的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)，大多需要進(jìn)口商的銀行做擔(dān)保，沒(méi)有官方出口信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)或私人保險(xiǎn)公司的擔(dān)?；虮ｋU(xiǎn)；　　7、固定利率融資；14/14　　8、出口商支付承擔(dān)費(fèi)（CommitmentFee）,在承擔(dān)期內(nèi)，因?yàn)榘I商對(duì)該項(xiàng)交易承擔(dān)了融資責(zé)任而相應(yīng)限制了他承做其他交易的能力，以及承擔(dān)了利率和匯價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，所以要收取一定的費(fèi)用。福費(fèi)廷的優(yōu)

7、勢(shì)　　1、對(duì)單據(jù)文件的要求簡(jiǎn)潔明了　　2、出口商享受固定利率和無(wú)追索權(quán)貼現(xiàn)，并將一定的成本納入銷售價(jià)格，同時(shí)又將所有信用風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給包買商　　3、能夠提供賣方信貸，使產(chǎn)品更具吸引力　　4、改善出口商的資金流動(dòng)狀況-----把信貸交易轉(zhuǎn)為現(xiàn)金交易，而出口商的資產(chǎn)負(fù)債表中不會(huì)增加應(yīng)收帳款、銀行貸款或或有負(fù)債　　5、出口商從銀行獲得無(wú)追索權(quán)貼現(xiàn)款后，即可提前辦理核銷及退稅手續(xù)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中信用證操作流程　　主要操作步驟：　　1、出口商（收益人）與進(jìn)口商（申請(qǐng)人）商談簽訂貿(mào)易合同；　　2、進(jìn)口商（申請(qǐng)人）向所在銀行（開(kāi)證銀行）申請(qǐng)向

8、收益人（出口商）開(kāi)立遠(yuǎn)期信用證；　　3、出口商（收益人）所在銀行收到遠(yuǎn)期信用證并通知信用證收益人；14/14　　4、出口商（收益人）安排貨物出運(yùn)并向銀行交單；　　5、出口商（收益