鋼貿(mào)行業(yè)信貸危機分析

《鋼貿(mào)行業(yè)信貸危機分析》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。

1、鋼貿(mào)行業(yè)信貸危機分析陳曉青10908326國貿(mào)三班一．信貸危機由來：長期以來，鋼貿(mào)企業(yè)大都依靠銀行融資來支撐運轉(zhuǎn)。2010年央行六次上調(diào)存準(zhǔn)率，導(dǎo)致資金面緊張，銀行惜貸，貸款利率飆升。2011年鋼貿(mào)企業(yè)貸款平均利率達(dá)到15%，按2011年上海鋼貿(mào)企業(yè)的銀行融資規(guī)模1600億元計，每天至少負(fù)擔(dān)6500多萬元的利息。如果入駐鋼貿(mào)市場的鋼貿(mào)企業(yè)需要依靠鋼市的擔(dān)保獲得銀行貸款，則必須先向鋼市及銀行各支付20%至30%的保證金，同時支付高額的擔(dān)保費。銀行融資成本加鋼市擔(dān)保公司費用的總成本不低于25%；另外，一些中小鋼貿(mào)企業(yè)甚至依靠高息民間資本，融資成本超過36%以上。隨著4萬億投資拉動效應(yīng)

2、不斷減小，鋼鐵的真實需求顯著下滑，鋼貿(mào)行業(yè)愈加不景氣。迫于資金壓力，一些中小鋼貿(mào)企業(yè)通過虛開發(fā)票、包裝財務(wù)報表等手段重復(fù)抵押囤貨從銀行獲取貸款。根據(jù)上海銀監(jiān)局的數(shù)據(jù)顯示，截至2011年6月末，上海鋼貿(mào)企業(yè)用于質(zhì)押的螺紋鋼總量為103.45萬噸，是螺紋鋼社會庫存的2.79倍。由于鋼貿(mào)行業(yè)不景氣，很大一部分貸款被挪作他用：股權(quán)收購、囤地、炒期貨和放高利貸。鋼貿(mào)行業(yè)日漸淪為騙貸、圈地的空殼化行業(yè)。由于銀行貸款大都屬于短期融資，然而其大部分投資相對期限較長，且以投向房產(chǎn)為主，隨著對地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)控，銀行信貸風(fēng)險不斷顯露。二．信貸危機表現(xiàn)：1.一場涉及鋼貿(mào)業(yè)的信貸危機正在長三角地區(qū)快速蔓延，

3、行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險危如累卵。個別鋼貿(mào)商跑路事件，使得行業(yè)歷經(jīng)十余載建立起來的誠信聯(lián)保系統(tǒng)和行業(yè)信譽，正面臨前所未有的沖擊。證券時報記者獲悉，近一個月來，無錫地區(qū)已連續(xù)立案多起鋼貿(mào)商跑路事件，涉案金額從40萬元到億元不等。在無錫下轄的江陰市，市政府為此成立了專項維穩(wěn)組、金融組和司法組，連日來會同當(dāng)?shù)刂饕撡Q(mào)市場負(fù)責(zé)人、商會會長，緊急商議控制事態(tài)的解決辦法。一份20多頁的公安通緝資料，將當(dāng)前無錫地區(qū)鋼貿(mào)業(yè)資金鏈幾近崩盤的現(xiàn)狀，清晰地展現(xiàn)在證券時報記者面前。資料顯示，今年年初以來，無錫地區(qū)已立案十幾起鋼貿(mào)案件，涉及貿(mào)易商和擔(dān)保公司，案件類別包括詐騙、虛報注冊資本、注冊資本抽逃甚至故意傷害罪

