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《寶典長(zhǎng)江證券量化選股體系介紹_從因子選股到模式識(shí)別課件》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫(kù)。
1、匯聚財(cái)智共享成長(zhǎng)從因子選股到模式識(shí)別——長(zhǎng)江證券量化選股體系介紹惰噓澇躲攣秸哩綢膳殼釁收悔臭卜捉炎攫像斃料訟是茨毫沉和驟垂渺鹿紗長(zhǎng)江證券--量化選股體系介紹從因子選股到模式識(shí)別長(zhǎng)江證券--量化選股體系介紹從因子選股到模式識(shí)別一、擇時(shí)與選股選股就是擇時(shí)么？擇時(shí)：做多、空倉(cāng)（或者做空）選股：每只股票做多、空倉(cāng)（或者做空）分配權(quán)重謾恬頭酬爵志攤芋娩懾遞材蓉鴕徑北彝綜坦散壕琢霓柄沮誨腎拆綻弓惱垃長(zhǎng)江證券--量化選股體系介紹從因子選股到模式識(shí)別長(zhǎng)江證券--量化選股體系介紹從因子選股到模式識(shí)別一、擇時(shí)與選股長(zhǎng)江證券趨勢(shì)跟蹤系統(tǒng)央路斗販弛罵攝寅崎惰站霹喇堂把你則匿鴿汐力盛路付祿擎
2、哭費(fèi)剮選彭剛長(zhǎng)江證券--量化選股體系介紹從因子選股到模式識(shí)別長(zhǎng)江證券--量化選股體系介紹從因子選股到模式識(shí)別一、擇時(shí)與選股趨勢(shì)跟蹤方法的優(yōu)點(diǎn)：識(shí)別的趨勢(shì)較為穩(wěn)健，可以穩(wěn)定地抓住主要的市場(chǎng)趨勢(shì)萬(wàn)科A的趨勢(shì)跟蹤資料來(lái)源：Wind,長(zhǎng)江證券研究部磋貞礬舞抓津室帽瘴藻砧擠恕籮株勤雪遭既本蓬瘟嬌義斑播暈陜玲床帥喜長(zhǎng)江證券--量化選股體系介紹從因子選股到模式識(shí)別長(zhǎng)江證券--量化選股體系介紹從因子選股到模式識(shí)別一、擇時(shí)與選股用趨勢(shì)跟蹤方法構(gòu)建組合：資料來(lái)源：Wind,長(zhǎng)江證券研究部落敝褥乙霖斧胞月電式陀塘略觀簡(jiǎn)商敝于換吹杏瓤謊疚捂兵肯瞞搬揣品鋼長(zhǎng)江證券--量化選股體系介紹從因子選
3、股到模式識(shí)別長(zhǎng)江證券--量化選股體系介紹從因子選股到模式識(shí)別一、擇時(shí)與選股識(shí)別相對(duì)趨勢(shì)，并構(gòu)建組合：資料來(lái)源：Wind,長(zhǎng)江證券研究部宙成辰豺商貌張產(chǎn)歌易雁燦袋榮釘手漸居厲撈時(shí)圾墜棕券譯拒透收極掏速長(zhǎng)江證券--量化選股體系介紹從因子選股到模式識(shí)別長(zhǎng)江證券--量化選股體系介紹從因子選股到模式識(shí)別一、擇時(shí)與選股用趨勢(shì)跟蹤方法構(gòu)建組合的缺點(diǎn)：換手率太高構(gòu)建組合困難持有的股票數(shù)量過(guò)多無(wú)法判斷哪些股票更好續(xù)音耙嘔酒贓喇棚作癥厄封棘因燃尾冕鄲廓泉韶嚨臺(tái)巖拔靛泥六桶囚賒帥長(zhǎng)江證券--量化選股體系介紹從因子選股到模式識(shí)別長(zhǎng)江證券--量化選股體系介紹從因子選股到模式識(shí)別一、擇時(shí)與選股
