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《南京公交集團(tuán)公交經(jīng)營收費(fèi)收益權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃說明書》由會員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。
1、南京公交集團(tuán)公交經(jīng)營收費(fèi)收益權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃說明書計(jì)劃管理人、銷售機(jī)構(gòu)申銀萬國證券股份有限公司二零一四年月重要提示計(jì)劃管理人設(shè)立專項(xiàng)計(jì)劃的目的是接受認(rèn)購人的委托，按照專項(xiàng)計(jì)劃文件的規(guī)定，將認(rèn)購資金用于購買基礎(chǔ)資產(chǎn)，并以該等基礎(chǔ)資產(chǎn)及其管理、運(yùn)用和處分形成的屬于專項(xiàng)計(jì)劃的全部資產(chǎn)和收益，按專項(xiàng)計(jì)劃文件的約定向資產(chǎn)支持證券投資者支付。專項(xiàng)計(jì)劃依據(jù)《中華人民共和國合同法》、《中華人民共和國民法通則》、《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》等法律、法規(guī)而設(shè)立。專項(xiàng)計(jì)劃各當(dāng)事人承諾《計(jì)劃說明書》所約定的條款或內(nèi)容，只要不違反我國法律
2、、法規(guī)的強(qiáng)制性和禁止性規(guī)定，都對各方產(chǎn)生約束力，具有法律效力。任何一方不得以法律無明文規(guī)定為由拒絕履行《計(jì)劃說明書》及相關(guān)文件約定的義務(wù)。資產(chǎn)支持證券僅代表專項(xiàng)計(jì)劃權(quán)益的相應(yīng)份額，不屬于計(jì)劃管理人或者其他任何服務(wù)機(jī)構(gòu)的負(fù)債。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對本期專項(xiàng)計(jì)劃的備案、上交所同意本期資產(chǎn)支持證券的掛牌轉(zhuǎn)讓，并不代表對本期資產(chǎn)支持證券的投資風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)值或收益作出任何判斷或保證。投資者應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀有關(guān)信息披露文件，進(jìn)行獨(dú)立的投資判斷，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。計(jì)劃管理人承諾以誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)，但不保證專項(xiàng)計(jì)劃一定盈利，也不保證最低收益，對專項(xiàng)計(jì)劃未來的收益預(yù)測僅供資產(chǎn)支持證券投
3、資者參考，不構(gòu)成計(jì)劃管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)保證投資本金不受損失或取得最低收益的承諾。資產(chǎn)支持證券本金和收益來源于計(jì)劃管理人申銀萬國證券股份有限公司運(yùn)用發(fā)行資產(chǎn)支持證券所募資金購買的基礎(chǔ)資產(chǎn)，即原始權(quán)益人南京江南公交客運(yùn)有限公司和南京揚(yáng)子公交客運(yùn)有限公司合法擁有的公交經(jīng)營收費(fèi)權(quán)項(xiàng)下自專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立日之次月起五年內(nèi)向市民卡公司收取特定期間公交票款結(jié)算收益（扣除服務(wù)費(fèi)）的權(quán)利。南京公交集團(tuán)公交經(jīng)營收費(fèi)收益權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃依法發(fā)行優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券（包括南京公交01、南京公交02、南京公交03、南京公交04和南京公交05）和次級資產(chǎn)支持證券（即南京公交次級），優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券目標(biāo)募集資金規(guī)模分別
4、為30,000萬元、30,000萬元、30,000萬元、30,000萬元、30,000萬元，總規(guī)模為150,000萬元；次級資產(chǎn)支持證券規(guī)模為8,000萬元，全部由原始權(quán)益人認(rèn)購。原始權(quán)益人江南公交和揚(yáng)子公交的主營業(yè)務(wù)均處于虧損狀態(tài)，對政府財(cái)政補(bǔ)貼的依賴性較強(qiáng)。如果原始權(quán)益人獲得的政府補(bǔ)貼數(shù)額在未來持續(xù)大幅下降，將會直接影響其持續(xù)經(jīng)營能力，甚至導(dǎo)致其破產(chǎn)。如果原始權(quán)益人破產(chǎn)，基礎(chǔ)資產(chǎn)涉及的公交線路的運(yùn)營和IC卡票款收入將受到不良影響。基礎(chǔ)資產(chǎn)在專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流是優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券分配資金的第一來源。如果基礎(chǔ)資產(chǎn)實(shí)際產(chǎn)生的現(xiàn)金流與預(yù)測值之間出現(xiàn)嚴(yán)重偏差，將可能不足以支付優(yōu)先級資產(chǎn)支
5、持證券的預(yù)期收益和本金。差額補(bǔ)足義務(wù)人對優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券本金和預(yù)期收益提供差額補(bǔ)足承諾，擔(dān)保人對差額補(bǔ)足義務(wù)人履行差額補(bǔ)足義務(wù)提供不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保。如果差額補(bǔ)足義務(wù)人和擔(dān)保人均未能履行相應(yīng)義務(wù)，優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券投資者將可能遭受損失。若付款方市民卡公司挪用IC卡刷卡票款或因其賬戶被查封、銷戶、凍結(jié)及其他情形而不能履約劃轉(zhuǎn)IC卡刷卡票款，將對專項(xiàng)計(jì)劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流收入產(chǎn)生不良影響。如果原始權(quán)益人未按照融資租賃合同的約定向出租人（即融資租賃公司）支付租金等應(yīng)付款，相關(guān)車輛將存在被出租人收回或者處置的風(fēng)險(xiǎn)，從而影響公交運(yùn)營和基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流。專項(xiàng)計(jì)劃優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券南京公交01、
6、南京公交02、南京公交03、南京公交04、南京公交05獲得上海新世紀(jì)資信評估投資服務(wù)有限公司給予的AAA級評級。該評級并不構(gòu)成購買、出售或持有優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券的建議，且評級機(jī)構(gòu)可以隨時修訂和撤銷有關(guān)評級。計(jì)劃管理人出現(xiàn)被取消資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格、解散、被撤銷或宣告破產(chǎn)以及其他不能繼續(xù)履行職責(zé)情形的，在依據(jù)計(jì)劃說明書或者其他相關(guān)法律文件的約定選任符合法律規(guī)定要求的新的計(jì)劃管理人之前，由中國基金業(yè)協(xié)會指定臨時計(jì)劃管理人。鑒于計(jì)劃管理人目前正處于合并重組期間，計(jì)劃管理人的所有權(quán)利義務(wù)將由存續(xù)公司或其新設(shè)證券子公司（含其下屬子公司）承繼。目錄釋義4第一章當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)15第二章資產(chǎn)支持證券的基本情
7、況20第三章專項(xiàng)計(jì)劃的交易結(jié)構(gòu)與相關(guān)方簡介25第四章專項(xiàng)計(jì)劃的信用增級方式31第五章原始權(quán)益人、計(jì)劃管理人和其他主要業(yè)務(wù)參與人情況35第六章基礎(chǔ)資產(chǎn)情況及現(xiàn)金流預(yù)測分析135第七章專項(xiàng)計(jì)劃現(xiàn)金流歸集、投資及分配154第八章專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)的管理安排160第九章原始權(quán)益人風(fēng)險(xiǎn)自留的相關(guān)情況165第十章風(fēng)險(xiǎn)揭示與防范措施166第十一章專項(xiàng)計(jì)劃的銷售、設(shè)立及終止等事項(xiàng)174第十二章資產(chǎn)支持證券的登記及轉(zhuǎn)讓安排179第十
