資源描述：
《模糊投資組合效率評價研究》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。
1、碩士學(xué)位論文模糊投資組合效率評價研究培養(yǎng)單位：信息學(xué)院專業(yè)名稱：管理科學(xué)工程作者姓名：蓋宇希指導(dǎo)教師：陳煒教授ResearchontheEfficiencyEvaluationofFuzzyPortfoliosCandidate：GaiYuxiSupervisor：Prof.ChenWeiCapitalUniversityofEconomicsandBusiness,Beijing,China獨創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明：所呈交的論文是本人在指導(dǎo)教師指導(dǎo)下獨立進(jìn)行研究工作所取得的成果，論文中有關(guān)資料和數(shù)據(jù)是實事求是的。盡我所知，
2、除文中已經(jīng)加以標(biāo)注和致謝外，本論文不包含其他人已經(jīng)發(fā)表或撰寫的研究成果，也不包含本人或他人為獲得首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)或其它教育機構(gòu)的學(xué)位或?qū)W歷證書而使用過的材料。與我一同工作的同志對研究所做的任何貢獻(xiàn)均已在論文中作出了明確的說明。若有不實之處，本人愿意承擔(dān)相關(guān)法律責(zé)任。學(xué)位論文作者簽名：日期：年月日關(guān)于論文使用授權(quán)的說明本人完全同意首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)有權(quán)使用本學(xué)位論文（包括但不限于其印刷版和電子版），使用方式包括但不限于：保留學(xué)位論文，按規(guī)定向國家有關(guān)部門（機構(gòu)）送交學(xué)位論文，以學(xué)術(shù)交流為目的贈送和交換學(xué)位論文，允許學(xué)位論文被查
3、閱、借閱和復(fù)印，將學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行檢索，采用影印、縮印或其他復(fù)制手段保存學(xué)位論文。保密學(xué)位論文在解密后的使用授權(quán)同上。學(xué)位論文作者簽名：日期：年月日指導(dǎo)教師簽名：日期：年月日摘要如何有效地對投資組合效率進(jìn)行評價是近年來金融工程領(lǐng)域關(guān)注的熱點。有效的投資組合評價不僅可以為投資者提供合理的決策依據(jù)，也可以為促進(jìn)金融市場健康有序的發(fā)展起到一定的推動作用。概率論作為描述不確定性的經(jīng)典理論之一，已廣泛應(yīng)用于投資組合效率評價的研究中。然而已有的研究只考慮金融市場中的隨機不確定性，忽略了金融資產(chǎn)的模糊不確定性。
4、因此，本文運用可能性理論和數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法研究了不同風(fēng)險測度下的投資組合效率評價問題。首先，運用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法分別構(gòu)建以可能性方差、半方差以及半絕對偏差為風(fēng)險測度的三種模糊投資組合效率評價模型。最后，通過大量的仿真分析說明所構(gòu)建模型的有效性和實用性。另外，在現(xiàn)實投資決策中，投資者需要根據(jù)市場的反饋，不斷的調(diào)整自己的投資策略，以期有效的分散風(fēng)險，從而實現(xiàn)資產(chǎn)的穩(wěn)定增長。因此，本文在靜態(tài)模糊投資組合效率評價的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步開展多期模糊投資組合效率評價的研究。首先，根據(jù)投資者所持財富在各個投資周期是否累積，以及每個投資階段效率
5、是否影響終期效率，運用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法分別構(gòu)建四種不同的多期模糊投資組合效率評價模型。最后，通過大樣本的數(shù)據(jù)仿真驗證了模型的有效性，并對比分析了各個投資階段效率對終期效率的影響。關(guān)鍵詞：模糊投資組合；效率評價；數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法；風(fēng)險測度；多期投資組合IAbstractHowtoeffectivelyevaluateportfolioefficiencyisahotissueinthefieldoffinancialengineering.Aneffectiveportfolioevaluationcannotonlyprov
6、ideabasisforrationalinvestordecision-making,butalsoplayanimportantroleinpromotingthedevelopmentoffinancialmarketshealthilyandorderly.Traditionalportfolioefficiencyevaluationstudiesarebasedonprobabilistictheory.Theyonlyconsidertherandomuncertaintyofthefinancialmark
7、et.Moreover,theriskmeasureoffuzzyportfolioisrelativelysimple.Alargenumberofstudieshaveshownthattherearehighlyfuzzyanduncertainphenomenainthefinancialmarkets.Ignoringthefuzzyanduncertainfinancialmarketsmayleadtoineffectiveportfoliostrategies.Inthispaper,wediscussth
8、efuzzyportfolioefficiencyevaluationproblemindifferentriskmeasures.WefirstpresentthreekindsofDEA(Dataenvelopmentanalysis)basedfuzzyportfolioestimationmod