4、，一洲集團李國清、陳元元亦赫然在列。記者粗略估算，通緝資料涉案金額超過3億元。截至記者發(fā)稿前，從相關(guān)人士處獲悉，無錫一洲鋼貿(mào)市場近日已向法院申請破產(chǎn)，相關(guān)資產(chǎn)清算或在6月展開。然而，這或許只是鋼貿(mào)業(yè)資金危機的冰山一角。2.隨著房地產(chǎn)調(diào)控和固定資產(chǎn)投資的放緩，今年以來，國內(nèi)鋼鐵行業(yè)出現(xiàn)近10年以來第一次全行業(yè)虧損，鋼材現(xiàn)貨價格更是一路下行，特別是2季度以來，上海市場螺紋鋼價格一度跌破4000元/噸，出現(xiàn)了鋼材出廠價和市場價倒掛100—150元/噸的情況，致使眾多以鋼材貿(mào)易為生的企業(yè)幾乎無錢可賺，相關(guān)企業(yè)的信貸風(fēng)險也隨之集中出現(xiàn)。3.鋼貿(mào)貸款集中到期逾期嚴(yán)重：每年二季度都是貿(mào)易企業(yè)貸

5、款到期，借新還舊比較集中的時期，但今年一些鋼材貿(mào)易企業(yè)的還貸壓力明顯增大，個別銀行甚至出現(xiàn)鋼貿(mào)企業(yè)貸款到期一筆就逾期一筆的情況，令最近一段時間銀行人士對鋼貿(mào)貸款談虎色變，避之唯恐不及。三．如何看待鋼貿(mào)貸款風(fēng)險？1、定義:鋼貿(mào)貸款，即銀行對鋼鐵貿(mào)易商的授信主要方式是鋼貿(mào)商在向上游鋼廠進貨時需先付貨款，它們通過資產(chǎn)抵質(zhì)押或擔(dān)保等方式獲得銀行貸款或承兌匯票來支付，然后銷售鋼材給下游客戶回款后，向銀行還本付息。2、鋼貿(mào)貸款的模式1)不動產(chǎn)抵押貸款:在供應(yīng)鏈金融興起之前，鋼貿(mào)商取得貸款的主要方式主要是通過房產(chǎn)抵押獲得相應(yīng)抵押率額度內(nèi)的貸款。2)擔(dān)保貸款，包括擔(dān)保公司介入、鋼貿(mào)行業(yè)商會內(nèi)的互

6、保聯(lián)保模式。3)質(zhì)押貸款，主要是以倉單質(zhì)押為主的供應(yīng)鏈融資模式:銀行為鋼貿(mào)商墊資并收取保證金，向鋼貿(mào)商上游的生產(chǎn)企業(yè)鋼廠開具承兌匯票(鋼廠需給出回購保證，以防鋼材滯銷)。鋼廠收到承兌匯票后生產(chǎn)(鋼材生產(chǎn)周期一般為1-2月)，接著將貨物存入銀行許可的倉庫，倉庫將貨物提貨單(又叫倉單)交給銀行，銀行開具發(fā)貨通知，鋼貿(mào)商提貨并開始銷售，然后兌付銀行的承兌匯票。3、鋼貿(mào)貸款的風(fēng)險分析行業(yè)背景:在供應(yīng)鏈金融模式發(fā)展成熟之前，鑒于鋼貿(mào)企業(yè)缺少固定資產(chǎn)、資金占用時間較長的特點，銀行對鋼貿(mào)商的貸款一直謹(jǐn)慎，主要是房產(chǎn)抵押融資，規(guī)模相對不大。隨著2005年以來供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展，通過創(chuàng)新?lián)：唾|(zhì)

7、押方式給鋼貿(mào)商放貸的方式逐漸活躍。特別是2009年的“四萬億”刺激，在銀根放松背景下，銀行紛紛通過創(chuàng)新方式(互保聯(lián)保、倉單質(zhì)押等)對鋼貿(mào)企業(yè)融資，一方面通過鋼貿(mào)商保證金存放得到大量存款，另一方面完成了向中小企業(yè)放貸指標(biāo)、獲取可觀的利息和中間業(yè)務(wù)收入。在鋼價上漲及銷售旺盛階段，這些創(chuàng)新的融資可謂多方共贏。然而2011年下半年國家開始收緊貨幣政策、加強對房地產(chǎn)和融資平臺的調(diào)控，鋼材下游需求走弱，12年出現(xiàn)鋼材購銷價“倒掛”現(xiàn)象，使得前期過度擴張或違規(guī)吸貸的鋼貿(mào)商陷入信貸危機，銀行對鋼