供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究5664

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1、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究5664徐煒偉，等：供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究金融市場(chǎng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究徐煒偉，彭備(澳門(mén)科技大學(xué)，澳門(mén)999078)[摘要]供應(yīng)鏈金融是一種新型的融資模式，它可以有效整合供應(yīng)鏈中的資金流，原本供應(yīng)鏈金融是將新型的融資服務(wù)提供給供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)，目前其被作為供應(yīng)鏈中各個(gè)企業(yè)實(shí)行商業(yè)貿(mào)易融資的重要橋梁。本文主要分析了供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估案例。在對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開(kāi)展的過(guò)程中，必須系統(tǒng)識(shí)別和評(píng)估供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，明確其大小，進(jìn)而采取有效措施積極防范。[關(guān)鍵詞]供應(yīng)鏈；金融風(fēng)險(xiǎn)；評(píng)估[DOI]l0．

2、13939／i．cnki．zgsc．2015．25．1031供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)1．1信用風(fēng)險(xiǎn)通常來(lái)說(shuō)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，具體是指向銀行貸款的個(gè)人或者實(shí)行交易的人由于某些原因造成的違約進(jìn)一步對(duì)銀行造成的損失風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈融資中信用風(fēng)險(xiǎn)排在首位。從另外的角度分析，供應(yīng)鏈融資本身就是一種較為特殊的用于加強(qiáng)管理信用風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)。在傳統(tǒng)授信中銀行實(shí)施的擔(dān)保業(yè)務(wù)包括抵押授信、信用授信以及保證擔(dān)保授信三種。而要求存在第三方的是保證擔(dān)保授信，而信用擔(dān)保要求企業(yè)具備一定的實(shí)力、規(guī)模和大量資金。一般來(lái)說(shuō)。中小企業(yè)是無(wú)法輕易得到這兩種形式的授信，但是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)具體面向中小企

3、業(yè)，所以銀行必須分析中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。很多中小企業(yè)都具備下列特點(diǎn)：第一，無(wú)法充分披露信息，這樣就增加了評(píng)估企業(yè)貸款信用的難度。第二，沒(méi)有根據(jù)比例對(duì)授信成本收益進(jìn)行分配。第三，中小企業(yè)相較于大型企業(yè)來(lái)說(shuō)擁有更高的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，很多中小企業(yè)缺少完善的結(jié)構(gòu)，決策帶有隨意性，非常依賴(lài)個(gè)別客戶，造成他們出現(xiàn)了很大的波動(dòng)性。1．2操作風(fēng)險(xiǎn)由于企業(yè)內(nèi)部缺少完善的政策、人為失誤或者內(nèi)部失控等原因而導(dǎo)致銀行出現(xiàn)損失問(wèn)題，這些損失包括與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的全部支出費(fèi)用。在對(duì)授信調(diào)查的過(guò)程中，具體操作風(fēng)險(xiǎn)就是人員因素，在供應(yīng)鏈融資中企業(yè)的交易信息是關(guān)鍵根據(jù)，控制風(fēng)險(xiǎn)中的目標(biāo)便是

4、交易過(guò)程中的物流和現(xiàn)金流。所以，調(diào)查授信的人員需要具備良好的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)，這樣才可以有效避免疏漏和誤判。在設(shè)計(jì)操作模式時(shí)，最關(guān)鍵的是對(duì)設(shè)計(jì)流程積極完善，避免操作風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，同時(shí)供應(yīng)鏈融資必須對(duì)授信支持資產(chǎn)嚴(yán)格控制。在審批融資過(guò)程中，最關(guān)鍵的是對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)有效提防，具體包括人員形成的風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和流程風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈融資中，對(duì)物流和資金流有效控制的中心是授信后管理和出賬管理，尤其是預(yù)付業(yè)務(wù)和存貨業(yè)務(wù)，頻繁進(jìn)行操作也是產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。在不同的融資產(chǎn)品中，操作風(fēng)險(xiǎn)會(huì)通過(guò)各種形式積極表現(xiàn)，銀行一定按照實(shí)際情況進(jìn)行整體分析。比如，在應(yīng)收賬款融資中，應(yīng)收賬款質(zhì)押要

