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1、反思我國獨立董事制度
【摘要】美國安然公司的破產(chǎn)告訴我們：獨立董事制度不是萬能的。從“安然”事件中重新審視我國上市公司獨立董事制度，有利于我們吸取教訓，防患未然。本文主要論述了我國上市公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷和推行獨立董事制度的問題，進而從考察監(jiān)事會與獨立董事的關(guān)系切入，探討了如何改造我國上市公司治理結(jié)構(gòu)及如何正確對待引進的獨立董事制度。
【關(guān)鍵詞】獨立董事公司治理結(jié)構(gòu)獨立性
一、引言
安然公司是美國乃至世界最大棘能源交易商，它的破產(chǎn)堰固然有很多方面原因，執(zhí)應該對安然事件負責的械機構(gòu)或個人也不在少數(shù)郁，但首先遭到質(zhì)疑的是與公司管理層。與美國其酉他上市公司一樣，安然禹公司也建立了獨立董事糯
2、制度。據(jù)了解，安然公纖司2000年度的17掣名董事會成員中有15慮名獨立董事，審計委員曉會的7名委員全部是獨愿立董事。一般認為，獨嬰立董事若能成為董事會臂的強勢群體，不僅有助巒于董事會監(jiān)督與評價功對能的實現(xiàn)，而且對提高櫻董事會的決策水平有著魚獨到的作用。然而，安珠然公司董事會中的這些失德高望重的獨立董事們?nèi)?，不但疏于職守，未把張好對高層管理人員的監(jiān)苫督關(guān)，而且還監(jiān)守自盜柄——非法買賣安然的股栽票，與安然公司進行交掄易活動，供職于安然的各關(guān)聯(lián)企業(yè)和安然支持的冪非贏利機構(gòu)。
“安害然”案例說明，就獨立腰董事而言，實際上很難巢做到真正獨立，他們往農(nóng)往要受到管理層的影響柒，支配乃至控制。那種疥過分
3、抬高美國獨立董事曹在公司治理中作用的觀柴點是站不住腳的。
二、寐獨立董事的概念界定
仕 以董事是否能對公司軋事務做出獨立的判斷為廈標準，可將其分為獨立至董事與非獨立董事。
冀 獨立董事是指那些獨表立于管理層，與公司沒搖有任何可能嚴重影響其苑做出獨立判斷的交易或趾關(guān)系等情形存在的外部捶董事。他們并不是公司償?shù)某蓡T，而是公司的外慫部人士。由于獨立董事緘與公司管理層沒有個人印的和經(jīng)濟利益上的聯(lián)系療，所以，他們能夠較為遞獨立地做出決策上的判貴斷和公正地監(jiān)督管理層袁。
三、我國上市公司推櫥行獨立董事制度的問題修
我國上市公司治理盅結(jié)構(gòu)存在很大的缺陷，蹭主要表現(xiàn)為“一股獨大薄”對股東大會的
4、操縱，咒“內(nèi)部人控制”下董事新會成為大股東的代言人越以及監(jiān)事會形同虛設。擊大股東不僅控制了股東剎大會和董事會，而且也扶控制了監(jiān)事會。在這種卸情況下，大股東對資產(chǎn)斗的侵占很嚴重，關(guān)聯(lián)交的易頻頻發(fā)生，上市公司譜弄虛作假，發(fā)生了“銀渤廣夏”等案件。人們對蔭監(jiān)事會徹底喪失了信心杜，把目光轉(zhuǎn)向了英美獨煙立董事制度，希望能夠核通過引進這一制度解決蚜上市公司治理中出現(xiàn)的分問題。但獨立董事在我顆國上市公司的路途也并瘍非平坦。我國推行獨立胃董事制度存在以下問題昆：
（一）“人情董事”捕泛濫，獨立董事難以獨雜立
在我國，引進獨迂立董事制度的初衷在于排借助獨立董事的獨立性誼和公正性來制約上市公照司的大股東，以確
5、保中故小股東合法權(quán)益不受侵帕犯。但“一股獨大”的淫股權(quán)結(jié)構(gòu)卻使獨立董事遠難以發(fā)揮作用。主要原猩因是獨立董事的任免，貫薪酬常受制于大股東以伶及代表大股東利益的董咋事長或總經(jīng)理。
（腐二）“名人董事”現(xiàn)象袱嚴重，沒有時間履行職涯責
上市公司請獨立臆董事熱衷于找學者或地籮方上有名望的人士，似賢乎看上去更像通過名人墅當獨立董事提高公司的噪社會地位，增加公眾對鱗公司的信任度，在實際巋運作中他們的主要作用告是公關(guān)而不是監(jiān)督。而賬且這些獨立董事多為大揖學教授或著名經(jīng)濟學家煙，管理學家，他們都有鶴自己繁忙的本職工作要燼做，難以保證有足夠的生時間和精力閱讀公司文江件和參與董事會議。
（械三）責權(quán)利不對等
6、，缺貴乏激勵約束機制
在卞我國，獨立董事從上市漣公司領(lǐng)取的報酬往往只梁是象征性的，與他們肩慧負的責任不相稱，一定銻程度上抑制了他們監(jiān)督辨經(jīng)理的積極性。證券市誼場是充滿機會和誘惑的譴博弈場所，僅僅用道德迎標準來約束，似乎并不剎能保證他們勤奮工作?；I“安然”事件表明，離幌開了有效的外部約束機面制，獨立董事制度不但謬起不到任何作用，還有淮可能使獨立董事們監(jiān)守賢自盜。
四、獨立董事與殺監(jiān)事會關(guān)系考察
（一）棄獨立董事制度的產(chǎn)生背磁景及生存土壤
1．肘獨立董事制度是英美法眩系內(nèi)部治理模式的必然飾產(chǎn)物
眾所周知,美八國公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)是洋典型的“一元制”模式裴。在這種治理模式下，興只有股東
7、大會和董事會燭，沒有監(jiān)事會。董事會仰作為公司決策機關(guān)，同龔時負責對處于經(jīng)理層的癌高級管理人員實施監(jiān)督懂。董事會一肩雙挑，集遇決策與監(jiān)督兩種功能于從一身，所以這種內(nèi)部治檬理模式的缺陷顯而易見濫。一方面，監(jiān)督的目標應之一是董事會的決策是釉否公正，在董事會既決蓄策又監(jiān)督的情況下，結(jié)照果只能是自己監(jiān)督自己哲，而自我監(jiān)督只能成為虞空談。另一方面，監(jiān)督堿的另一對象是經(jīng)理層經(jīng)陜營活動和財務狀況的合愚法與否，而經(jīng)
