基于監(jiān)管視角的經(jīng)濟(jì)增長與信貸質(zhì)量關(guān)系實(shí)證研究

《基于監(jiān)管視角的經(jīng)濟(jì)增長與信貸質(zhì)量關(guān)系實(shí)證研究》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在應(yīng)用文檔-天天文庫。

1、基于監(jiān)管視角的經(jīng)濟(jì)增長與信貸質(zhì)量關(guān)系實(shí)證研究　　　　摘要：銀行信貸行為具有顯著的順周期特征，“新常態(tài)”背景下我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展減速，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)，經(jīng)濟(jì)增長和信貸質(zhì)量二者關(guān)系呈現(xiàn)互抑特征。對(duì)宏觀、微觀和金融環(huán)境因素與銀行信貸質(zhì)量的相互影響進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長與信貸質(zhì)量存在著長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系以及新常態(tài)下二者存在相互抑制關(guān)系等結(jié)論。下載論文網(wǎng)　　關(guān)鍵詞：新常態(tài)；經(jīng)濟(jì)增長；信貸質(zhì)量；監(jiān)管　　中圖分類號(hào)：文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1674-2265（2017）07-0065-06　　一、引言　　銀行的信貸行為具有顯著的順周期特征，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升階段，銀行

2、擴(kuò)張信用，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的投資和消費(fèi)，信貸投放進(jìn)一步向經(jīng)濟(jì)中的繁榮行業(yè)和企業(yè)傾斜，產(chǎn)融呈現(xiàn)良性互利關(guān)系；當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長減速，上述互利關(guān)系反轉(zhuǎn)，銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)上升的壓力下收縮信貸供給，抑制實(shí)體經(jīng)濟(jì)中投資和消費(fèi)，退出蕭條行業(yè)和企業(yè)，加劇經(jīng)濟(jì)的衰退。近年來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展逐步進(jìn)入速度回歸、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、動(dòng)力轉(zhuǎn)換的“新常態(tài)”，原有經(jīng)濟(jì)增長模式發(fā)展不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)問題逐步顯現(xiàn)，受順周期效應(yīng)影響，經(jīng)濟(jì)下行壓力深刻地反映到銀行信貸上，對(duì)銀行經(jīng)營模式和風(fēng)險(xiǎn)防控形成挑戰(zhàn)和沖擊，銀行業(yè)盈利能力隨之出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性下滑，信貸質(zhì)量與經(jīng)濟(jì)增長呈現(xiàn)出復(fù)雜深刻的制約關(guān)系。以山東省銀行業(yè)

3、為例，2012年，不良貸款率為%，信貸投放增速為%，利潤增速為%，而2016年末，不良貸款率上升至%，信貸投放增速下降至%，利潤增速下滑至-%。對(duì)經(jīng)濟(jì)增長與信貸質(zhì)量這種互相制約的關(guān)系開展深入客觀的研究，有助于尋找制約關(guān)系的突破口，為監(jiān)管政策的制定實(shí)施提供理論依據(jù)和實(shí)證基礎(chǔ)，更好地引導(dǎo)銀行業(yè)主動(dòng)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變革，實(shí)現(xiàn)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良性互動(dòng)?！　饫碚摻鐚?duì)經(jīng)濟(jì)增長與銀行信貸質(zhì)量的關(guān)系做了大量的研究與探討，如Meyer和Yeager（2001）認(rèn)為收入增長率、利率和失業(yè)率等一些重要宏觀經(jīng)濟(jì)變量可以作為銀行不良貸款率的良好預(yù)警指標(biāo)。MaxBruche（20

4、10）則從企業(yè)個(gè)體的微觀角度分析，認(rèn)為企業(yè)違約概率與信用周期相關(guān)等。我國學(xué)者也進(jìn)行了許多有益的探索，如巴曙松等（2008）認(rèn)為經(jīng)濟(jì)回落周期是檢驗(yàn)中國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的最好時(shí)機(jī)；吳亞男和胡捷（2012）選擇GDP、CPI等少數(shù)解釋變量建立多元線性模型，分析其與不良貸款間的關(guān)系；唐丹（2015）從理論研究角度，探討了新常態(tài)下銀行面臨的挑戰(zhàn)和應(yīng)對(duì)等。但總體看，現(xiàn)有的研究選取少數(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)作為解釋變量者多，建立全面指標(biāo)體系探討者少；定性研究多，定量研究少；基于時(shí)段性研究多，而基于較長時(shí)間序列的研究少。本文通過建立經(jīng)濟(jì)金融指標(biāo)體系，構(gòu)建綜合評(píng)價(jià)模型，利用監(jiān)管