5、求三方比例配合，這樣就形成了復(fù)雜的業(yè)務(wù)流程，對(duì)應(yīng)的也會(huì)增加操作風(fēng)險(xiǎn)。1．3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)所謂市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，本質(zhì)上是由于利率、股票、匯率等隨著市場(chǎng)的變化而出現(xiàn)的改變，進(jìn)一步對(duì)銀行造成的風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈金融中，銀行的收款風(fēng)險(xiǎn)具體是由市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的。而供應(yīng)鏈金融將控制貨物權(quán)作為基礎(chǔ)，這樣就極易造成市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樯虡I(yè)銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)以控制貨物權(quán)作為擔(dān)保，所以貨物的市場(chǎng)價(jià)值極容易對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)造成影響。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單抵押的東西通常是農(nóng)產(chǎn)品，而季節(jié)、國(guó)內(nèi)外需求和國(guó)際市場(chǎng)將會(huì)使這些農(nóng)產(chǎn)品出現(xiàn)價(jià)格波動(dòng)。所以，企業(yè)頻繁變化的價(jià)格，進(jìn)一步對(duì)授信額度與質(zhì)押

6、率造成了影響。2供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重點(diǎn)是建立評(píng)估指標(biāo)體系與評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)以及明確指標(biāo)權(quán)重并且實(shí)行一致性檢驗(yàn)。2．1建立評(píng)估指標(biāo)體系和評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)通過(guò)識(shí)別供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，可以科學(xué)建立融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，例如存貨質(zhì)押融資的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系，具體包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，其中系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括宏觀和行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)以及供應(yīng)鏈系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、變現(xiàn)擔(dān)保物風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)。在評(píng)估供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，一線的評(píng)估人員應(yīng)當(dāng)聯(lián)系現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、歷史資料數(shù)據(jù)，并且盡可能利用一些定量的分析工作實(shí)施綜合評(píng)估。在評(píng)估過(guò)程中，一些能夠采用定量公式進(jìn)行衡量

7、的指標(biāo)，則盡可能進(jìn)行定量評(píng)估。通過(guò)數(shù)據(jù)計(jì)算這些定量指標(biāo)之后，就能夠設(shè)置合理的規(guī)則明確不同評(píng)分相應(yīng)的范圍。之后在具體評(píng)分上映射指標(biāo)的定量數(shù)值。而無(wú)法定量的則利用打分方法。在這我們可以利2015．6題金融市場(chǎng)中國(guó)市場(chǎng)2015年第25期(總第840期)用7級(jí)評(píng)分方法，就是每一個(gè)需要衡量評(píng)估的指標(biāo)，最終按照其風(fēng)險(xiǎn)情況劃分為7個(gè)等級(jí)：風(fēng)險(xiǎn)很大1分、大2分、較大3分、一般4分、較小5分、小6分、很小7分。之后，可以聯(lián)系事前確定的每一指標(biāo)的權(quán)重加強(qiáng)平均分值，獲得具體業(yè)務(wù)最后的評(píng)分結(jié)果，這一結(jié)構(gòu)可以在標(biāo)準(zhǔn)的評(píng)級(jí)上映射。由于供應(yīng)鏈金融體現(xiàn)出的過(guò)程性與典型動(dòng)態(tài)性，評(píng)估融

8、資分值也必須是動(dòng)態(tài)的。這就需要監(jiān)管方與評(píng)估人在貸款期間，聯(lián)系業(yè)務(wù)的變化動(dòng)態(tài)對(duì)評(píng)估分值積極調(diào)整，以便準(zhǔn)確對(duì)風(fēng)險(xiǎn)