銀行同業(yè)業(yè)務風險淺析

銀行同業(yè)業(yè)務風險淺析

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1、WORD文檔下載可編輯銀行同業(yè)業(yè)務風險淺談隨著我國經濟增長進入新的周期,銀行業(yè)機構面對新的經濟常態(tài)開展經營活動將更加具有挑戰(zhàn)性,加快戰(zhàn)略轉型勢在必行。如何適時調整經營策略適應新的常態(tài),對各家銀行而言都是一個難題。近年來被炒得熱火朝天的銀行同業(yè)業(yè)務就是一個很好例證,由于受資本約束、存貸比、信貸規(guī)模、金融脫媒以及利率市場化加速推進等諸多壓力性因素的影響,各家銀行從簡單的同業(yè)拆借、票據轉貼等以解決短期流動性與閑置資金保增值為主要目的的業(yè)務開始,不斷變幻各種奇招異術,各種新鮮的同業(yè)業(yè)務名詞如雨后春筍般爭相被“創(chuàng)新”而出,看似令人費解

2、且高大上的新業(yè)務項目,有多少是真正的金融創(chuàng)新很難說的準,不過若認真一一解包還原后,不難發(fā)現(xiàn),其中多數(shù)為為信貸資產出表的騰挪之術,但不容忽視的問題是隨著這些同業(yè)龐然大物的出現(xiàn),一系列的潛在金融風險也在不斷地積聚著,甚為令人擔猶,抓好銀行同業(yè)業(yè)務的風險防控工作刻不容緩。一、同業(yè)業(yè)務存在的主要風險(一)同業(yè)市場系統(tǒng)性風險銀行同業(yè)業(yè)務的不斷發(fā)展,使得各家銀行之間、銀行與非銀行金融機構之間以及眾多的金融性中介機構之間關系越來越為緊密,環(huán)環(huán)相扣,一個巨大的同業(yè)資金鏈條式流轉網絡正在逐步形成,孰知在此同時另一個風險傳導的系統(tǒng)性與瞬間性的惡

3、劣傳導網絡機制亦即“專業(yè)技術資料分享WORD文檔下載可編輯成熟”。2013年的“錢荒”事件讓我們見識到了系統(tǒng)性風險的傳播之速影響之深,眾多大型商業(yè)銀行加入借錢大軍,在銀行間拆借市場連續(xù)數(shù)天飆高之后,6月20日,資金市場幾乎失控而停盤:隔夜頭寸拆借利率一下子飆升578個基點,達到13.44%,與此同時,各期限資金利率全線大漲,“錢荒”進一步升級。相信到現(xiàn)在所有經歷其中的人們想起來都會不寒而栗,可見同業(yè)業(yè)務系統(tǒng)性風險對整個金融體系健康發(fā)展的破壞力之強。(二)同業(yè)機構信用風險從整體同業(yè)市場來說,市場由眾多參與者組成,這些參與者既有

4、銀行類金融機構,還有信托公司、證券公司、基金公司、保險公司等非銀行金融機構,甚至還有各類投資咨詢性質的金融中介,這些數(shù)量眾多、規(guī)模大小不一、運營管理水平高低不同的市場參與者,通過各種交易關系結合在一起。其信用程度有著較大差距,所以很可能因某些參與者的信用違約而為整個市場帶來巨大風險,即使他們都建立了自己的授信制度。從整個市場系統(tǒng)來說,市場參與者的信用風險管理措施也只是局部的、微弱的,有可能對于單個市場參與者有效的風險控制措施而對于整個系統(tǒng)而言是低效甚至無效的。再完善的單方面內部評級或授信制度都不會對整個市場體系的信用風險起到

5、有效的防控作用,而目前公正、獨立、統(tǒng)一的信用評級外部機構又不健全,所以信用風險是同業(yè)市場參與者所面對的首要風險。(三)同業(yè)資金流動性風險在表內貸款規(guī)模受限的環(huán)境下,專業(yè)技術資料分享WORD文檔下載可編輯一些激進型的商業(yè)銀行為追求高收益,大量配置非標信貸資產,通過擴大期限錯配,將同業(yè)拆入、同業(yè)存放等短期資金投資于期限較長的票據類資產、買入返售資產、同業(yè)投資資產。在整體流動性寬松,借入資金利率較低時,以放大的期限錯配方式來博取非正常的超額收益,表面看來一片安然。然而,在貨幣政策收緊時或眾多單機構流動性風險快速積聚傳導等情況下很容

6、易引發(fā)大面積的流動性風險,進而很可能形成市場系統(tǒng)性風險,流動性風險是各機構運用最多,并且最不愿意真正面對的風險。(四)同業(yè)市場性風險目前同業(yè)業(yè)務的利率價格基本上屬于隨行就市,市場供求敏感性較高,市場化程度較其他業(yè)務開放。但各家機構的定價策略與市場周期變化的匹配度并不高,這一點從線下業(yè)務的報價變化頻率與價差幅度可見一斑,因此帶來的與投融資保值增值的初衷目標不一致或偏離狀況即形成了一定程度的市場性風險。利率、匯率等資金價格受多方復雜因素的影響,確實難以準確掌控,而國家又把利率調整作為宏觀經濟調控的基本貨幣政策工具,尤其是在當前的

7、經濟形勢新常態(tài)下,為調控經濟走勢而對利率進行隨時調整將成為常態(tài)。隨時變化的利率價格為金融市場參與主體的經營帶來的市場性風險可想而知,市場供求、價格策略、定價機制、價格管理等等市場性風險急需深入研究合理把控。(五)同業(yè)操作性風險《巴塞爾新資本協(xié)議》中將操作風險定義為:“專業(yè)技術資料分享WORD文檔下載可編輯由不完善或有問題的內部程序、員工和信息科技系統(tǒng),以及外部因素所造成財務損失或影響銀行聲譽、客戶和員工的操作事件?!庇捎谕瑯I(yè)業(yè)務發(fā)展迅猛,多數(shù)機構的內部控制管理系統(tǒng)還處于剛剛開始著手建設階段,從業(yè)務結構設計、風險點控制、操作流

8、程、授權管理、到期完結操作等等合理的內部控制制度尚未建立,這就會因內部控制程序的不完善而形成操作風險管理的先天不足;由于同業(yè)業(yè)務的交易金額較大動轍幾億甚至幾十億元,且多以隔夜、七天、一個月、三個月、半年等短期為主,往往為抓住好的交易時機,將從業(yè)務接洽到建立交易的決策與操作時間安排的十分急促

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