5、部門較長時(shí)段的樣本數(shù)據(jù)，全面測(cè)算樣本期間指標(biāo)評(píng)價(jià)值，并綜合運(yùn)用多種時(shí)間序列研究方法，實(shí)證分析經(jīng)濟(jì)因素與銀行信貸質(zhì)量的相互影響，并從監(jiān)管角度提出政策建議。　　二、綜合評(píng)價(jià)模型與時(shí)間序列值測(cè)算　?。ㄒ唬┲笜?biāo)體系確定　　本文在評(píng)價(jià)指標(biāo)選擇時(shí)，主要遵循四個(gè)原則：一是全面性，將指標(biāo)體系分為經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)、金融環(huán)境指標(biāo)和企業(yè)經(jīng)營指標(biāo)3個(gè)模塊，并繼續(xù)細(xì)分層次，以期從宏觀、中觀和微觀視角全面反映商業(yè)銀行與金融生態(tài)環(huán)境的相互作用。二是規(guī)范性，為保證指標(biāo)的科學(xué)性和可得性，從國家統(tǒng)計(jì)局頒布的宏觀經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)和銀監(jiān)會(huì)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管指標(biāo)等成熟體系中選取。三是重要性，由于同一類型的

6、經(jīng)濟(jì)指標(biāo)往往存在較高的關(guān)聯(lián)度，為確保指標(biāo)代表性，在同類指標(biāo)中，重點(diǎn)選取代表性較為突出的關(guān)鍵指標(biāo)。四是靈敏性，傾向于選擇增速指標(biāo)等變動(dòng)相對(duì)較大，能夠充分體現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)細(xì)微調(diào)整的指標(biāo)?！　【C合上述原則，本文建立的經(jīng)濟(jì)增長評(píng)價(jià)指標(biāo)體系由3個(gè)模塊組成，包括3個(gè)基礎(chǔ)指標(biāo)、10個(gè)一級(jí)指標(biāo)和20個(gè)二級(jí)指標(biāo)，如圖1所示?！　⊥瑫r(shí)，本文選擇不良貸款率作為衡量銀行信貸質(zhì)量的指標(biāo)，作為被解釋變量納入時(shí)間序列分析，以對(duì)比經(jīng)濟(jì)減速增長階段銀行與經(jīng)濟(jì)間相互制約的程度差異?！　。ǘ┚C合評(píng)價(jià)模型構(gòu)建　　本文所用經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來源于萬得數(shù)據(jù)庫；銀行數(shù)據(jù)來源于銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管統(tǒng)計(jì)信息系統(tǒng)，

7、均為季度數(shù)據(jù)；受限于銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管統(tǒng)計(jì)信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)收集時(shí)間，選擇2009―2016年末山東省的數(shù)據(jù)進(jìn)行研究。運(yùn)用綜合指數(shù)法對(duì)樣本期各時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，將基礎(chǔ)指標(biāo)合成為綜合度量值，綜合反映宏觀、微觀和金融生態(tài)三個(gè)層面的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行特征。公式為：[M=i=1nDiWi]，其中D表示標(biāo)準(zhǔn)化的基礎(chǔ)指標(biāo)值，[ω]表示相應(yīng)指標(biāo)的權(quán)重，M表示各評(píng)價(jià)指標(biāo)值。具體計(jì)算思路是對(duì)照各項(xiàng)基礎(chǔ)指標(biāo)的實(shí)際數(shù)值和預(yù)先設(shè)定的評(píng)價(jià)區(qū)間計(jì)算出標(biāo)準(zhǔn)值，再加權(quán)平均得到綜合評(píng)價(jià)值。本文將分別從劃分基礎(chǔ)指標(biāo)評(píng)價(jià)區(qū)間、指標(biāo)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化和確定各級(jí)指標(biāo)權(quán)重三個(gè)方面，建立綜合評(píng)價(jià)模型?！　?.根據(jù)樣本期內(nèi)

8、各基礎(chǔ)指標(biāo)統(tǒng)計(jì)分布，將指標(biāo)值劃分為5個(gè)評(píng)價(jià)區(qū)間，分別對(duì)應(yīng)（0，20]、（20，40]、（40，60]、（60，80]、（8