財務(wù)分析-財務(wù)管理之財務(wù)分析(ppt 59頁)

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1、它是顯微鏡，從細微處反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果；它是透視鏡，窺視企業(yè)深層次的問題；它是望遠鏡，展望企業(yè)撲朔迷離的前景…財務(wù)分析第四章財務(wù)分析是：1、對公司的生產(chǎn)經(jīng)營運行情況，進行深入的綜合分析，針對不足之處，提出建議措施，并就下一步工作開展分析提出前瞻性的報告。2、以公司報表作為基礎(chǔ)，就公司各項生產(chǎn)經(jīng)營態(tài)勢做出分析。3、通過財務(wù)管理與分析，對公司各項經(jīng)營情況做出客觀的實時的評價，為經(jīng)營管理者提供客觀科學(xué)的決策依據(jù)，同時，也為公司發(fā)展和防范風(fēng)險提供保證。第1節(jié)財務(wù)分析概述當(dāng)前企業(yè)財務(wù)管理的問題是：1、財務(wù)與業(yè)務(wù)，互不相干，

2、各干各的。2、財務(wù)管理不到位，給人感覺只做表面功夫。3、信息不對稱，資源不對稱，系統(tǒng)不共享，流程的障礙。4、每月都有財務(wù)分析，但是相同的問題重復(fù)發(fā)生，解決的效率緩慢。通過本次觀察，聯(lián)想到財務(wù)管理與企業(yè)管理的體會透過常識，凝聚智慧，發(fā)現(xiàn)實質(zhì)財務(wù)分析核心思路一個起點：市場地域階介行業(yè)時間財務(wù)分析核心思路三個方面的財務(wù)運作利潤周轉(zhuǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險回報一個終點：現(xiàn)金財務(wù)分析是以財務(wù)報告和其他資料為依據(jù)和起點，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)的過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及其變動，目的是了解過去、評價現(xiàn)在、預(yù)測未來，幫助利益集團改善決策。

3、理解：財務(wù)報表分析的主體——經(jīng)營者、投資者、債權(quán)人、政府部門…；財務(wù)報表分析的對象——財務(wù)狀況和經(jīng)營成果；財務(wù)報表分析的依據(jù)——財務(wù)報告和相關(guān)會計資料。第1節(jié)財務(wù)分析概述一、為什么要進行財務(wù)分析投資者要了解什么是否投資？是否轉(zhuǎn)讓股份？如何考核經(jīng)營者業(yè)績？債權(quán)人要了解什么是否貸款？經(jīng)營者也需要進行財務(wù)分析如何籌資、投資？如何進行稅收籌劃？如何進行盈余管理？供應(yīng)商的目的能否長期合作？其他方面（政府、雇員和工會、中介機構(gòu)…）知彼知己，才能使工作更有效！二、財務(wù)分析的內(nèi)容體系四個結(jié)構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)收益結(jié)構(gòu)費用結(jié)構(gòu)四種能力償債能力

4、（風(fēng)險）營運能力（流動）獲利能力（盈利）發(fā)展能力（綜合）公司經(jīng)營分析與財務(wù)報表分析框架會計分析前景分析經(jīng)營環(huán)境和戰(zhàn)略分析行業(yè)分析戰(zhàn)略分析財務(wù)業(yè)績分析獲利能力分析風(fēng)險分析現(xiàn)金流量分析財務(wù)報表分析財務(wù)報告構(gòu)成與特征財務(wù)報告財務(wù)報表基本報表資產(chǎn)負債表損益表現(xiàn)金流量表股東權(quán)益變動表報表附注?底注?旁注財務(wù)情況說明書企業(yè)經(jīng)營基本情況利潤實現(xiàn)與分配情況資本增減與周轉(zhuǎn)情況潛在的經(jīng)營和財務(wù)風(fēng)險財務(wù)報告是指公司對外提供的反映公司某一特定日期財務(wù)狀況和某一會計期間經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的文件。三、財務(wù)分析的基礎(chǔ)資產(chǎn)負債表利潤表現(xiàn)金流量表其他會計資

5、料資產(chǎn)負債表提供的信息反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況的報表理論依據(jù)：“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益”思考：通過分析資產(chǎn)負債表，我們可以得出哪些信息呢？資產(chǎn)負債表基本結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負債表單位××年×月×日貨幣××負債資產(chǎn)所有者權(quán)益資產(chǎn)負債表解讀重點關(guān)注報表項目的構(gòu)成，如流動與非流動情況？資產(chǎn)質(zhì)量如何？如不良資產(chǎn)有多少？近期的債務(wù)壓力有多大？歷年的盈余積累如何？不僅應(yīng)關(guān)注總資產(chǎn)，更應(yīng)關(guān)注凈資產(chǎn)利潤表提供的信息反映公司在一定期間的生產(chǎn)經(jīng)營成果的財務(wù)報表理論依據(jù)：“收入-費用=利潤”。思考：通過分析利潤表，可以得出哪些信息呢？通過考核企業(yè)利潤

6、計劃完成情況，分析企業(yè)的盈利能力及利潤增減變化的原因，預(yù)測企業(yè)利潤的發(fā)展趨勢，為投資者及企業(yè)管理者等提供決策有用的財務(wù)信息。利潤表的基本結(jié)構(gòu)利潤表單位：×××年×月貨幣：××一、主營業(yè)務(wù)收入二、主營業(yè)務(wù)利潤三、營業(yè)利潤四、利潤總額五、凈利潤利潤表的解讀表達公司在一定期間的經(jīng)營成果。凈利潤=利潤總額—所得稅利潤總額=？營業(yè)利潤=？主營業(yè)務(wù)利潤=？解讀重點：關(guān)注利潤的構(gòu)成不僅關(guān)注凈利潤，更應(yīng)關(guān)注主營業(yè)務(wù)利潤現(xiàn)金流量表提供的信息以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為基礎(chǔ)編制的財務(wù)狀況變動表，是企業(yè)對外報送的一張重要財務(wù)報表。理論依據(jù)：現(xiàn)金凈流量=

7、現(xiàn)金流入—現(xiàn)金流出思考：現(xiàn)金流量表，提供了哪些信息？1、為財務(wù)報表使用者提供了企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的信息。2、便于報表使用者了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，并據(jù)此預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量。（1）現(xiàn)金流量表基本結(jié)構(gòu)現(xiàn)金流量表單位：×××年度貨幣：××一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量四、匯率變動對現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額（2）現(xiàn)金流量表的閱讀的重點經(jīng)營活動現(xiàn)金流在評價企業(yè)未來獲取現(xiàn)金能力時最為關(guān)鍵。投資和融資活動的現(xiàn)金流的分析，應(yīng)結(jié)合

8、經(jīng)營現(xiàn)金流共同進行。四、財務(wù)分析的方法比率分析法構(gòu)成比率：反映某項經(jīng)濟指標的各個組成部分與總體之間關(guān)系的財務(wù)比率。效率比率：反映某項經(jīng)濟活動投入與產(chǎn)出之間的財務(wù)比率。（可反映經(jīng)濟效益，盈利能力）相關(guān)比率：反映經(jīng)濟活動中某兩個或兩個以上相關(guān)項目比值的財務(wù)比率。（可考察各經(jīng)濟活動間的相互關(guān)系，反映企業(yè)財務(wù)狀