資源描述：
《論獨立董事的合理定位及功能發(fā)揮》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內(nèi)容在學術論文-天天文庫。
1、論獨立董事的合理定位及功能發(fā)揮內(nèi)容摘要：獨立董事制度源于西方，其目的是為了完善公司治理結構、強化董事會的監(jiān)督權。鑒于國際發(fā)展趨勢、及我國理論界的強烈呼聲，我國亦引入了該制度，但獨立董事并不是萬能的，它不可能解決公司治理中現(xiàn)在已存在及將來可能出現(xiàn)的所有問題。所以有必要對我國獨立董事的功能進行合理的定位，分析目前我國獨立董事制度存在的問題、總結國外獨立董事制度發(fā)展的經(jīng)驗、為我國獨立董事功能的有效發(fā)揮提供有益的啟示。 關鍵詞：獨立董事制度功能合理定位監(jiān)督機制外部環(huán)境 獨立董事制度源于西方，其目的是為了
2、解決由于股權高度分散所造成的董事會的監(jiān)督職能弱化和學者所謂的“經(jīng)營者主宰企業(yè)，最終所有者被架空”的“內(nèi)部人控制”的局面。我國公司治理結構雖然不存在英美國家由于股權分散所帶來的“內(nèi)部人控制”問題，但卻存在“一股獨大”、所有者缺位，監(jiān)事會形同擺設等原因所造成的事實上的“內(nèi)部人控制”的局面。鑒于國外獨立董事制度的經(jīng)驗及發(fā)展趨勢，以及我國理論界對引人獨立董事制度以彌補監(jiān)事會監(jiān)管職能不足，強化對董事會和經(jīng)營層內(nèi)部監(jiān)督的呼聲日趨高漲，中國證監(jiān)會在2001年8月21日頒布了《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》
3、（以下簡稱指導意見），這標志著我國開始在上市公司中設立獨立董事制度，其目的是希望它能解決企業(yè)中的法人治理結構、中小投資者保護等問題。 目前我國獨立董事制度的現(xiàn)狀 獨立董事制度在我國的發(fā)展歷史雖然只有短短兩年多的時間，但在上市公司中獨立董事群體正在迅速形成，獨立董事熱潮已成為上市公司完善法人治理結構的一個新動向。據(jù)1999年至2003年6月底年報披露情況加以整理，已設獨立董事的上市公司的數(shù)量及聘請的獨立董事數(shù)量見表1?！ 〉陀^地說我國獨立董事制度實施效果并不理想，據(jù)了解，在最早聘請獨立董事的
4、上市公司中，已為“千夫所指”的鄭百文、康賽集團、億安科技等居然都名列其中，而從其它已聘請了獨立董事的上市公司的情況看，也依然是問題多多?！ ￠Р煌耆y(tǒng)計，在上市公司2002年年度報告中，有20余份被注冊會計師出具了拒絕發(fā)表審計意見的審計報告，其中只有ST南華西一家的獨立董事發(fā)表了對該公司此類問題看法的獨立意見，而其余各家上市公司的獨立董事們均未發(fā)表意見。更何況那些沒有被出具拒絕發(fā)表審計意見的審計報告了，而這些公司的財務報告并非一定沒有問題。在首份中國獨董調(diào)查報告中非常形象的概括了我國獨立董事的現(xiàn)狀“陽光
5、的職業(yè)，緘默的群體”，那么為什么我國上市公司引人獨立董事制度以后卻起不到加強公司治理的作用呢？ 我國上市公司獨立董事功能的合理定位 美國是獨立董事制度建立最早、也是最為完善的國家。獨立董事承擔著監(jiān)督、戰(zhàn)略、政治等多種角色，當公司面臨收購、重組、清盤等可能與管理層發(fā)生潛在利益沖突的重要決策時，西方新聞媒體已習慣于引述獨立董事的意見、態(tài)度與行動。然而，美國安然公司的破產(chǎn)使我們對獨立董事制度的認識更加理性。安然公司的破產(chǎn)獨立董事有無法推卸的責任，但又不能完全歸咎于獨立董事，因為影響企業(yè)表現(xiàn)與行為的
6、因素是復雜多變的，僅靠獨立董事不能保證公司不發(fā)生違規(guī)或不當行為，單憑獨立董事就能解決公司治理中的所有問題是不現(xiàn)實的，我們對任何制度的評價都不能絕對化、太過理想化。獨立董事并不是萬能的。所以有必要對我國的獨立董事功能進行合理的定位?！ ∥覈鲜泄竟蓹嘟Y構與西方國家上市公司股權結構有很大的差別，美國上市公司股權非常分散，而我國上市公司股權高度集中。因此我國在上市公司中引人獨立董事制度，其功能和使命的定位及制度設計與美國實行獨立董事制度應該有所不同，加之我國獨立董事制度剛剛起步，在各方面條件尚不成熟的情況下
7、，我們不能期望獨立董事們完成更多的工作，他們可投入的有限的時間和精力也決定了他們不可能為公司或股東做太多的事?，F(xiàn)階段獨立董事的功能應該是在董事會中，確保董事會的決定是維護所有股東的利益，側重于對董事會和經(jīng)理層的有損于中小股東利益的經(jīng)營決策和經(jīng)營行為進行約束和抵制，也就是說獨立董事的功能在于監(jiān)督其他內(nèi)部股東和經(jīng)理層的機會主義行為和道德風險，而不可能保證公司的發(fā)展決策和經(jīng)營管理是最優(yōu)的，但應該保證公司的基本利益不被內(nèi)部人侵害。在中國證監(jiān)會頒布的《指導意見》中，強調(diào)的也主要是獨立董事的監(jiān)督職能。 影響我
8、國獨立董事功能有效發(fā)揮的主要原因及對策 獨立董事選拔機制 獨立董事的功能目前主要是行使監(jiān)督職能，這就要求獨立董事必須做到真正獨立。而獨立董事的產(chǎn)生機制是確保獨立董事人格獨立與行權獨立的關鍵環(huán)節(jié)。因為獨立董事候選人由誰來提名、如何選舉產(chǎn)生，決定著他們將代表誰的利益，以何種立場去作出判斷和行事?！吨笇б庖姟芬?guī)定“上市公司董事會、監(jiān)事會、單獨或者合并持有上市公司已發(fā)行股份1%以上的股東可以提出獨立董事候選人，并經(jīng)股東大會選舉決定”。但是在