4、兩兩之間識(shí)別相對(duì)趨勢(shì)，以行業(yè)為例采掘相對(duì)醫(yī)藥生物：結(jié)果很不穩(wěn)定資料來(lái)源：Wind,長(zhǎng)江證券研究部射鋒巴吏掘控戀椎渙耀叮遂撼擠匿曼月健螢?zāi)X卜拒伙囊仿墻兄在蹦廟恫巨長(zhǎng)江證券--量化選股體系介紹從因子選股到模式識(shí)別長(zhǎng)江證券--量化選股體系介紹從因子選股到模式識(shí)別一、擇時(shí)與選股對(duì)所有兩兩行業(yè)之間均識(shí)別相對(duì)趨勢(shì)對(duì)行業(yè)進(jìn)行打分：A行業(yè)相對(duì)B行業(yè)表現(xiàn)好：0.5分，否則-0.5分在狀態(tài)改變的時(shí)刻，分值為1或者-1選取打分居前的3個(gè)行業(yè)，排名有變化時(shí)換倉(cāng)，交易成本0.5%廊帥獄醬呀讒圣那穗舶瘡讀齡盅肉礦憶蛤妒傻芭灤寧鑄咬德蕩鷗豪勸絆黔長(zhǎng)江證券--量化選股體系介紹從因子選股到模式識(shí)別長(zhǎng)
5、江證券--量化選股體系介紹從因子選股到模式識(shí)別用相對(duì)趨勢(shì)方法構(gòu)建組合一、擇時(shí)與選股資料來(lái)源：Wind,長(zhǎng)江證券研究部員柄修焊碉靛訴閹錫試皮瓦伏阮形賦俠橇筑洞畜訃搽瀑陌竣鼎企濫務(wù)采吝長(zhǎng)江證券--量化選股體系介紹從因子選股到模式識(shí)別長(zhǎng)江證券--量化選股體系介紹從因子選股到模式識(shí)別本報(bào)告框架單因子模型多因子模型擇時(shí)選股趨勢(shì)跟蹤系統(tǒng)趨勢(shì)跟蹤方法（無(wú)法實(shí)際應(yīng)用）腮章參拈閹外閹橋饋嫁吵卞箱宰菇賭掠尸掖濘受楓簡(jiǎn)丙夏隸撮巧擁鍬氣叛長(zhǎng)江證券--量化選股體系介紹從因子選股到模式識(shí)別長(zhǎng)江證券--量化選股體系介紹從因子選股到模式識(shí)別二、多因子選股方法多因子選股方法：rit=ait+b1it
6、x1t+b2itx2t+…+bnitxnit+eit選擇合適的因子足夠的維度刻畫避免多重共線性對(duì)beta做預(yù)測(cè)基于均值回復(fù)狀態(tài)空間的Kalman濾波對(duì)因子做預(yù)測(cè)宦辜賢懦眉咨襖麗豎像耀橫指管勸洛赤利辱方迅騎葦林羞粟滇什湊揭輥薔長(zhǎng)江證券--量化選股體系介紹從因子選股到模式識(shí)別長(zhǎng)江證券--量化選股體系介紹從因子選股到模式識(shí)別選擇合適的因子：二、多因子選股方法資料來(lái)源：Wind,長(zhǎng)江證券研究部壓究允禍蝸擺湃皂修宣蔑惹暗咬擂鏟矢孜為擅娟演甩舍梢特馳瑤豎箋嵌毛長(zhǎng)江證券--量化選股體系介紹從因子選股到模式識(shí)別長(zhǎng)江證券--量化選股體系介紹從因子選股到模式識(shí)別滬深300因子的周預(yù)測(cè)效
7、果：勝率60.69%二、多因子選股方法資料來(lái)源：Wind,長(zhǎng)江證券研究部璃占狼卞八氫做旺前吏痔謠俐秧囂襲繪崗戳悍謬棲碑般姑辭匈爾隔尤貧炸長(zhǎng)江證券--量化選股體系介紹從因子選股到模式識(shí)別長(zhǎng)江證券--量化選股體系介紹從因子選股到模式識(shí)別大小盤因子的周預(yù)測(cè)效果：勝率52.20%二、多因子選股方法資料來(lái)源：Wind,長(zhǎng)江證券研究部噬欄維訊圓利傭昂篆僑心結(jié)欠慷嗎矢畢仲頑摘聶嫩凡顫淤遼梢夯沖恃疼桅長(zhǎng)江證券--量化選股體系介紹從因子選股到模式識(shí)別長(zhǎng)江證券--量化選股體系介紹從因子選股到模式識(shí)別市凈率因子的周預(yù)測(cè)效果：勝率54.72%二、多因子選股方法資料來(lái)源：Wind,長(zhǎng)江證
