淺議資金風(fēng)險和應(yīng)對措施

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1、淺議資金風(fēng)險和應(yīng)對措施：F275文獻標(biāo)識：A：1009-4202(2011)10-000-01　　　　摘要資金是企業(yè)生存的血液，沒有資金，企業(yè)將寸步難行。明確企業(yè)資金管理中的風(fēng)險所在，加強和完善企業(yè)內(nèi)部資金控制制度，完善資金管理，實施嚴(yán)格的資金預(yù)算管理，加快應(yīng)收款項及存貨周轉(zhuǎn)，建立預(yù)警監(jiān)測機制?！　￡P(guān)鍵詞企業(yè)資金風(fēng)險管理　　資金是企業(yè)運營的血液，是企業(yè)維持運作不可缺少的載體，企業(yè)的各項經(jīng)營活動，都將通過資金的收支表現(xiàn)出來，資金的流動是企業(yè)中最為常見的業(yè)務(wù)形式，對于資金的風(fēng)險識別和應(yīng)對也是企業(yè)管理中最為常見和最為重要的一環(huán)。　　一、企業(yè)資金流動中的

2、常見問題　　第一，決策層對財務(wù)資金數(shù)據(jù)判斷的滯后。一般企業(yè)的財務(wù)報表都是事后編制，待編制完畢，提供到企業(yè)決策層時已經(jīng)相對滯后，企業(yè)決策層難以獲得及時的財務(wù)資金信息。同時，由于財務(wù)報表的專業(yè)性，決策層對于財務(wù)報告的理解，有時會難免會出現(xiàn)偏差。以上兩方面原因，往往導(dǎo)致企業(yè)高管對于財務(wù)信息閱讀出現(xiàn)偏差，對于企業(yè)的實際狀況出現(xiàn)判斷偏差?！　〉诙O(jiān)督控制環(huán)節(jié)薄弱。一般企業(yè)中，對于資金運作環(huán)節(jié)普遍存在著監(jiān)管不力的問題，盡管很多企業(yè)建立了內(nèi)控制度，并根據(jù)內(nèi)控制度設(shè)置了個別監(jiān)督崗位和環(huán)節(jié)，但是因為上下級間或部門間的協(xié)同配合等種種原因往往難以及時有效地發(fā)揮作用。

3、相當(dāng)多的企業(yè)在重大投資等問題上還沒有形成有效的決策約束機制，資金的流向與控制脫節(jié)?！　〉谌Y金作用效率低下。企業(yè)資金集中管理和內(nèi)部資金分散的現(xiàn)實矛盾已成為當(dāng)前許多企業(yè)財務(wù)資金管理中突出的問題。子分公司賬戶眾多，資金分散稀釋，在有較大資金需求時，往往很難做到資金統(tǒng)一調(diào)度，集中使用管理。造成資金沉淀，資金使用效率低下?！　《①Y金管理不善容易引起企業(yè)財務(wù)風(fēng)險　　1.資金管理不力易引發(fā)企業(yè)投資風(fēng)險。在企業(yè)中，不顧自身的能力和發(fā)展目標(biāo)，熱衷于鋪新攤子，盲目投資，造成嚴(yán)重?fù)p失的例子比比皆是。企業(yè)在進行任何一項投資之前，都必須對投資項目進行可行性分析，完善

4、前期規(guī)劃立項工作，只有在綜合考慮各項因素的基礎(chǔ)上，當(dāng)投資項目所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量為正時才是可行的。風(fēng)險是在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動中產(chǎn)生的，是一個動態(tài)現(xiàn)象，具有很強的傳導(dǎo)性。一個部門的風(fēng)險可能會使其他部門遭受損失，產(chǎn)生風(fēng)險傳導(dǎo)的連鎖效應(yīng)。當(dāng)一個環(huán)節(jié)的管理控制不到位時，有可能影響另外環(huán)節(jié)的管理水平，有可能是風(fēng)險演化成為損失在其他環(huán)節(jié)或部分表現(xiàn)出來。因此，企業(yè)的投資行為必須是全面的各個部門通力合作的結(jié)果，由于資金管理不善而導(dǎo)致投資風(fēng)險乃至投資失敗也是很常見的。　　2.資金管理不力易引發(fā)企業(yè)資本運營風(fēng)險。在資金營運方面，企業(yè)集團流動資產(chǎn)中，若存貨所占比重相對較

5、大，由于存貨流動性差，占用了企業(yè)大量資金，同時企業(yè)還要發(fā)生大量的倉儲及保管費用，導(dǎo)致企業(yè)費用上升，利潤下降。企業(yè)還要承擔(dān)市價下跌所產(chǎn)生的存貨跌價損失及保管不善造成的損失，由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。在應(yīng)收賬款管理中，企業(yè)有時會過于注重銷售業(yè)績，而忽視應(yīng)收賬款的控制，由此會導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。企業(yè)在賒銷過程中，由于對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，會造成應(yīng)收賬款失控，相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款將長期無法收回，直至成為壞賬。資產(chǎn)長期被債務(wù)人無償占用，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性及安全性?！　〉谌?，收益分配政策中的資金風(fēng)險。股利分配政策與公司的籌資問題和資本結(jié)構(gòu)問題

6、密切相關(guān)，涉及企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。股利政策的制定，主要涉及如何確定股利支付比率、以何種形式發(fā)放股利、股利政策的穩(wěn)定性等,將直接導(dǎo)致企業(yè)資金的流出。股利政策的制定與實施，有可能使企業(yè)流失部分資金，給企業(yè)帶來一定的資金壓力，乃至資金風(fēng)險?！　∪⒓訌娰Y金管理，妥善應(yīng)對各種資金風(fēng)險　　1.完善內(nèi)控制度，加強資金內(nèi)控制度的落實和實施。完善內(nèi)部控制制度，要從授權(quán)審批制度、大額資金使用聯(lián)簽制度、不相容職務(wù)分離制度等方面入手，完善資金內(nèi)控制度，使之切實可行，易于操作，切實降低企業(yè)資金風(fēng)險。　　2.切實加強融資管理。首先，企業(yè)要強化資金成本與財務(wù)風(fēng)險理念，建立健全以

7、控制財務(wù)風(fēng)險、控制資金成本、選擇合理的資本結(jié)構(gòu)等為主要體系的資金籌集決策制度。資金籌措包括科學(xué)預(yù)測資金需求量和合理選擇籌資方式。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身實際合理選擇諸如趨勢預(yù)測、銷售百分比、定性預(yù)測等資金量預(yù)測方法。選擇多種籌資方式，如發(fā)行股票、吸收直接投資、貸款、商業(yè)信用等，分散籌資風(fēng)險，做好事前控制?！　?.做好資金的集中使用管理。資金管理的目標(biāo)應(yīng)是保證資金的安全性、流動性、效率性、收益性。實施適度的資金集中管理可以在一定程度上起到上述作用。大型企業(yè)集團可以建立結(jié)算中心或成立資金調(diào)度中心，統(tǒng)籌管理企業(yè)的各項資金，使各部門、各子分公司的資金往來全部納入集

8、團本部財務(wù)部門的控制之下，實現(xiàn)資金的集中管理，從而達到嚴(yán)格控制多頭開戶和資金賬外循環(huán)的問題，保證資金管理的集中統(tǒng)一。　　4.全面推行資金